¿Cuál es la mejor manera de operar?

Este artículo ha sido escrito por Larry Conors, experto en el campo del trading de sistemas y autor

A menudo nos preguntan cuál es la mejor manera de operar. No es una pregunta fácil de responder. En primer lugar, no consideramos que una forma concreta de operar sea la "mejor". Todos tenemos personalidades diferentes, tolerancias al riesgo, creencias y preferencias que juegan un papel importante a la hora de determinar el enfoque óptimo a adoptar en los mercados. El método debe ajustarse a la personalidad de cada uno. Al fin y al cabo, la mejor estrategia es, en última instancia, la que puedas cumplir y ejecutar con una convicción inquebrantable y que realmente ofrece una ventaja. A continuación se muestran ocho puntos que consideramos las mejores prácticas para operar con éxito en los mercados.

1. Combinación de Análisis fundamental, Análisis Técnico y Análisis Cuantitativo: La investigación demuestra que esta combinación produce sinergias y ventajas en el mercado. Además, cuenta con una ventaja que cualquiera de las tres disciplinas por sí solas.
2. Estrategias de negociación basadas en el comportamiento humano inherente. La gente no cambiará. El arraigo de las estrategias en los efectos del comportamiento de los participantes en el mercado permite estrategias con alta consistencia. La estructura de ventajas puede que desaparezca, pero el comportamiento y sus ventajas siguen existiendo.
3. Combinar múltiples estrategias para mejorar el rendimiento ajustado al riesgo: Centrarse en encontrar estrategias mínimamente correlacionadas que, cuando se combinan, reducen en gran medida el riesgo. Tres o cuatro estrategias mínimamente correlacionadas serán de gran ayuda para aumentar la rentabilidad ajustada al riesgo.
4. Pensar en términos de “First principle": esto significa que debe tener al menos una estrategia en su cartera centrada en cada una de las tres fases del mercado: mercado al alza, mercado a la baja y mercado volátil con fases laterales.
5. Diversificar en diferentes horizontes temporales: Utilice estrategias con diferentes periodos de mantenimiento. Esto aumenta la diversificación y conduce a mejores rendimientos ajustados al riesgo. Las estrategias ideales son periodos de retención que van de corto (unos días) a medio (de semanas a meses) o largo plazo (semanas a meses) a muy largo plazo (meses a años).
6. Cuantificar lo más posible: esto le dará confianza en sus sistemas y le ayudará a mantener las estrategias aunque den malos resultados. La capacidad de comprobar (backtest) las señales al desarrollar estrategias y hacer su propia investigación es esencial para los traders sistemáticos.
7. No te fijes sólo en los rendimientos: mira siempre los rendimientos en el contexto del riesgo. Siempre hay que considerar la rentabilidad en el contexto del riesgo. Para ello, analice las métricas de rendimiento, como el Sharpe-ratio, desviación estándar y el máximo "draw down”.
8. Coherencia en la ejecución: "ve la operación, toma la operación" debería ser un simple lema. El trading debería ser un lema sencillo, pero para muchos traders, especialmente cuando la volatilidad aumenta, esto resulta difícil. Para operar con éxito con sistemas y modelos debes seguir siempre las señales.