4.350$ y las NFP de EE.UU. en el foco: los alcistas del Oro refuerzan su control sobre las esperanzas de reapertura del estrecho de Ormuz
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Oro prueba brevemente los 4.300$ a primera hora del jueves, alcanzando su nivel más alto en siete semanas.
- El Dólar estadounidense mantiene la caída ante las esperanzas de reapertura del Estrecho de Ormuz y el desvanecimiento de las apuestas a una subida de tasas de la Fed.
- El Oro recupera la DMA de 50 días por encima de 4.160$ el miércoles; el RSI alcista diario apunta a más subidas.
El Oro amplía la gran ruptura anterior, probando brevemente el nivel de 4.300$ por primera vez en siete semanas en la sesión asiática del jueves.
El Oro celebra las esperanzas de reapertura del Estrecho de Ormuz
Parece que nada ha cambiado fundamentalmente para el Oro desde hace un día, ya que las esperanzas de reapertura del Estrecho de Ormuz cobran vida después de que Irán dijera el miércoles que está cerca de finalizar un marco propuesto para el transporte comercial a través del Estrecho con Omar, según The Guardian.
El optimismo en torno a la reapertura de la vital vía fluvial del Golfo alivia las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro y mantiene los precios del Petróleo anclados en mínimos de tres semanas.
La debilidad de los precios del Petróleo alivia las preocupaciones sobre la inflación, lo que lleva a los mercados a recortar sus apuestas a una subida de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
Los mercados están valorando en torno a un 55% la probabilidad de que la Fed suba las tasas en septiembre, frente a alrededor del 60% de hace un día, según la herramienta FedWatch de CME Group.
Eso es exactamente lo que está pesando sobre el Dólar estadounidense (USD), al tiempo que impulsa activos sin rendimiento como el Oro.
Anteriormente, Daly de la Fed ofreció un mensaje moderadamente cauteloso, con una puntuación de 5.4/10 en el FXS Speechtracker, ligeramente más suave en relación con la media histórica de 5.6/10. Daly destacó que los aranceles tuvieron un impacto claro en la inflación, pero ahora muestran signos de desvanecerse, mientras que la inversión en tecnología está añadiendo actualmente presión al alza, y los shocks de oferta se consideran en gran medida temporales, con las expectativas de inflación a largo plazo todavía bien ancladas, aunque no deben darse por sentadas. El tono se inclina hacia una gestión equilibrada del riesgo, favorable a mantener las tasas sin cambios mientras se enfatiza la dependencia de los datos y la evolución de la combinación de fuerzas del lado de la oferta.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS cayó 2.23 puntos hasta 138.69, lo que señala un modesto retroceso en la percepción de línea dura tras el discurso. A pesar del descenso, el índice sigue firmemente en territorio de línea dura por encima de 100, lo que indica que los mercados siguen viendo a la Fed inclinada hacia una política más restrictiva, aunque el tono se haya suavizado ligeramente en comparación con comunicaciones recientes.
Además, los decepcionantes datos de empleo ADP de EE.UU. y del PMI de servicios del ISM siguen debilitando al USD y las probabilidades de una subida de tasas de la Fed, manteniendo con fuerza el impulso alcista del precio del Oro.
ADP dijo el miércoles que el empleo del sector privado estadounidense aumentó en 44.000 puestos de trabajo en julio, frente a un crecimiento esperado de 70.000 puestos de trabajo. Mientras tanto, el PMI de servicios del ISM se situó en 54.1 en julio, pero no alcanzó la previsión de 54.5.
De cara al futuro, todas las miradas seguirán puestas en la evolución de Oriente Medio, especialmente después de que Israel lanzara ataques en el sur del Líbano tras acusar a Hezbolá de violar el alto el fuego.
La situación en Oriente Medio sigue siendo frágil también después de que los rebeldes hutíes de Yemen, alineados con Irán, dijeran que atacaron un petrolero saudí en el mar Rojo como parte de su bloqueo naval a Arabia Saudí.
Si el conflicto en el Golfo vuelve a escalar, obstaculizando el acuerdo para reabrir el Estrecho de Ormuz, el Oro podría sufrir una fuerte corrección hacia la zona de demanda de 4.150$.
Sin embargo, la configuración técnica diaria sugiere que aún queda más recorrido al alza, mientras los operadores se preparan para la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes.
Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza en 4.274.80$. El metal mantiene un sesgo alcista a corto plazo, ya que cotiza por encima de las medias móviles simples (SMA) de 21 y 50 días en 4.078.38$ y 4.157.48$, mientras que la SMA de 100 días en 4.393.96$ y la SMA de 200 días en 4.493.07$ siguen actuando como techos a medio plazo. El índice de fuerza relativa (14) en 61.94 muestra un sólido impulso positivo, lo que sugiere que los compradores conservan el control, aunque las condiciones se están acercando al territorio de sobrecompra.
Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la SMA de 100 días cerca de 4.394$, seguida por la SMA de 200 días alrededor de 4.493$, donde una ruptura abriría el camino a una extensión más fuerte de la tendencia alcista. A la baja, el soporte inmediato se observa en el pivote reciente del precio alrededor de 4.275$, antes de la SMA de 50 días en 4.157$ y la SMA de 21 días cerca de 4.078$; una caída más profunda podría volver a poner a prueba el soporte de la línea de tendencia ascendente trazada desde 3.951$, donde se esperaría que reaparecieran los compradores.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
El posicionamiento en Oro cambia mientras TD Securities señala un renovado apoyo macroeconómico
Según TD Securities, "los vientos en contra macroeconómicos que se desplazan hacia el horizonte, junto con la esperanza de un acuerdo entre EE.UU. e Irán, han puesto mucho viento a favor en las velas de los metales preciosos." Los estrategas del banco señalan que, al "descomponer las posiciones en oro del dinero gestionado," los fondos discrecionales macro "han más que duplicado sus posiciones desde junio," actuando como compradores consistentes en las caídas y "protegiendo el nivel de 4.000$/oz." TD Securities añade que "el impulso generado por el renovado apetito de estos grupos está obligando ahora a los CTA a convertirse en fuertes compradores, exagerando el movimiento al alza," mientras las cuentas sistemáticas se suman al rally gracias a la mejora de la tendencia en el posicionamiento.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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