Euro: Escenarios y niveles clave

Siguiendo con la serie de artículos publicados en forma exclusiva para FXStreet.es, continuamos esta semana con algunos de los puntos desarrollados durante nuestra sesión, el pasado Jueves 12 de Septiembre, en donde profundizamos nuestro enfoque en torno a la lectura del flujo de órdenes y perfil de volumen, puntualmente aplicado al €uro..

La sesión ya se encuentra en mi blog personal, así como los encuentros semanales de los útlimos meses.

Nuestro Análisis

Siguiendo con la temática que desarrollamos durante la sesión del día Jueves pasado en donde planteamos de estar atentos a las dos cuestiones que fundamentalmente venimos marcando como hechos que vienen dominando la agenda global desde una perspectiva fundamental:
- La cuestión sobre el nivel de intervención por parte de la FED como tema que domina la agenda global, con especial énfasis en torno a la decisión de del comité de la FED en torno a la tasa de interés y política monetaria, el miércoles 18 de Septiembre
- La situación geopolítica en Medio Oriente, particularmente en Egipto y Siria Actualmente
- Celebración de las elecciones Federales en Alemania, el Domingo 22 de Septiembre
- China ¿Estancado, soft landing o recuperandose?
- Países Emergentes 

En ese sentido, enfatizamos durante la sesión de estar atentos a un mercado muy sensible a las noticias, cuestión que vemos plasmada en la apertura de los mercados luego del fin de semana. Tanto el acuerdo diplomático en torno a la inspección de armas químicas en Siria, como la renuncia de Larry Summers a la postulación para dirigir la FED han tenido una respuesta favorable en los mercados, el Domingo por la noche.

Acorde venimos trabajando, continuamos delimitando la acción de precio dentro de las siguientes cuatro áreas en las cuales vemos se va a desarrollando el juego entre oferta y demanda.

1.3450-1.3170
1.3170-1.3050
1.3050-1.2990
1.2990-1.2750



26-30 Agosto
2630


30 Agosto-6 Septiembre
3006


9-13 Septiembre
913sep


16-20 Septiembre
16-20 septiembre
Al momento de escribir esta nota (3:30 GMT aprox.) el par se encuentra en torno a los 1.3370, ubicado nuevamente clusters superior, 200 pips por sobre el nivel de precio que comenzó la semana pasada, la cual nos encontró con cierto cierto sesgo bajista como escenario principal, sujeto a que se verificara una acción por parte de vendedores en niveles cercanos a los 1.3170 (nivel de apertura del Domingo pasado).

Por lo pronto, mantenemos nuestro sesgo bajista que venimos sosteniendo en los últimos días (ver notas previas en el blog) , aunque, como siempre, nos mantenemos flexibles en función de los niveles planteados y el monitoreo del flujo de órdenes, de manera que consideramos prudente estar atentos y ver cómo se desarrollan los eventuales escenarios que planteamos a continuación.
Nuestro escenario principal (bajista) no se verificó. En ese sentido, condicionamos nuestra visión a la acción por parte de compradores. Los compradores continuaron con la defensa en torno a los 1.3160, dando de esta manera lugar al desarrollo del escenario alternativo sobre el cual nos preparamos. Planteamos la semana pasada:
Alternativamente, un escenario que contemple la defensa por parte de compradores dentro de los niveles actuales (en ese sentido nos extendemos hasta 1.2990/1.2985, correspondiente al (último cluster marcado arriba) estaríamos mirando el escenario alcista.
Es por eso que resulta fundamental trabajar con hipótesis y sobre todo ser flexibles ante el cambio.

De hecho, los niveles marcados en la hipótesis alcista se verificaron con precisión, acorde lo marcamos la semana pasada, también:

En ese sentido, estamos atentos una reacción saludable e importante (sea en forma de una respuesta rápida o un sostenimiento de los niveles cercanos a los actuales, que nos demuestre cierta acumulación por parte de compradores, como preludio de mayores niveles de precio) que nos de algún indicio del posicionamiento de los mismos.
Particularmente, provisto que los compradores superen los 1.3190, en el corto plazo, estaremos atentos entonces seguido por los 1.3220, como niveles de referencia importantes, seguidos por 1.3250-1.3230, puntualmente 1.3243.
En ese sentido, estaremos atentos a los 1.3260, 1.3278 y 1.3290. Vemos como probable que de superarse estos, ya estaríamos en miras de los 1.3330-1.3310, particularmente atentos a 1.3225 y 1.3317. Por sobre estos, estaremos mirando los 1.3350, 1.3380 y 1.3390 como targets extendidos.
Durante la sesión, planteamos 1.3260 como un área en donde esperábamos cierto “descanso” y acumulación para continuar con mayores niveles de precio (minuto 41:05 en adelante), previo a una posible continuación en miras a los niveles extendidos.

