Informes técnicos
El análisis técnico es el estudio de los movimientos de precios pasados para predecir la dirección de precios futuros. A menudo, los analsistas técnicos se denominan "chartistas" porque dependen casi exclusivamente de gráficos (charts, en ingles) para sus análisis.
El análisis técnico aplica para acciones, índices, bienes de consumo, futuros o cualquier otro instrumento negociable donde el precio está influenciado por las fuerzas de la oferta y la demanda. El precio se refiere a cualquier combinación de la apertura, alza, baja o cierre para un bien/valor dado durante un período específico de tiempo. Este período de tiempo puede estar basado en los datos intradiarios (mínima fluctuación de precios, 5-minutos, 15-minutos o por hora), diarios, semanales o mensuales del precio y puede durar unas pocas horas o muchos años. Adicionalmente, algunos analistas técnicos incluyen el volumen y/o las cifras del interés abierto junto a sus estudios de las acciones del precio.
Los administradores monetarios, operadores e inversionistas que encuentran maneras para tener un rendimiento superior a la media del mercado también deben permanecer flexibles e innovadores. El método que funciona hoy no significa que funcionará mañana.
Los analistas técnicos creen que el precio actual refleja totalmente toda la información. Debido a que toda la información ya está reflejada en el precio, el mismo representa el valor justo y debe ser la base para los análisis. Después de todo, el precio de mercado refleja la suma del conocimiento de todos los participantes, incluyendo los operadores, inversionistas, administradores de portafolios, estrategas de mercado, analistas técnicos, analistas fundamentales y muchos otros. Sería una locura estar en desacuerdo con el precio fijado por un grupo tan amplio de personas con credenciales impecables. Los analistas técnicos utilizan la información capturada del precio para interpretar lo que el mercado está diciendo con el propósito de formarse una opinión del futuro.
Un técnico cree que es posible identificar una tendencia, así como las coyunturas del mercado, invertir o negociar sobre la base de una tendencia y hacer dinero a medida que la tendencia, o la coyuntura, se revela. Debido a que el análisis técnico se puede aplicar a varios períodos de tiempo, es posible descubrir tendencias tanto a corto como a largo plazo.
El gráfico de IBM abajo ilustra una perspectiva sobre la naturaleza de las tendencias. La tendencia amplia es al alza, pero se entremezcla también con rangos de operación. Entre los rangos de operación existen tendencias al alza más pequeñas dentro de la tendencia más amplia. La tendencia al alza es renovada cuando la acción o el bien quiebra por encima del rango de operación. Una tendencia a la baja comienza cuando la acción o bien se quiebra por debajo del nivel bajo del rango de operación previo.
Muchos técnicos emplean primero un análisis a largo plazo, amplio, macro y por un período de tiempo mayor. Los componentes mayores son entonces seccionados para convertirse en las bases de una micro perspectiva a corto plazo más enfocada. Un análisis como este consiste en tres pasos:
Un análisis amplio del Mercado a través de los indicadores principales tales como el S&P 500, Dow Industrials, NASDAQ y NYSE Compuesto o Índice de Futuros de Bienes de Consumo, o algún otro índice amplio de otro tipo.
El análisis grupal para identificar los grupos más fuertes y más débiles dentro de las agrupaciones del mercado amplio, es decir, índices, carnes, granos, divisas, metales, energía, etc.
Análisis individual para identificar los más fuertes y más débiles dentro de cada grupo.
El atractivo del análisis técnico reside en su versatilidad. Debido a que los principios del análisis técnico son aplicable universalmente, cada paso del análisis puede llevarse a cabo utilizando los mismos antecedentes teóricos. No hace falta tener un diploma en economía para analizar una tabla de índices de mercado o un grupo de bienes de consumo. Las tablas son solo tablas. No importa si el lapso de tiempo es de 2 días o 2 años. No importa si es un índice de mercado, una divisa o un bien de consume. Los principios técnicos de apoyo, resistencia, tendencia, rango de operación y otros aspectos pueden aplicarse a cualquier tabla. Aún cuando esto puede parecer sencillo, el análisis técnico no lo es de ninguna manera. El éxito requiere de un estudio serio, dedicación y una mente abierta. El análisis técnico puede ser tan complejo o tan simple como usted lo quiera.
