Oro Previsión del Precio: XAU/USD pone a prueba un soporte clave ante los renovados riesgos relacionados con Irán y la subida de tipos de la Fed
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Oro reanuda la fuerte caída del viernes a primera hora del lunes, mientras comienza la semana del NFP.
- El Dólar estadounidense registra un retroceso por la toma de beneficios, pese a la línea dura de la Fed de Warsh y a los nuevos riesgos relacionados con Irán.
- El Oro ataca la SMA de 21 días cerca de 4.400$ tras el cierre del viernes por debajo de la SMA de 200 días; el RSI sigue siendo alcista.
El Oro extiende la corrección del viernes a primera hora del lunes y prueba el nivel más bajo en ocho días cerca de 4.400$.
El Oro se desploma ante la línea dura de la Fed y los riesgos relacionados con Irán
El Oro pierde una recuperación temporal observada durante las últimas horas, mientras los osos mantienen el control de cara a la semana de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., pese al amplio retroceso del Dólar estadounidense (USD) desde los máximos de dos semanas.
El Dólar retrocede por la toma de beneficios tras un fuerte repunte el viernes. Sin embargo, una corrección más profunda parece difícil de alcanzar ante el resurgimiento del sentimiento de línea dura en torno a una subida de los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre y los nuevos ataques entre EE.UU. e Irán.
Las fuerzas militares estadounidenses atacaron el domingo dos lanzadores iraníes en la isla de Larak, en Irán, lo que supone los primeros ataques estadounidenses conocidos contra Irán desde finales de julio. En respuesta, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) lanzó ataques con misiles balísticos contra dos bases estadounidenses en Jordania y dentro del país.
Las renovadas tensiones geopolíticas impulsaron los precios del petróleo y reavivaron los temores sobre la inflación, reforzando los argumentos a favor de una subida de tipos de la Fed el próximo mes, limitando una mayor caída del USD y debilitando activos sin rendimiento como el Oro.
El viernes, el presidente de la Fed, Kevin Warsh, señaló explícitamente por primera vez que podrían ser necesarias subidas de tipos para contener la inflación. Sus palabras en el Simposio de Jackson Hole fueron percibidas como de línea dura, lo que llevó a los mercados a aumentar sus apuestas por el inicio de una subida de tipos en septiembre.
Warsh señala que el trabajo sobre la inflación aún no ha terminado mientras las condiciones financieras siguen siendo laxas
El presidente de la Fed, Warsh, adoptó un tono notablemente más duro, con una puntuación de 7.4/10 en el Speechtracker de FXS, por encima de la media histórica de 6.5/10, lo que subraya una mayor preocupación por la estabilidad de los precios. La insistencia en que la Fed debe estar segura de que la inflación subyacente se está moviendo hacia el objetivo "o tenemos trabajo por hacer," combinada con sus comentarios de que las condiciones financieras no son restrictivas y de que los mercados crediticios muestran pocos signos de contención, apunta a una predisposición hacia un mayor endurecimiento o una postura restrictiva prolongada pese a las mejores cifras de inflación general. El énfasis de Warsh en que los datos de este verano aún no señalan un cambio significativo en las tendencias subyacentes, junto con un firme compromiso con el objetivo del PCE del 2% y un enfoque predominante en los precios, refuerza una postura vigilante de lucha contra la inflación que favorece al Dólar y resulta ampliamente negativa para las divisas sensibles al riesgo.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS no experimentó cambios, manteniéndose en 0,00 puntos hasta un nivel todavía elevado de 129,70, lo que confirma que la comunicación de la Fed permanece firmemente en territorio de línea dura en relación con el nivel neutral de referencia de 100.
Ahora los mercados estiman en un 57% la probabilidad de tal movimiento, frente al 39% de hace una semana, según la herramienta FedWatch de CME Group.
De cara al futuro, está por ver si el Oro extiende su corrección desde los máximos de más de tres meses en 4.697$ o protagoniza una sólida recuperación.
Dicho esto, la próxima gran tendencia del Oro depende de una reactivación de las tensiones entre Estados Unidos e Irán y de los próximos datos de NFP de EE.UU., que se publicarán más adelante esta semana.
Mientras tanto, las expectativas de línea dura de la Fed y las primas de riesgo geopolítico podrían seguir lastrando al Oro, limitando sus intentos de recuperación, si los hubiera.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza a 4.430,16$. El metal mantiene un tono constructivo a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 21 días en 4.411,61$ y de la SMA de 100 días en 4.370,32$, mientras que la SMA de 200 días a largo plazo en 4.528,87$ se sitúa como el próximo objetivo alcista por encima. La SMA de 50 días en 4.211,22$ permanece muy por debajo del precio actual, reforzando una estructura general de medias móviles favorable, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días, alrededor de 53, apunta a un impulso alcista estable, más que excesivo.
A la baja, el soporte inmediato se encuentra alrededor de la zona de pivote actual cerca de 4.430$, seguido de la SMA de 21 días en 4.411,61$ y la SMA de 100 días en 4.370,32$, que juntas forman una densa banda de demanda antes de la SMA de 50 días, más distante, en 4.211,22$. Al alza, la resistencia inicial la proporciona la SMA de 200 días en 4.528,87$, y una ruptura sostenida por encima de esta barrera abriría el camino para una continuación de la fase alcista más amplia del Oro.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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