Análisis Chartista Dinámico

Sumario

Temas tratados: - Soportes y resistencias - Líneas de velocidad - Líneas de tendencia - Fibonacci Material para la sesión: Antes de producir un desarrollo sobre el concepto de dinámica del análisis queremos repasar los siguientes conceptos que son básicos para el entendimiento del tema. Soporte y Resistencia , como todos sabemos son zonas de mercado donde en el primer caso la fuerza de la oferta se encuentra con una fuerza de demanda que frena su acción y que queda registrado en la memoria del mercado como una zona de congestión. Luego, la resistencia es una zona de precios donde la demanda es frenada por encontrar una fuerza de oferta suficiente como para hacer retroceder los precios y que también queda registrado como un antecedente del mercado. Sabemos que cuantas más veces el precio haya sido refractado por dichas zonas de soporte y resistencia, más válido será su quiebre posterior. Conocemos los soportes y resistencias horizontales y en el cuadro que sigue vemos como funcionan. En el cuadro 1 Euro/Dólar vemos aquellas zonas donde la oferta y demanda debatieron quien ganaba y en el futuro serán respetadas por la curva de precios. Conceptualmente los Soportes y Resistencias horizontales son verdaderos pilares del análisis, sea Ud. un operador que utiliza Análisis Fundamental o Análisis Técnico. Siempre hay que conocer el mapa del territorio donde va a operar. Normalmente las preguntas más frecuentes se manifiestan sobre en que compresión horaria o gráfico es mejor el trazado de los soportes y resistencias. Independientemente de su estrategia recomendamos que vaya de lo General a lo Particular, es decir que utilice un método deductivo para el análisis. Determine cuales son los S y R en gráfico de semana, de día y de 4hs y encuadre su operatoria dentro de los rebotes posibles en dichas zonas, o por fuera, es decir posterior a su quiebre. Porque decimos que es fundamental basar su estrategia sobre soportes y resistencias? Bien, empíricamente Ud. puede comprobar casi con un solo ejercicio visual que los precios tenderán a repetir su acción sobre zonas de precio determinadas en el pasado que son y serán puntos neurálgicos dentro de la gráfica de cotizaciones. Esto no es más que el principio tercero de Dow, que reza que el mercado tiene memoria, y su corolario es el concepto de Soporte y Resistencia que son complementarios en una relación causa efecto ya que un soporte al ser sobrepasado se transforma en resistencia posterior y viceversa. Como queda dicho, el análisis de soportes y resistencias es anterior a cualquier hipótesis sobre el mercado ( Bajista o Alcista), Vamos a clasificar dentro del Chartismo las formas de trazar un S o R . Soportes y Resistencias Horizontales Soportes y Resistencias Matemáticas Soportes y Resistencias Lineales Proyectivas 1. Soportes y Resistencias Horizontales: El trazo dentro del gráfico de estos valores de Mercado se establece de la siguiente manera: revise no menos de dos pantallas hacia atrás, esto es coloque en imagen una compresión de líneas, barras o velas y recorra mínimamente la compresión y extensión temporal una vez hacia el pasado. Lo primero que hallará son las zonas de precios de congestión o puntos de reversa , normalmente picos en “V”, ya sea al alza o a la baja. Desde allí, trace una línea que vincule la mayor cantidad de esas zonas con un mínimo de dos. Desde allí puede regresar a la fecha actual, visualizando en dicho recorrido cuantas veces ha tocado el precio dichas zonas o valores y cómo ha reaccionado. Si Ud. tiene entre 3 a 4 toques con retroceso, congestión o pullback está en presencia de un Soporte o Resistencia válido. Caso contrario, siga buscándolo con paciencia porque solo se trata de descubrir estos puntos. Una vez que encontró dichas zonas ahora trace una línea vinculante y deje que permanezca en su gráfico de aplicación. Ahora Ud. tiene su precio actual; y más de un soporte y resistencia, a los cuales denominaremos S1 y S2 y respectivamente R1 y R2. Los tramos comprendidos entre ellos son sus posibles zonas de operaciones. Tenga en cuenta especialmente aquellos tramos de precios que están en el sentido de la tendencia dominante. Muy bien, tenemos un mapa de la situación actual del mercado y así comienza su plan de trading. Opere en zonas de precios que no tengan soportes y resistencias que detengan la acción del precio. Haga como el granjero, que previo al cultivo, limpia su campo para deshacerse de la maleza y todo aquello que puede obstaculizar el crecimiento de la semilla. 