El análisis de las formaciones puede parecer directo, pero de ninguna manera se trata de una tarea fácil. Schabacker dice: §La ciencia detrás de la lectura de un gráfico, sin embargo, no es tan fácil como simplemente memorizar cierta formación y dibujo y recordar qué predicen generalmente. Cualquier gráfico general es una combinación de formaciones diferentes incontables, algunas siendo formaciones continuas y otras formaciones inversas, y su análisis preciso depende del estudio constante, una larga experiencia y el conocimiento de todos los detalles, tanto técnicos como fundamentales, y, sobre todo, la habilidad para sopesar las indicaciones opuestas una contra la otra, y evaluar la totalidad de la imagen en sus detalles más minuciosos y compuestos, además del reconocimiento de cualquier fórmula específica memorizada.
Solo para nombrar algunas, tenemos; Superiores e inferiores dobles, Cabeza y Hombros superiores e inferiores, Cuñas, Banderas, Triángulos, Canales, Intervalos (cuatro tipos), Inversos Clave, Giros en Islotes y más. También existen gráficos Candelabro que proveen diferentes puntos de vista, y de análisis, de los mismos datos básicos del precio, apertura, alza, baja y cierre.
Algunas otras herramientas utilizadas en los gráficos son las Líneas de Tendencia, las áreas de Apoyo y Resistencia, los repliegues porcentuales, los repliegues de Fibonacci, los ciclos de Tiempo, el Análisis de la Teoría de Ondas de Elliot, el Análisis de Gann y más. Análisis de Indicadores Técnicos:
Existen muchas maneras de hacer cálculos y combinaciones sin fin de números. A continuación, se presenta una lista de algunos de los más populares Indicadores Técnicos:
¡Intercambien la expectativa, reviertan la realización!
El análisis técnico aplica para acciones, índices, bienes de consumo, futuros o cualquier otro instrumento negociable donde el precio está influenciado por las fuerzas de la oferta y la demanda. El precio se refiere a cualquier combinación de la apertura, alza, baja o cierre para un bien/valor dado durante un período específico de tiempo. Este período de tiempo puede estar basado en los datos intradiarios (mínima fluctuación de precios, 5-minutos, 15-minutos o por hora), diarios, semanales o mensuales del precio y puede durar unas pocas horas o muchos años. Adicionalmente, algunos analistas técnicos incluyen el volumen y/o las cifras del interés abierto junto a sus estudios de las acciones del precio.
Los administradores monetarios, operadores e inversionistas que encuentran maneras para tener un rendimiento superior a la media del mercado también deben permanecer flexibles e innovadores. El método que funciona hoy no significa que funcionará mañana.
El comienzo del análisis técnico
A principios de siglo, la Teoría Dow sentó las bases para lo que más tarde sería el análisis técnico moderno. La Teoría Dow no fue presentada como una amalgamación completa, sino más bien fue juntada pieza por pieza desde las escrituras de Charles Dow, a lo largo de varios años.Los analistas técnicos creen que el precio actual refleja totalmente toda la información. Debido a que toda la información ya está reflejada en el precio, el mismo representa el valor justo y debe ser la base para los análisis. Después de todo, el precio de mercado refleja la suma del conocimiento de todos los participantes, incluyendo los operadores, inversionistas, administradores de portafolios, estrategas de mercado, analistas técnicos, analistas fundamentales y muchos otros. Sería una locura estar en desacuerdo con el precio fijado por un grupo tan amplio de personas con credenciales impecables. Los analistas técnicos utilizan la información capturada del precio para interpretar lo que el mercado está diciendo con el propósito de formarse una opinión del futuro.
Un técnico cree que es posible identificar una tendencia, así como las coyunturas del mercado, invertir o negociar sobre la base de una tendencia y hacer dinero a medida que la tendencia, o la coyuntura, se revela. Debido a que el análisis técnico se puede aplicar a varios períodos de tiempo, es posible descubrir tendencias tanto a corto como a largo plazo.
El gráfico de IBM abajo ilustra una perspectiva sobre la naturaleza de las tendencias. La tendencia amplia es al alza, pero se entremezcla también con rangos de operación. Entre los rangos de operación existen tendencias al alza más pequeñas dentro de la tendencia más amplia. La tendencia al alza es renovada cuando la acción o el bien quiebra por encima del rango de operación. Una tendencia a la baja comienza cuando la acción o bien se quiebra por debajo del nivel bajo del rango de operación previo.
¿Qué es más importante que el Porqué?