Actualmente, el €uro se encuentra cotizando en torno a los 1.3360, luego de haber tocado máximos en torno a los 1.3383, 3 pips por sobre nuestro target extendido. Es por eso que estos niveles de precios son importantes, ya que nos brindan la posibilidad de identificar áreas claves con anticipación, sobre las cuales podemos operar.
15septiembre

 ¿Que podemos esperar para los proximos dias?

Siguiendo con lo desarrollado durante la sesión del Jueves pasado, en donde continuamos desarrollando el escenario alcista (subida a mi blog personal, minuto 27:15), recalcando los 1.3395 en la pasado sesión del jueves.

Como regla general, tendemos a favorecer una continuación de la acción de precio, siempre teniendo en miras que nos encontramos con la decisión de la FED hacia mitad de semana y las implicancias de este anuncio sobre los mercados, de manera que nos extrañaría que los 1.3450 sean superados, al menos hasta luego del anuncio.

Sin embargo, consideramos importante dejar “digerir” este movimiento antes de tomar una postura. Asimismo, creemos que la volatilidad va a ir tendiendo a disminuir hacia mitad de semana, siempre y cuando no haya ningún factor externo que afecte esta dinámica -en especial considerando que la situación en relación a Siria continúa siendo sensible. Como niveles a muy corto plazo ante una eventual retracción que dé lugar a este “descanso”, estaremos atentos a los 1.3345-1.3337, seguido por 1.3330 y 1.3317-1.3310

De esta manera, un escenario que contemple aún menores niveles actuales ( ya sea en forma de una respuesta rápida -lo cual al momento de escribir la nota no ha sucedido-, o un impedimento de superiores niveles de precio a los actuales, que nos demuestre cierta distribución por parte de vendedores, como preludio de menores niveles de precio a futuro) nos pondría en miras de 1.3290-1.3280, seguido por 1.3260-1.3240 y 1.3240-1.3233. 
Creemos que de vulnerarse éste último, ya estaríamos en miras de los 1.3177-1.3162, previo paso por los 1.3220-1.3213 y 1.3195-1.3188.

16sept

Continuando con el escenario alcista, creemos que de superarse los 1.3395, estaríamos en miras de los 1.3400, 1.3428-1.3412, seguido por 1.3445-1.3458 y; 1.3480 y 1.3500 y 1.3525-1.3510, como targets extendidos

En relación a lo que nos encuentra comunicando el análisis del flujo de órdenes, la divergencia entre mayores niveles de precio y disminución en la presión de compra, nos hace estar particularmente atentos ante la posibilidad de una retracción, sujeta siempre a los niveles previamente apuntados. 

16-09

Sin embargo, como notamos anteriormente, dicha divergencia per se, no hace necesariamente a una señal de venta, en especial provisto de que la misma todavía se encuentra dentro de lecturas en torno a niveles superiores. 

Asimismo, vemos solamente un solo de nivel de operadores vendido en corto y será cuestión de ver en tiempo real cual es la evolución de los niveles de inventario, si éstos se mantienen, llevando a una retracción del precio, o si son vulnerados por una aumento de participación poe parte de compradores, negando también la divergencia actual. 

Esto, seguramente será una cuestión que analizaremos en nuestro próximo encuentro en vivo, con el objetivo de analizar la evolución del flujo de órdenes, y ver la importancia y precisión de la información que podemos a partir de este.