2. Soportes y Resistencias Matemáticos: Fibonacci: En primer lugar, revisemos los ratios de la herramienta Fibonacci: ellos son 38.2 ,50 y 61.8%, y en menor medida el 23,6 y el 76,4%, que son los posibles retrocesos (toma de ganancias) de un rally (desarrollo de la curva de precios en una dirección alza o baja). Luego que detecte un patrón de reversión, sea este una rotura de canal, un cambio de velocidad, una figura con quiebre y confirmación o el traspaso de su primer soporte o resistencia. Ud. se pregunta hasta donde el precio bajará o subirá. Brinda solución a esta pregunta el hecho de contar con los ratios de Fibonacci bien trazados y visibles dentro de su gráfico. Estos ratios formarán líneas que delimitan zonas de probable rebote técnico del precio, y lo mas interesante es que Ud. posee un soporte o resistencia que proviene no del estudio lineal u horizontal sino que además es un ratio matemático que completa su análisis. Se ha escrito mucho a favor y en contra de los ratios de Fibonacci, sin embargo esta herramienta está muy difundida hoy día es muy utilizada por la mayoría de los operadores y nos hacemos la siguiente reflexión: si un alto porcentaje de operadores utiliza Fibonacci para su trabajo y éstos son los que determinan el valor de los precios con sus operaciones de mercado, convendrá entonces también tener noción profesional de esta herramienta ya que podría anticiparnos que posiciones entrarán en una ratio determinado y pronosticarnos el comportamiento futuro del mercado. Dentro de las herramientas de Fibonacci son muy importantes las líneas de velocidad. Repasemos el concepto de líneas de velocidad o de abanico. Velocidad para el análisis chartista dinámico es el vector donde apoya la curva de precios, digamos el ángulo de la directriz del movimiento. Vemos que ante bruscos crecimientos o decrecimientos del precio, tenemos luego una lateralización o cambio de vector del precio donde se apoya el movimiento. Si los medimos luego del tercer quiebre de dichas líneas observamos que la acción del precio “dispara” en el sentido del quiebre. En esta figura, del par Euro/ Dólar, vemos como luego un quiebre de la tercera línea de velocidad, el precio se dirige hacia abajo, con un objetivo equivalente a un retroceso del 38,2 o 61.8% como se puede ver en imagen del movimiento o rally anterior. Ahora bien, visto cuando han ya ocurrido los acontecimientos parece algo estático, pero piense que el movimiento viene dado por la proyección de las líneas desde el mínimo al máximo recorrido, y luego de un patrón de reversión puede utilizar las líneas de velocidad y dejar que ellas trabajen hacia el futuro. Ellas le indicarán en forma de proyección donde deberá “romper” el soporte o resistencia dinámico el precio para poder anticipar el movimiento de precios. Recuerde que la proyección de las líneas de velocidad de Fibonacci es trazada bajo los ratios indicados y si hace un seguimiento del comportamiento del precio, verá como sobre sus líneas se producen generalmente congestiones, pullbacks y quiebres con posteriores movimientos importantes. Las medias móviles como expresión dinámica de soporte y resistencia: Sabemos que las medias móviles (o moving average, MA) son promedios de sesiones tomadas por N cantidad de casos. Una MA de 10 sesiones toma el promedio de cierres de los mismos y se obtiene un valor que proviene de dicha ecuación. Preferimos pensar en ese valor como el pensamiento medio del mercado. Una de las funciones de las MA es indicarnos hacia donde va la tendencia dominante de los precios. Pero observemos a las MA desde su función de soporte y resistencia dinámicos. Primero debemos buscar una optimización de la medida de la MA; todas aquellas que han sido quebradas una y otra vez como por ejemplo una MA de 5 sesiones no nos servirá para nuestro propósito. Pensemos en dos medidas que representen el mediano y el largo plazo como pueden ser por ejemplo las MA de 100 sesiones y las de 200 sesiones. Veamos ahora como se comportan. En el Gráfico 3, GBP/USD en 1 hora, vemos como el precio rebota cada vez que intenta superar a la MA de 100 y cuando la supera se toma con la MA de 200 y no puede superarla francamente. Esto nos indica la validez de estas dos MA para ofrecer al precio zonas dinámicas de soporte o resistencia. Como interpretarlas? Bien, recurra nuevamente a los conceptos sobre S1, S2 y R1, R2, y esta será la forma de interpretar las MA como soportes y resistencias matemáticos y dinámicos. Ellas trabajarán para Ud. como las zonas a vencer por el precio. Recuerde igualmente que mientras el precio este por debajo de la MA la tendencia es bajista, mientras que si se halla por encima de la MA el valor esta al alza, y es importante respetar dicha tendencia para operar. Dinámica de los Indicadores: Habitualmente explicamos esta técnica, la recomendamos si está Ud. buscando reforzar su estrategia. La técnica consiste en dejar de lado por un momento el estudio la curva de precios y centrarse en el análisis de las líneas del indicador sobre su propia gráfica. Así sabemos que todos y cada uno registran sobre su línea media un punto estratégico, que cuando es quebrado nos da señal de mercado o aceleración de los precios; sin embargo a veces olvidamos la técnica del análisis chartista sobre el indicador que nos da anticipaciones de la posible acción del precio. Así, líneas de tendencia, convergencias y divergencias, soportes y resistencias y por que no Fibonacci sobre las líneas del indicador son los mejores ejercicios para pronosticar anticipadamente los cambios en las tendencias. En la figura anterior, del GBP/USD en gráfico diario, observamos que siguiendo el comportamiento de las líneas de tendencia sobre el indicador Momentum, se produce un quiebre de sus líneas de tendencia ( sobre el indicador), lo que anticipa un posterior quiebre de líneas de tendencia del precio. Si comenzamos uniendo dos de los mínimos relativos al alza, o dos de los máximos relativos a la baja y un tercero en ambos casos para confirmar el quiebre de la línea, queda diseñado un índice dinámico del nivel de precios a tener en cuenta para una futura entrada al mercado, o bien un interesante filtro del análisis chartista. Cuando Ud. tiene una directriz deje que trabaje en el tiempo, mantenga su proyección y obtendrá niveles futuros de soportes o resistencias a vencer por el precio. 