Se dice que, "Un analista técnico conoce el precio de todo, pero el valor de nada ". Los técnicos, como se le conoce a los analistas técnicos, solo se preocupan de dos cosas:- ¿Cuál es el precio actual?
- ¿Cuál es el histórico del movimiento del precio?
Muchos técnicos emplean primero un análisis a largo plazo, amplio, macro y por un período de tiempo mayor. Los componentes mayores son entonces seccionados para convertirse en las bases de una micro perspectiva a corto plazo más enfocada. Un análisis como este consiste en tres pasos:
Un análisis amplio del Mercado a través de los indicadores principales tales como el S&P 500, Dow Industrials, NASDAQ y NYSE Compuesto o Índice de Futuros de Bienes de Consumo, o algún otro índice amplio de otro tipo.
El análisis grupal para identificar los grupos más fuertes y más débiles dentro de las agrupaciones del mercado amplio, es decir, índices, carnes, granos, divisas, metales, energía, etc.
Análisis individual para identificar los más fuertes y más débiles dentro de cada grupo.
El atractivo del análisis técnico reside en su versatilidad. Debido a que los principios del análisis técnico son aplicable universalmente, cada paso del análisis puede llevarse a cabo utilizando los mismos antecedentes teóricos. No hace falta tener un diploma en economía para analizar una tabla de índices de mercado o un grupo de bienes de consumo. Las tablas son solo tablas. No importa si el lapso de tiempo es de 2 días o 2 años. No importa si es un índice de mercado, una divisa o un bien de consume. Los principios técnicos de apoyo, resistencia, tendencia, rango de operación y otros aspectos pueden aplicarse a cualquier tabla. Aún cuando esto puede parecer sencillo, el análisis técnico no lo es de ninguna manera. El éxito requiere de un estudio serio, dedicación y una mente abierta. El análisis técnico puede ser tan complejo o tan simple como usted lo quiera.
Tendencia General
El primer paso para identificar la tendencia general. "La tendencia es su amiga ". Esto se puede lograr a través de líneas de tendencia, o precios promedio variables, o ambos. Un Precio Promedio Variable (MA, por sus siglas en inglés) es el promedio de los datos para cierto número de períodos de tiempo. El mismo "varía " debido a que para cada cálculo, utilizamos el dato del último número "x" de períodos de tiempo. Siempre y cuando el precio permanezca por encima de su línea de tendencia, o precios promedios variables seleccionados o bajas anteriores, la tendencia debe considerarse en alza. La teoría de la tendencia sostiene que una tendencia al alza permanece intacta siempre y cuando cada alza intermedia subsiguiente es mayor a las precedentes y cada reacción a la baja se detiene y se mantiene a un punto mayor que en reacciones a la baja anteriores. Por otro lado, una tendencia a la baja prevalece cuando cada declive intermedio permite que el precio caiga por debajo de las bajas anteriores y cada recuperación cae por debajo de las recuperaciones anteriores.Áreas de apoyo y resistencia
Los niveles de apoyo y resistencia están indudablemente entre las más importantes de todas las consideraciones técnicas. Estas son las áreas en las cuales se espera que los precios tengan dificultad para variar hacia arriba y más allá (resistencia y apoyo), y por ende merecen cuidadosas consideraciones en cuanto a las decisiones de compra y venta. Las áreas de apoyo son áreas de congestión de los precios o bajas anteriores, por debajo del precio actual, que demarcan los niveles de apoyo. Un quiebre por debajo del nivel de apoyo se consideraría una tendencia a la baja. Las áreas de resistencia son áreas de congestión o alzas previas por encima del precio actual que demarcan los niveles de resistencia. Un quiebre por encima del nivel de resistencia se consideraría una tendencia en alza. La idea básica detrás de la teoría de resistencia y apoyo es implemente que los niveles de precios que fueron significativos en el pasado tendrán suficiente impacto en los movimientos del precio en el futuro.Teoría del Mercado Aleatorio
La "premisa básica del mercado aleatorio " es que los movimientos de precio son totalmente aleatorios. Los precios se mueven y se ajustan a la nueva información a medida que está disponible. El ajuste a esta nueva información es tan rápido que es virtualmente imposible obtener ganancias de ello. Adicionalmente, las noticias y eventos son también aleatorios y tratar de predecirlos (el análisis fundamental) es también inútil. Aunque existen algunos puntos positivos a recoger de la teoría del mercado aleatorio, parece ser un poco anticuada y no refleja con precisión el clima de inversión actual. La teoría del mercado aleatorio fue introducida hace 25 años cuando las instituciones dominaban el mercado. Estas instituciones tenían un acceso superior a los recursos y el individuo se encontraba a merced de las grandes sociedades de corretajes para toda investigación de calidad. Con la llegada de las operaciones en línea, el poder y la influencia están desplazando desde las instituciones hacia el individuo. Los recursos están ahora ampliamente disponibles para todos a un costo mínimo, si no gratuitamente. No solo los individuos pueden acceder a la información, sino que además la Internet asegura que todos la recibirán casi instantáneamente. También se tiene acceso a datos en tiempo real y se puede operar como los profesionales. Gracias a la disponibilidad de datos en tiempo real y a ejecuciones casi instantáneas, los individuos pueden actuar en base a la información como nunca antes.Análisis General de los Gráficos: ¿Qué son Gráficos?
