Oro Pronóstico: Los compradores esperan una ruptura de rango ante las apuestas de recorte de tasas de la Fed

• El Oro mantiene tracción positiva el miércoles en medio de una combinación de factores de soporte.
• Las expectativas dovish de la Fed y un tono de riesgo más débil actúan como un viento de cola para el metal precioso.
• Una modesta recuperación del USD podría limitar ganancias adicionales antes del informe del IPC de EE.UU. el jueves.

El Oro (XAU/USD) atrae nuevos compradores durante la sesión asiática del miércoles, aunque permanece confinado en un rango de negociación de varios días en medio de señales fundamentales mixtas. El sentimiento de riesgo global sigue en la defensiva ante problemas económicos y temores de una burbuja de IA. Además, las expectativas dovish de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) brindan apoyo al metal amarillo no rentable, aunque un leve aumento del Dólar estadounidense (USD) podría limitar cualquier movimiento alcista adicional.

Los datos oficiales publicados el lunes mostraron que la producción industrial de China aumentó un 4.8% interanual en noviembre, marcando el ritmo más débil desde agosto de 2024. Además, las ventas minoristas crecieron un 1.3%, o el ritmo más débil desde diciembre de 2022. Esto reavivó las preocupaciones sobre la salud de la segunda economía más grande del mundo. Además, el informe mixto de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del martes apuntó a signos de un mercado laboral debilitado y moderó el apetito de los inversores por activos más arriesgados.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que la economía agregó 64.000 empleos en noviembre, superando las expectativas del mercado de un aumento de 50.000. Sin embargo, esto fue contrarrestado por las cifras desalentadoras de octubre, que mostraron que las nóminas cayeron en 105.000 debido al cierre del gobierno de EE.UU. Además, la tasa de desempleo aumentó al 4.6% el mes pasado, el nivel más alto desde septiembre de 2021. Además, los salarios también mostraron signos de desaceleración y aumentaron un 0.1% en noviembre.

Por separado, las ventas minoristas de EE.UU. se mantuvieron inesperadamente planas en octubre tras un aumento revisado a la baja del 0.1% en el mes anterior. La lectura estuvo por debajo de las estimaciones y reafirmó las apuestas por más recortes de tasas de interés por parte del banco central de EE.UU. Mientras tanto, los informes sugieren que el presidente de EE.UU., Donald Trump, está a punto de entrevistar a Christopher Waller para el puesto de presidente de la Fed. Los inversores parecen convencidos de que el nuevo presidente de la Fed alineado con Trump será dovish y recortará aún más las tasas de interés.

Sin embargo, el USD atrae algunos compradores y se basa en el rebote de la noche anterior desde el nivel más bajo desde principios de octubre, lo que, a su vez, podría frenar a los alcistas del XAU/USD de realizar apuestas agresivas. Por lo tanto, será prudente esperar un quiebre sostenido a través de un rango de negociación de varios días antes de posicionarse para el siguiente tramo de movimiento direccional del par XAU/USD. La atención del mercado ahora se desplaza hacia la publicación de las últimas cifras de inflación al consumo de EE.UU., que se publicarán el jueves.

Mientras tanto, se estarán atentos a los discursos de miembros influyentes del FOMC para obtener pistas sobre la trayectoria de recortes de tasas de la Fed. Sin embargo, el enfoque seguirá centrado en las últimas cifras de inflación al consumo de EE.UU., que jugarán un papel clave en influir en la dinámica del precio del USD y proporcionar un impulso significativo al precio del Oro. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado favorece a los alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para el oro permanece al alza.

Gráfico de 1 hora del XAU/USD

Análisis Técnico

El par XAU/USD se mantiene bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 períodos en el área de 4.258$, con la pendiente apuntando hacia arriba y respaldando la tendencia alcista intradía. El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra la línea por encima de la línea de señal en territorio positivo, mientras que una leve contracción en el histograma sugiere que el impulso se ha enfriado tras el último avance. El RSI se sitúa cerca de 60, apoyando un tono alcista sin lecturas de sobrecompra.

Mantenerse por encima de la apertura del día, alrededor de la marca de 4.300$, mantendría el camino orientado hacia ganancias adicionales, mientras que los retrocesos podrían ser amortiguados por la EMA de 200. Una nueva ampliación del histograma del MACD fortalecería el impulso alcista y podría desbloquear una extensión al alza. Un RSI alrededor de 60 deja espacio para la continuación, aunque una caída por debajo del pivote intradía alentaría una fase de consolidación.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)