3. Líneas Proyectivas: Comencemos por lo básico, trazando líneas sobre los gráficos de precios. Tenemos así una directriz alcista siempre que dicha línea pueda unir dos o más puntos de mínimos relativos al alza y tendrá una directriz bajista siempre que la línea una dos o más puntos máximos relativos a la baja. Esas líneas deben permanecer en el gráfico y observe lo siguiente: si es al alza vea en que ángulo suben los precios y en cual bajan dentro del período de vigencia que tenga su directriz. Así podrá apreciar como en un sentido y en el otro intentan mantenerse en un ángulo constante. En un ejemplo al alza veremos como suben los precios en un vector superior a un ángulo de 45º tomando en cuenta los ejes de precio y tiempo y bajan realizando una especie de zigzag en un ángulo recto que tiende a coincidir con una perpendicular trazada desde la línea directriz hasta el precio. Esta técnica sencilla nos dará precios indicativos donde los precios deberán quebrar la línea de tendencia o bien agruparse nuevamente en la dirección de la tendencia dominante. Recuerde que las tendencias mas extendidas en el tiempo se apoyan sobre una directriz en un ángulo de 45ª y es el ángulo mas difícil de quebrar por una tendencia contraria. Copia de la sesión: Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:05:02 AM) Bienvenidos a la sesión de hoy de Preguntas y Respuestas. Muchas gracias por su participación. En cinco minutos empezaremos con las preguntas realizadas por los usuarios prerregistrados. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:06:24 AM) Mientras tanto, les recomendamos que lean el informe que acompaña a la sesión de hoy, y que ha sido realizado por el experto invitado que dará respuesta a sus preguntas. Lo pueden encontrar en la parte izquierda de la sala de chat. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:08:54 AM) Una vez más, muchas gracias por su participación. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:09:14 AM) El experto invitado empezará respondiendo una selección de preguntas enviadas a lo largo de la semana por parte de los usuarios prerregistrados. Posteriormente se dará paso a la respuesta de aquellas preguntas que hayan sido enviadas durante el transcurso de la sesión al moderador de la misma. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:10:04 AM) Les animamos a que nos manden tantas preguntas como tengan. Nuestro experto invitado estará encantado en contestar. Todas aquellas preguntas dirigidas al moderador de la sesión serán contestadas de forma privada. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:11:00 AM) Esperamos que la “Sesión de preguntas” de hoy sea de su agrado. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:11:54 AM) Para todos aquellos que lo deseen ponemos a su disposición una copia de la sesión de hoy. Para su obtención deben dirigirse a la parte inferior del “Informe del experto”, donde encontrarán el link que les de acceso a la “Copia de la Sesión”. La contraseña para su obtención será dada al final de la sesión. Recuerden que la “Copia de la Sesión” estará disponible 24 horas después del fin de la misma. Una vez obtenido el link, deben escribir su dirección de correo electrónico para su libre acceso a las Copias de la Sesiones. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:13:16 AM) Hoy tengo el honor y el placer de presentarles a Adrian Aquaro, Director de Trader de Collage LLC y True Market LLC. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:14:43 AM) Por favor recuerden que durante el transcurso de la “Sesión de preguntas” hay a su disposición el “Informe del experto”. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:14:52 AM) Dicho esto, pasaremos a dar respuesta a todas aquellas preguntas que han sido formuladas a lo largo de la semana por parte de los usuarios prerregistrados. Adrian (May 26, 2005 11:15:05 AM) Hola Amigos, soy Adrian Aquaro , de Trader College, y tengo el enorme gusto de encontrarme con ustedes en esta primera sesión de preguntas en Español. Me gustaría agradecer a cada participante, y agradecer también a www.fxstreet.com por brindar a nuestra empresa la posibilidad de inaugurar las sesiones en español. Adrian (May 26, 2005 11:15:36 AM) Vayamos entonces a las preguntas pre registradas Adrian (May 26, 2005 11:15:52 AM) P: Qué tan fiables son lo retrocesos de Fibonacci? como se aconseja trazarlos? de que periodo? como se considera cada porcentaje sea respetado o no con que diferencia de puntos puedo decir que lo rompió? como funcionan las líneas de velocidad ameche4 Adrian (May 26, 2005 11:16:10 