Introducción al price action

Este es el primero de una serie de 5 artículos donde expondré las bases del Price action y mostraré las estrategias que se aplican día a día, en cualquier activo, ambiente de mercado y marco de tiempo para obtener resultados consistentemente ganadores en el tiempo. 

Los siguientes cuatro artículos a publicar cada semana son:

• Leyendo los mensajes de las velas: Encuentre patrones de comportamiento altamente efectivos para operar
• Evaluación de Oferta y demanda en tiempo real: Sabe usted encontrar adecuadamente las zonas de reacción del precio para establecer operaciones de alta probabilidad y bajo riesgo?
• Estudiando la tendencia y los sincronismos de precio: Este artículo le dará luces acerca de las estrategias usadas en Price action para obtener resultados
• Manejo de riesgos, mejoramiento del desempeño y psicología del trading: El complemento ideal al análisis de gráficos es el manejo del dinero, Vea nuestras prácticas

Hay mucho mito alrededor de la lectura de Acción de precios, así como con cualquier otro método, sin embargo para no caer en la trampa de buscar la respuesta infalible, el método perfecto, usted debe estar atento a las siguientes directrices:

1. Acción de precios no hace pronósticos, es una lectura del movimiento de oferta y demanda. El trader de Price action lee, interpreta, no predice
2. El método es más que la lectura de patrones de velas, si por patrones fuera, no se necesitaría entrenamiento, simplemente con algo de memoria y una tabla de patrones cualquiera operaría acción de precios.
3. El trader de acción de precios sabe que en todo momento el mercado puede subir, bajar o ponerse en equilibrio, sin importar la tendencia prevaleciente, aunque por obvias razones, seguir la tendencia es un mandato.

Cuando usted decide implementar el uso de una determinada estrategia o método de análisis y operación, siempre se enfrenta a la misma situación embarazosa: Será confiable el método? Cuánto tiempo me tomará descubrirlo? Casi todos los métodos de trading técnico se basan en el uso de herramientas derivadas del precio, tales como osciladores, líneas Fibonacci entre otros. Al ser derivados del precio dan información redundante y lo que el trader poco experimentado logra es una gran cultura alrededor del análisis técnico y fundamental, pero no logra encontrar el método que le permita convertir el trading en un oficio rentable. Esto obedece a que el trader no estará leyendo realmente el mercado, sino información derivada de lo que el precio hace, pero con retraso. Al tratar de trabajar como un avión con piloto automático, la persona realmente disminuye sus probabilidades de ser ganador en el tiempo.

Con la acción de precios , usted estará concentrado únicamente en el comportamiento PRESENTE de la oferta y la demanda. Encontrar balances y desbalances de la relación entre estas dos fuerzas es la labor del trader entrenado. Para ello usted debe comprender que el trading para el negociante al detalle (todos los que no somos instituciones) no tiene capacidad de influir el mercado, por lo tanto solo le queda una alternativa: seguirlo. No intente batirlo, vencerlo o aplastarlo, desangrará su cuenta. Pero si aprende a leerlo, seguirlo, interpretar la interacción entre las fuerzas de oferta y demanda para tomar decidsiones acertadas, usted tendrá menos dolores de cabeza, un proceso más rápido y efectivo a la vez que incrementa dramáticamente la probabilidad de convertirse en un trader ganador. Para lograr lo anterior es importante comprender que en todo momento y lugar de los gráficos de precios hay miles de órdenes ejecutadas por robots de High Frequency Trading( HFT) que son quienes mueven la mayor parte del volumen del mercado. De ahí la liquidés permanete de un mercado como FOREX. Estos HFT son instituciones con alto nivel de capital que forman sus robots con base en el trabajo de equipos interdisciplinarios que evalúan probabilidades a centenares de algoritmos, encontrando aquellos que generen una ventaja estadística por un tiempo finito, durante el cual negocian centenares de miles de veces, altos niveles de volumen de activos, buscando ganar fracciones de tick y operando incluso en nanosegundos. Estos robots se ubican cerca a los centros financieros más importantes. La probabilidad que manejan es de aproximadamente el 55% de ganancia/pérdida, lo cual es suficiente para que ganen mucho dinero cada día. Ahora bien, los HFT no operan leyendo velas, ni gráficos de precio, no siguen la economía, ni os anuncios fundamentales a la manera como nosotros los conocemos. Utilizan cualquier cantidad de razones para sus algoritmos, incluido el uso de todo tipo de cálculos, herramientas técnicas e incluso razones que para nada son análisis técnico convencional. Hay otra dificultad, en todo momento puede darse un movimiento al alza, a la baja o lateral, entonces surge el interrogante: Si el precio no se mueve por medio de velas, por qué en Price action se leen velas? Simple, la vela es una HUELLA que queda de la interacción entre oferta y demanda. El contexto en que se forman, así como el mensaje que envían, son el reflejo de la suma de órdenes institucionales para compra y venta del mismo activo, en todo momento, es decir, las velas reflejan el flujo de órdenes de mercado, sin importar el método que la oferta o demanda usen para crear sus trades. Es aquí donde las velas toman vital importancia. Los HFT pueden esconder sus algoritmos, pero no pueden esconder sus acciones. Al formarse balances o desbalances de oferta Vs demanda es que encontramos en el gráfico de precios aquellas señales que indican que hay una probabilidad de subida o bajada de precios con base en la información que se obtiene del mensaje de las velas y su contexto. Por eso el Price action es discrecional (el trader decide) y adaptativo (no se predice, se lee y se decide con base en el presente) . Cuando el desbalance de fuerzas se da a favor de la demanda, los vendedores escasean, lso compradores abundan y por lo tanto quieren comprar al precio que sea, mientras que con el tiempo empiezan a aparecer vendedores de toma de ganancias + vendedores de contra tendencia. Este desbalance genera la subida de precios, donde las órdenes se van llenando con las ventas de quienes están fuera del rally. El efecto contrario es en una tendencia bajista, los vendedores están en control , pero como hay desbalance a favor de la oferta y nadie quiere comprar, las órdenes se llenan con los compradores que toman utilidades y los contratendencia. En un mercado en equilibrio (rango) la oferta y la demanda alternan su dominio y es por eso que el precio fluctúa en una banda de soporte y resistencia hasta que eventualmente se romperá para iniciar de nuevo una tendencia.

La labor del trader de Price action se basa entonces en leer, interpretar y decidir con base en el comportamiento de los precios, sin importar quién o qué genera los movimientos. La vela es el resumen del flujo de órdenes para un periodo de tiempo dado. No hay manera de que el mercado esconda sus acciones, cualquier órden deja su huella en el sube y baja de ticks, cuyo resumen gráfico es la vela. Del mensaje y el contexto reinante, surgen las decisiones de compras o ventas, siempre tratando de hacer lo que el mercado está haciendo en el momento.
Recuerde que el trading es un negocio de conocimiento, el buen entrenamiento ayuda a acortar la curva de aprendizaje que muchos no logran nunca cruzar solo por el hecho de creer que el análisis técnico y fundamental son suficientes. 

Conozca el precio, entiéndalo, interprételo y verá como los resultados mejoran y las decisiones se hacen cada vez más objetivas.

Espere la próxima entrega la semana próxima,