ADVERTENCIA CON RESPECTO A LOS RIESGOS DEL APALANCAMIENTO EN MONEDAS, FUTUROS Y OPCIONES. Los instrumentos que utilizan apalancamiento (monedas, futuros y opciones) conllevan la posibilidad de generar ganancias excepcionales, así como también grandes riesgos. Las operaciones con instrumentos financieros se realizan utilizando márgen, lo cual trae aparejado un alto nivel de riesgo, el cual no es apto para algunos inversionistas Antes de decidir operar, usted debe considerar cuidadosamente sus objetivos, su situación financiera, sus necesidades, el riesgo y su nivel de experiencia. El contenido en este sitio Web no es ni una solicitud, oferta o asesoramiento para comprar y/o vender ningún tipo de instrumento financiero tales como contratos de futuro, opciones, monedas o acciones. Existe la posibilidad de sufrir pérdidas parciales e incluso totales de su inversión inicial, y por lo tanto no debe invertir dinero que no se encuentre en condición de perder. Como inversionista usted debe ser consciente, conocer y aceptar todos los riesgos al momento de invertir en los mercados de futuros, opciones y monedas. En caso de tener dudas, busque el asesoramiento de un consultor financiero independiente. No invierta dinero que no tenga la posibilidad de perder. Ningún tipo de garantía o promesa se realiza en relación a que las inversiones generen ganancias o perdidas similares a las que se discuten en el sitio web o email. El desempeño pasado de cualquier sistema o metodología no es necesariamente indicativo de resultados futuros Toda la información brindada por FinanFlow tiene como objetivo fines educativos y no representa consejo de inversión alguno. Opiniones sobre el Mercado por parte FinanFlow Cualquier opinión, noticia, investigación, análisis, precio, u otra fuente de información proporcionada en este sitio Web es suministrada como un comentario general sobre el mercado y no constituye asesoramiento alguno para invertir. FinanFlow no se hace responsable por pérdidas o daños, incluyendo, sin limitación, la pérdida de ganancias ocasionada directa o indirectamente por el uso o la dependencia a información proporcionada en este sitio Web. Precisión de la Información El contenido de este sitio Web está sujeto a cambios sin previo aviso y es proporcionado con el único propósito de educar a los inversores a tomar decisiones de inversión de forma independiente. FinanFlow ha tomado medidas razonables para asegurarse de la precisión de la información proporcionada en este sitio Web, sin embargo, FinanFlow no garantiza su exactitud y no acepta responsabilidad alguna por cualquier daño y/o pérdida que pueda surgir directa o indirectamente por el contenido de este sitio Web, por su incapacidad para acceder a este mismo, así como por cualquier demora y/o falla en la transmisión o recepción de cualquier instrucción o notificación enviada por medio de este sitio Web u otros canales alternativos, tales como como correo electrónico. CFTC REGLA 4.41 - RESULTADOS DE RENDIMIENTO hipotéticos o simulados tienen ciertas limitaciones. A diferencia de un registro de rendimiento real, los resultados simulados no representan operaciones reales. Además, dado que las operaciones no han sido ejecutadas, los resultados pueden tener una una representación insuficiente producto del impacto, en su caso, de diversos factores en el mercado tales como la falta de liquidez, a modo de ejemplo. Los programas comerciales simulados se encuentran también sujetos al hecho de que estan diseñados con el beneficio de la retrospectiva. No se realiza representación o garantía alguna que cualquier cuenta obtenga los beneficios o pérdidas similares a las que se muestran. DISCLAIMER DE TESTIMONIOS DE CONFORMIDAD CON LAS GUÍA FTC (FEDERAL TRADE COMISSION) sobre el uso de Testimonios en la publicidad. le hacemos saber de las siguientes circunstancias : Los testimonios que aparecen en el presente sitio web se han recibido a través de texto, audio o vídeo. Estos reflejan experiencias individuales, de aquellos que han utilizado nuestros productos y / o servicios en una u otra forma. Sin embargo, son resultados individuales y los resultados varían. NO afirman que son resultados típicos que los consumidores generalmente logran. Los testimonios no son necesariamente representativos de todos los de aquellos que usan nuestros productos y / o servicios. Los testimonios muestran (texto, audio y / o vídeo) se han brindando con excepción de la corrección de errores gramaticales o errores tipográficos. Algunos han sido abreviados, de manera que no todo el mensaje recibido por el el escritor se muestra. FinanFlow no es responsable por ninguna de las opiniones o comentarios publicados en nuestro sitio. FinanFlow no es un foro de testimonios, no obstante, establece testimonios como medio para que los clientes compartan sus experiencias con otros. A los efectos de prevenir el abuso, todos los testimonios figuran luego de haber sido revisados por la administración de FinanFlow, quien no comparte las opiniones, observaciones o comentarios vertidos por los clientes, los cuales son estrictamente opiniones de quienes los han emitido.