AM) R: Los retrocesos de Fibonacci son extremadamente confiables, y aplican en todos los períodos de tiempo. No recomendamos utilizarlos, sin embargo, en períodos menores a 30 minutos, porque son fácilmente vencidos. En grandes gráficos, como semanales o diarios, podemos darle un margen de unos pocos puntos, no más de 5 o 6 para saber que el ratio ha sido respetado. En cuanto a su quiebre, no lo determinamos por puntos, sino con confirmaciones a través de la apertura de la vela o barra posterior. Esto es así puesto que en un gráfico pequeño, de 30 minutos, la ruptura y confirmación se va a producir más rápidamente y con menos puntos que en un gráfico diario o semanal. Adrian (May 26, 2005 11:16:59 AM) P:Que son las líneas de velocidad? lbaldoncini R: Son herramientas que proponen pronosticar mediante diversas líneas directrices hasta donde llegarán las correcciones en base a los niveles que vayan siendo vulnerados. Básicamente son tres quiebres de velocidades o vectores anteriores antes de pensar en un quiebre de tendencia general o un cambio direccional del 100% o mayor del registrado por el rally anterior. Adrian (May 26, 2005 11:17:35 AM) P: Tengo algo de conocimiento, lo que me gustaría es las técnicas mas usuales sobre los temas indicados por ej. qué gráficas usar para los análisis intradiarios, precisamente con esos temas indicados rube_rasa Adrian (May 26, 2005 11:17:49 AM) R: Para un análisis intradiario, podemos sugerirle utilizar gráficos de 4 horas, que van a guiar el movimiento de un par determinado durante las próximas 16 horas por lo menos. Esto, sin perder de vista el gráfico diario y semanal para no perder de vista el panorama general del mercado. Para operar, o como disparador de operaciones, si las operaciones son de corto plazo, es recomendable utilizar gráficos de 30 y 15 minutos. Adrian (May 26, 2005 11:19:16 AM) P: ¿Por que los soportes y resistencias planteados por ustedes son vencidos en algunas sesiones en la cual se espera unas cotizaciones diferentes? cgomez2 Adrian (May 26, 2005 11:19:47 AM) R: Nosotros planteamos puntos de soporte y resistencia basados en distintos análisis, y superados los mismos, tenemos señales de entrada. Lógicamente, la marcha del mercado hace que el precio supere esos puntos, puesto que nuestros soportes y resistencias están armados para la operatoria del día, y ante algún informe político o económico, o simplemente la confirmación de algún rally determinado, esos puntos son vencidos. Ud puede por supuesto analizar los puntos siguientes de soporte y resistencia, S3, S4, S5, y lo mismo las resistencias, lo cual nosotros no publicamos a diario por cuestiones de espacio. Adrian ( May 26, 2005 11:20:24 AM ) P: Fibonacci. Cual es la importancia del valor de 38.2% en el análisis de la tendencia. Y, hacer el análisis de Fibonacci es significativo en 30 min. y 1H ? yamhor11 R: Como decíamos anteriormente, tanto en 30 minutos como en gráfico de hora es válido medir los retrocesos de Fibonacci. En cuanto al ratio 38,2% es, juntamente con el 61,8%, es más importante. Los otros ratios, 23,6 y 76,4% son más vulnerables. En todos los casos, puede Ud. ver que la diferencia entre 100 y cualquier ratio dará como resultado el ratio opuesto, es decir, 100-23,6= 76,4; 100 - 38,2= 61,8. Adrian (May 26, 2005 11:21:04 AM) P: ¿Cual es la mejor manera de comenzar a operar en el mercado forex para un nuevo operador? torres_o R: Lo que podemos recomendarle es elaborar un plan de operaciones basado en indicadores técnicos, análisis de gráficos, no perder de vista los informes macroeconómicos, que son momentos donde el análisis técnico puede momentáneamente no cumplir, y sobre todo, y ante todo, estudiar y entrenar muchísimo en una cuenta demo!!!!!! Adrian (May 26, 2005 11:21:45 AM) P: Hola, en que espacio temporal trabaja (gráficos de cuantos minutos?) para calcular los posibles puntos de entradas indicados en monedasonline.com? Feliz fin de semana. traderconfianza R: Bueno, muchas gracias ante todo por leer nuestro reporte diario!!! Nosotros, como Ud. verá utilizamos en nuestro análisis el gráfico de 4 horas, que habitualmente tiene una vigencia de por lo menos 16 horas. Aunque lógicamente no solo nos guía un período de tiempo, sino otros elementos, que son justamente el objeto de esta sesión, Fibonacci, EMA, MA, e indicadores matemáticos. Los puntos de entrada sugeridos se basan en dicho análisis general. Una vez que tiene ese panorama del día, y como respondíamos en una pregunta anterior, los gráficos más adecuados para actuar en el mercado son los de 30 y 15 minutos. Si la operación es muy corta, también el de 5 minutos, siendo este el gráfico más pequeño que utilizamos. Adrian (May 26, 2005 11:22:39 AM) P: Hay alguna regla general para decidir a que puntos debo poner el stop y el limite? soniaceciliac R: Los stops y límites deben ser colocados en función del grado de riesgo asumido en la operación. Si Ud. ingresa al mercado con un alto apalancamiento, su margen de error deberá ser menor, para no lesionar la cuenta. Si ingresa con un apalancamiento pequeño, ese margen puede ser ampliado. También tendrá que ver con el plazo de la operación, por