Un gráfico de precios es una secuencia de precios graficados sobre un período específico de tiempo. En términos estadísticos, los gráficos se refieren a gráficos de comportamiento, que normalmente contienen los precios de apertura, alza, baja y cierre.Formaciones chartistas
Mucho de nuestro entendimiento de las formaciones chartistas puede atribuirse al trabajo de Richard Schabacker. Su clásico de 1932, El Análisis Técnico y las Ganancias del Mercado Bursátil, sembró las raíces para el análisis de las formaciones modernas. En Análisis Técnico de las Tendencias Bursátiles (1948), Edwards y Magee le dan crédito a Schabacker para la mayoría de los conceptos incluidos en la primera parte de su libro. También queremos dar reconocimiento a los señores Schabacker, Edwards y Magee y a John Murphy como las fuerzas impulsadoras detrás del entendimiento de las formaciones chartistas.El análisis de las formaciones puede parecer directo, pero de ninguna manera se trata de una tarea fácil. Schabacker dice: §La ciencia detrás de la lectura de un gráfico, sin embargo, no es tan fácil como simplemente memorizar cierta formación y dibujo y recordar qué predicen generalmente. Cualquier gráfico general es una combinación de formaciones diferentes incontables, algunas siendo formaciones continuas y otras formaciones inversas, y su análisis preciso depende del estudio constante, una larga experiencia y el conocimiento de todos los detalles, tanto técnicos como fundamentales, y, sobre todo, la habilidad para sopesar las indicaciones opuestas una contra la otra, y evaluar la totalidad de la imagen en sus detalles más minuciosos y compuestos, además del reconocimiento de cualquier fórmula específica memorizada.
Solo para nombrar algunas, tenemos; Superiores e inferiores dobles, Cabeza y Hombros superiores e inferiores, Cuñas, Banderas, Triángulos, Canales, Intervalos (cuatro tipos), Inversos Clave, Giros en Islotes y más. También existen gráficos Candelabro que proveen diferentes puntos de vista, y de análisis, de los mismos datos básicos del precio, apertura, alza, baja y cierre.
Algunas otras herramientas utilizadas en los gráficos son las Líneas de Tendencia, las áreas de Apoyo y Resistencia, los repliegues porcentuales, los repliegues de Fibonacci, los ciclos de Tiempo, el Análisis de la Teoría de Ondas de Elliot, el Análisis de Gann y más. Análisis de Indicadores Técnicos:
Existen muchas maneras de hacer cálculos y combinaciones sin fin de números. A continuación, se presenta una lista de algunos de los más populares Indicadores Técnicos:
- Distribución de la Acumulación
- Líneas y proporciones de Avance-Declive
- Índice de Arms (TRIN)
- Bandas de Bollinger
- Indicador Commodity Channel Index
- Promedios Variables (de varios tipos)
- Convergencia y Divergencia de los Promedios Variables
- Oscilación de McClellan
- Momentum
- Gráfico de volumen
- SAR parabólico
- Oscilador RSI
- Estocástico (rápido y lento)
- Volatilidad
¡Intercambien la expectativa, reviertan la realización!
La información en estas páginas contiene declaraciones a futuro que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos perfilados en esta página son sólo para fines informativos y no deben de ninguna manera aparecer como una recomendación para comprar o vender estos valores. Usted debe hacer su propia investigación minuciosa antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores, o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de naturaleza oportuna. Invertir en Forex implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluyendo la pérdida total del capital, son su responsabilidad.