supuesto. De todos modos, en mi opinión, cuando el precio se alejó más de 40 puntos de nuestro punto de entrada, entiendo que el análisis fue erróneo, al margen del apalancamiento utilizado. Utilice precios referentes, o soportes y resistencias importantes para colocar un stop. Y siempre determine estos puntos antes de ingresar al mercado, no después. En cuanto a los límites, tome puntos de referencia, pero a favor, y con el mismo criterio del stop. Y si su plataforma lo permite, coloque un trailing, le será sumamente útil; de esa forma, Ud. puede dejar correr Adrian (May 26, 2005 11:24:41 AM) las ganancias, y hasta puede eliminar el límite Adrian (May 26, 2005 11:24:54 AM) P: Las líneas de tendencia están direccionadas por el sentimiento del mercado, es decir por los datos macros lo que al parecer deja a un lado los análisis técnicos? nenin7 R: Le diría que las líneas de tendencia son una de las bases, junto a los soportes y resistencias, del análisis de gráficos. Por supuesto que marcan el sentimiento del mercado, pero son parte fundamental del análisis. En cuanto a los datos macro, son informes puntuales, que no marcan un sentimiento del mercado, sino cifras que harán que en consecuencia el mercado genere un nuevo sentimiento o confirme el que tenía. Los informes macro no generan tendencias por sí solos, las confirman o, en su conjunto, las cambian. Adrian (May 26, 2005 11:25:31 AM) P: Como determina Adrian los soportes y resistencias? Utiliza el pívot point? O analiza el gráfico para atrás? A que hora toma los datos? Que gráfico utiliza? Gracias barbudoar R: Los pívot point son útiles para determinar soportes y resistencias, aunque solemos analizar el mercado, como dijimos antes, con varios elementos, que habitualmente convergen en los mismos precios de soportes y resistencias: EMA, MA, Fibonacci, números Gann, etc. Nunca opere tomando soportes y resistencias fijas, opere en zona. Adrian (May 26, 2005 11:25:57 AM) Por supuesto analizamos los soportes y resistencias viendo la historia del par, analizando día a día cada uno encontrará precios de referencia muy útiles. En cuanto a la hora del análisis, va a depender de la sesión que Ud. utilice para operar. Si trabaja en horario europeo, pues lo conveniente será analizar el mercado a esa hora, y así con cada sesión. El gráfico que más utilizamos para analizar el mercado es el de 4 horas. Adrian (May 26, 2005 11:26:23 AM) P: Buenos días, y mi pregunta es ¿con respecto a un soporte o resistencia, cual seria un stop loss prudente dentro de una grafica intradía? 2. ¿Hay algún método que permita determinar si un soporte/resistencia ya perdió validez, por lo cual sería probable que se rompa? fonsecajavier Adrian (May 26, 2005 11:26:43 AM) R: Un stop loss se fija de acuerdo al nivel de riesgo asumido en la operación, aunque como le respondía a un participante anterior, si el precio se aleja más de 35 o 40 puntos de nuestro punto de entrada, entiendo que lo ideal es asumir una pérdida y hacer un nuevo análisis. Esto, al margen del apalancamiento que utilice para operar. Si su apalancamiento es muy alto, un stop prudente son 20 puntos, lo cual, incluyendo los costos de spread y fees, le quitan margen de maniobra. En cuanto a la validez de los soportes y resistencias, una apertura que haya quebrado las mismas es una señal de pérdida de ese punto. Combinando dicha apertura con los indicadores que habitualmente utiliza para operar, le puede marcar un buen punto de entrada al mercado Adrian (May 26, 2005 11:28:32 AM) P: En qué momento se deben aplicar las líneas de velocidad? montoya1208 R: Es conveniente utilizarlas en períodos relativamente largos, cuando se encuentra un canal determinado, cuyos máximos descendentes y mínimos ascendentes tienen al menos 3 puntos en común, es decir, unidos por esas líneas. El quiebre de las mismas dará la pauta de que el precio irá a buscar la línea de velocidad siguiente, y como consecuencia, Ud. podrá ver si la aceleración del rally analizado aumenta o disminuye. Adrian (May 26, 2005 11:29:25 AM) P: Podría orientarme a cerca de las líneas de promedio móvil exponencial de 10 y 5 para el análisis intradía ¿que sugiere usted como profesional? cómo utilizar las diferentes líneas de tendencia? robinson2501 Adrian (May 26, 2005 11:29:52 AM) R: Usualmente, hablamos en nuestros reportes de los cruces de medias móviles exponenciales, (EMA), de 5-13-55. Como podrá apreciar, los 3 son números Fibonacci, por lo cual sugerimos esta combinación, o 5 y 13 si busca un sistema más rápido y que le de más cantidad de entradas al mercado. Con respecto a las líneas de tendencia, sirven para ver la "salud" de un movimiento. Ud. verá, trazando una línea de tendencia, que a lo largo de la misma habrá diferentes puntos de toque del precio con la línea. Cuando la misma es quebrada, la tendencia también lo es, y comienza un nuevo movimiento. Esto puede apreciarse en movimientos cortos, como en muy amplios. Ejemplo de este último es el par EUR/USD, línea de tendencia semanal quebrada hace unas pocas semanas, y con una caída posterior de casi 400 puntos. Adrian (May 26, 2005 11:31:09 AM) P: Como determinar un cambio en las líneas de tendencia oportunamente: En charts intradía y en charts diarios? beltranc R: Tal como decíamos en una pregunta anterior, el quiebre de la línea de tendencia se produce cuando el precio corta esa línea, aunque para confirmar la ruptura necesitamos al menos una apertura posterior, sea en gráficos cortos o largos. Si hablamos de gráficos cortos, podríamos incluso esperar una segunda apertura tras el quiebre, puesto que estamos buscando una operación de pocos puntos y necesitamos confirmarlas. En gráficos diarios o semanales, necesitamos como queda dicho por lo menos una apertura tras el quiebre. Adrian (May 26, 2005 11:32:32 AM) P: Que sistema es mejor utilizar en gráficos de 60m. para Forex. Seguidor de tendencia o antitendencia? aranzabal R: Va a depender de su estrategia operativa. Nosotros habitualmente operamos en tendencia cuando vemos un rally importante, y se han quebrado soportes o resistencias importantes. Pero es realmente útil, y rentable, operar contra tendencia utilizando esos mismos soportes y resistencias. Nuestro análisis está preparado para ambas modalidades, y por ello enviamos en nuestro reporte puntos de entrada en tendencia, y nuestro sistema automático de operaciones contra tendencia. Adrian (May 26, 2005 11:33:52 AM) P: Cual es la velocidad apropiada y con mayor efectividad en la interpretación de gráficos? cristian.herrera R: Si se refiere a los ángulos, 45° es el ángulo que sostiene las tendencias con mayor tiempo de evolución. Si observa la tendencia general del Euro y la Libra Esterlina frente al Dólar por ejemplo, que se mantuvo desde 2002 hasta hace pocas semanas, podrá apreciar que tiene un ángulo muy cercano a los 45°. Adrian (May 26, 2005 11:34:44 AM) P: Con los temas tratados en esta sesión se puede decir que se tienen armas suficientes para entender el mercado y hacer participaciones en el, y si no son suficientes cuales piensa que completarían el arsenal. Hernan Hauri Adrian (May 26, 2005 11:35:13 AM) R: En verdad, no hay una cantidad de herramientas determinadas para operar. Hay operadores que utilizan solo análisis técnico, otros, análisis fundamental y técnico, etc. Si se refiere a herramientas técnicas, hay muchísimas más que no son objeto de esta sesión, y que en mi criterio son necesarias para operar. En mi opinión, el análisis de figuras, y varios indicadores matemáticos son imprescindibles para un buen análisis, y en consecuencia para operar en el mercado. Adrian (May 26, 2005 11:35:55 AM) P: Cual es el método a seguir paso a paso para un análisis diario (intraday) y a que hora empiezo a estudiar el grafico para pronosticar un comercio desde el horario europeo. Ejemplo: Empezar en que orden, con FIBONACCI, o RSI., o MOMENTUM, o STOCHASTIC, o MOVING AVERAGE, o EMA, Etc. y en que tiempo horario Ejemplo M1, M5, M15, M30, M1, M4, Daily o Weekly juanbasaldua Adrian (May 26, 2005 11:36:25 AM) R: Lo primero es tomar los soportes y resistencias del día, me refiero a los S y P fijos, basados en precios de referencia. Un buen análisis del gráfico le va a dar un panorama más cierto de la situación del mercado. Luego se combina con los indicadores que Ud. menciona, y que formen parte de su sistema de operaciones. Siempre le conviene ir desde lo general a lo particular, es decir, gráficos semanales, luego diarios, y así sucesivamente. Para operar, puede utilizar los más pequeños, 30, 15 y eventualmente 5 minutos. No utilizamos, al menos nosotros, el gráfico de 1 minuto, puesto que su vigencia es demasiado corta. En ocasiones, puede verlo solo como referencia de formaciones que se pueden generar, como doble piso, doble techo, etc, pero no como disparador de una operación. Adrian (May 26, 2005 11:37:36 AM) P: Cómo elegir el marco temporal para trazar pivotes, soportes y resistencias, es decir, qué horario tomar para open, high, low y close??? er_ortiz Adrian (May 26, 2005 11:37:56 AM) R: Si Ud. opera en forma intradiaria, le aconsejaría tomar los pivotes en gráfico diario y eventualmente de 4 horas, cuando se ha producido en ese período un cambio importante en el mercado, aunque los puntos pívot aplican también a gráficos más pequeños. Adrian (May 26, 2005 11:38:30 AM) P: En relación a los niveles de Fibonacci: En que períodos de tiempo son más acertados? Como se utilizan en relación a los períodos de tiempo, es decir, como los debo utilizar en la gráfica intradiaria, o diaria, o semanal, etc, y como se interpretan en cada caso para poder hacer un trading aceptable? jlopez Adrian (May 26, 2005 11:39:00 AM) R: Los ratios de Fibonacci son útiles en todos los períodos, Ud. puede analizarlos en gráficos semanales, diarios, de 4 horas, de 2 horas, etc. También ante la aparición de un informe macro, donde hay un movimiento muy importante, el impulso ha frenado y comienza a retroceder. Como decíamos en algunas preguntas anteriores, la confirmación del quiebre de un ratio de Fibonacci se produce con una apertura por encima o por debajo del mismo, sin perjuicio de cual sea el período considerado. Adrian (May 26, 2005 11:39:40 AM) P: Situación USD cambio contra Euro, en los próximos días, a corto y medio plazo [email protected] A corto plazo, qué niveles podríamos ver el EUR/DLS? vm_cipriano R: Si bien no son el tema determinado de la sesión, podemos responder brevemente que la tendencia del Euro en mediano plazo se mantiene bajista, y que los puntos clave para una eventual recuperación se encuentran en 1,2730 y 1,2830. Superado este último podríamos ver al Euro creciendo nuevamente. Adrian (May 26, 2005 11:40:47 AM) P: La libre cotización del Yuan por parte del mercado darán al Yen la capacidad de revalorarse, pero al Euro, ¿lo seguirá hundiendo en favor del billete verde, teniendo en cuenta que su recuperación está siendo truncada por noticias macro- cada vez peores- y por la mejora en la economía USA, enjugando sus déficit, comercial y fiscal? manuelrico_32 R: Al igual que las preguntas anteriores, si bien no es el tema de la sesión puedo responderle brevemente sobre mi opinión del tema. La economía USA no está en su mejor momento, pero sí es muy mala la situación de la Eurozona, lo cual hace caer a la divisa frente al Dólar. En cuanto al Yuan, francamente no veo una voluntad del gobierno chino de dejarlo flotar libremente, solo son versiones, dichos y contradichos de las autoridades locales, y una fuerte presión norteamericana. Fxstreet Moderador ( May 26, 2005 11:41:31 AM ) Muchas gracias Adrian Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:42:02 AM) A continuación pasaremos a contestar todas aquellas preguntas que nos han sido enviadas durante el transcurso de la “Sesión de preguntas” de hoy. Asimismo, les informamos que intentaremos dar respuesta al máximo de preguntas que nos sea posible. valeriab (May 26, 2005 11:43:29 AM) buenas tardes, cuando uno esta analizando gráficos con soportes y resistencias matemáticos, para realizar una hoja Q, y se encuentra en el medio que un informe produjo un movimiento por decir extravagante... automáticamente lo saco de mi hola- análisis o por en contrario, lo tengo en cuenta como parte del análisis fundamental? Adrian (May 26, 2005 11:43:58 AM) La hoja que está diseñada para comprobar la eficiencia y efectividad de un sistema de operaciones Adrian (May 26, 2005 11:44:27 AM) Los informes macro, o algunos al menos, tienden a cambiar los parámetros técnicos sobre los cuales estamos trabajando Adrian (May 26, 2005 11:45:00 AM) por lo cual, efectivamente, es conveniente tomar esas operaciones en la hoja Q, pero al mismo tiempo, saber que no es una operación válida en su análisis Adrian (May 26, 2005 11:45:23 AM) puesto que puede ofrecerle una ganancia o una pérdida importante Lucas (May 26, 2005 11:46:40 AM) el retro de fibo determina el objetivo de caída en un quiebre, ej el euro en ruptura de 1.28 y pico Adrian (May 26, 2005 11:46:58 AM) El retroceso de Fibonacci le va a marcar el próximo objetivo del precio Adrian (May 26, 2005 11:47:15 AM) efectivamente, en 1,2830, se produce un quiebre en el Euro, por ejemplo Adrian (May 26, 2005 11:47:49 AM) y sin tener en mente ahora los precios, le diría que puede guiarse por Fibonacci para medir a que precio podría llegar el Euro hacia abajo, tomando el próximo ratio Adrian (May 26, 2005 11:48:05 AM) si mal no recuerdo, se encuentra en 1,2475 aproximadamente, Adrian (May 26, 2005 11:48:32 AM) tomando gráficos semanales, por supuesto; en el corto plazo, hay objetivos mucho más cortos Iure (May 26, 2005 11:49:35 AM) ¿Como se traza un Fibonacci basado en líneas de velocidad? Adrian (May 26, 2005 11:50:12 AM) Debe aislar el rally elegido en su análisis, y al observar un patrón de reversión trace un Fibonacci que le dará mínimamente 3 líneas, 38.2 50 y 61.8 %. Adrian (May 26, 2005 11:50:36 AM) Sobre esas líneas trace en forma perpendicular una línea desde el mínimo hasta el punto máximo, quedara una forma de T. luego haga coincidir una línea sobre las líneas de ratio que quedó dibujada por su Fibonacci. Adrian (May 26, 2005 11:51:05 AM) Esto le dará tres líneas y esa es la técnica para trazar las líneas de velocidad de Fibonacci. Casi todos los sistemas de grafico traen esta herramienta que realizan la operación en forma automática. laila (May 26, 2005 11:53:29 AM) cual sería una buena combinación de moving averages simples? Adrian (May 26, 2005 11:53:48 AM) bueno, hay varias combinaciones posibles, y efectivas Adrian (May 26, 2005 11:54:00 AM) si Ud. busca un sistema rápido de operaciones Adrian (May 26, 2005 11:54:15 AM) una buena combinación puede ser MA 4-9-18 por ejemplo Adrian (May 26, 2005 11:54:36 AM) también hay otras, que le darán menor cantidad de operaciones Adrian (May 26, 2005 11:55:16 AM) por supuesto, cuando las MA dan mayor cantidad de señales de entrada, se trata de señales menos confiables que cuando son MA mas grandes, y dan menos entradas Adrian (May 26, 2005 11:55:35 AM) por eso, cuando Ud. elige un sistema rápido, es conveniente filtrarlo con otros indicadores Fxstreet Moderador (May 26, 2005 11:56:49 AM) ÚLTIMA PREGUNTA sandra (May 26, 2005 11:59:40 AM) cual es la diferencia entre un soporte y resistencia dinámico, o uno fijo? Adrian (May 26, 2005 12:00:00 PM) bueno, los soportes y resistencias fijos son precios de referencia Adrian (May 26, 2005 12:00:27 PM) volviendo al ejemplo del EUR/USD, tenemos varios precios importantes, en los cuales la cotización se ha frenado Adrian (May 26, 2005 12:00:42 PM) como pueden ser 1,2830, 1,2730, 1,2630, 1,2550 Adrian (May 26, 2005 12:01:17 PM) en tanto que los soportes y resistencias dinámicos, están formados por ejemplo, por EMAs Adrian (May 26, 2005 12:01:38 PM) si observa ese par, por ejemplo Adrian (May 26, 2005 12:02:00 PM) verá que la EMA de 200 en gráfico diario es muy importante, y al precio le ha costado mucho pasarla Adrian (May 26, 2005 12:02:21 PM) esa es la principal diferencia javier (May 26, 2005 12:02:36 PM) para que un canal de tendencia sea valido, las líneas deben ser paralelas entre si, o no es necesario? Adrian (May 26, 2005 12:03:06 PM) Bueno, en verdad no será fácil encontrar que las líneas del canal sean exactamente paralelas a lo largo de todo el rally Adrian (May 26, 2005 12:03:19 PM) pero habitualmente encontramos un paralelo muy importante Adrian (May 26, 2005 12:03:31 PM) en ese caso, y cuando se trata de canales largos, en gráficos grandes Adrian (May 26, 2005 12:03:55 PM) es recomendable no tomar los "picos" de velas que se producen, que muchas veces estan formados por informes Adrian (May 26, 2005 12:04:04 PM) que momentáneamente hacen salir al precio del canal Adrian (May 26, 2005 12:04:18 PM) sin embargo, podrá ver que inmediatamente el precio vuelve a entrar en el canal Adrian (May 26, 2005 12:04:31 PM) es decir, no se produce un cierre y una apertura fuera de el Adrian (May 26, 2005 12:04:39 PM) con lo cual el canal sigue siendo válido Luis (May 26, 2005 12:05:38 PM) Cual es el indicador mas confiable en diferentes tipos de movimiento y como se utiliza? Adrian (May 26, 2005 12:05:51 PM) bueno, es una pregunta bastante amplia Adrian (May 26, 2005 12:06:19 PM) cada indicador tiene su función, y le va a dar distintos elementos de análisis Adrian (May 26, 2005 12:07:06 PM) si su estrategia es operar a corto plazo, puede utilizar un análisis de gráficos basado en EMA, y algunos indicadores puntuales, como momentum, macd, etc Adrian (May 26, 2005 12:07:29 PM) en cambio, si su estrategia es de largo plazo, analizar figuras es muy útil Adrian (May 26, 2005 12:08:01 PM) hay indicadores que le darán señales estando en tendencia, y otros que le darán señal cuando el precio no está en tendencia, como el estocástico Adrian (May 26, 2005 12:08:28 PM) pero insisto, todo dependerá de su estrategia operativa, y de los indicadores que le resulten más confiables Lucas (May 26, 2005 12:09:19 PM) como se una la media ponderada o exponencial con las medias simples, seria el promedio mas corto? ej 5 u 8 Adrian (May 26, 2005 12:09:34 PM) son sistemas distintos Adrian (May 26, 2005 12:09:59 PM) al menos en nuestra estrategia habitual de operaciones, utilizamos EMAs por un lado, y MA por otro Adrian (May 26, 2005 12:10:15 PM) pero como ponderan distintas cosas, no las utilizamos combinadas Adrian (May 26, 2005 12:10:44 PM) la EMA de 5 y la de 8, combinadas, le darán señales rápidas de entrada Adrian (May 26, 2005 12:11:13 PM) aunque por supuesto, no serán tan confiables, es recomendable combinarlas con otras EMA mayores, como 55, 62, etc Fxstreet Moderador (May 26, 2005 12:12:57 PM) Hasta aquí la sesión de preguntas hoy Fxstreet Moderador (May 26, 2005 12:13:17 PM) Si su pregunta no ha sido contestada durante el transcurso de la sesión, por favor contactar con Adrian Aquaro para la obtención de una respuesta personalizada. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 12:13:48 PM) A FXstreet le gustaría agradecer a Adrian Aquaro su participación, así mismo agradecerles a todos ustedes su participación en la “Sesión de preguntas” de hoy. Adrian (May 26, 2005 12:14:33 PM) Quisiera agradecer a cada uno de los participantes por esta sesión y por sus preguntas Adrian (May 26, 2005 12:14:44 PM) espero que la sesión haya sido de utilidad Adrian (May 26, 2005 12:15:17 PM) ante cualquier consulta, pueden escribirnos a info¶tcollegeweb.com, y con mucho gusto atenderemos su consulta Adrian (May 26, 2005 12:15:50 PM) seguramente, nos reencontraremos pronto, una vez más, muchas gracias y muy buenas tardes Fxstreet Moderador (May 26, 2005 12:17:37 PM) Pueden contactar con Adrian Aquaro en : [email protected] Fxstreet Moderador (May 26, 2005 12:18:37 PM) También pueden visitar su website: www.tcollegeweb.com Fxstreet Moderador (May 26, 2005 12:19:03 PM) FEEDBACK: Apreciaríamos cualquier comentario u observación sobre la sesión de hoy. Asimismo serán muy apreciadas todas aquellas sugerencias que nos puedan ayudar a mejorar el rendimiento de las “Sesiones de preguntas”. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 12:20:46 PM) Petición de la Copia Q&A: Para todos aquellos que lo desean ponemos a su disposición una copia de la sesión de hoy. Para su obtención deben dirigirse a la parte inferior del “Informe del experto” que acompaña la sesión donde encontrarán el link que les de acceso a la “Copia de la Sesión”. Contraseña: aquaro967678687 Nota Importante: La “Copia de la Sesión” estará disponible 24 horas después del fin de la misma. Fxstreet Moderador (May 26, 2005 12:22:59 PM) Muchas gracias por su participación. Esperamos que la sesión haya sido de su agrado. Hasta pronto.