AUD/USD Pronóstico Semanal: Gira en torno al miedo a otro revés económico

• El vicegobernador del RBA, Guy Debelle, pintó un panorama sombrío de la economía australiana.
• Los datos de primer nivel de EE.UU. ocuparán un lugar central en el calendario económico de esta semana, pero datos relevantes también vienen de China.
• El AUD/USD está cerca de volverse bajista a largo plazo.

El Rey Dólar ganó la batalla en la última semana completa de septiembre, con el par AUD/USD cayendo en picado y acercándose al nivel de 0.7000. Varios factores se combinaron para devolver al dólar estadounidense a su trono esta semana, incluido un discurso del vicegobernador del RBA, Guy Debelle.

El interés especulativo corre hacia el refugio seguro en estos días, ya que la pandemia de coronavirus sigue afectando el crecimiento económico mundial. Los datos en todo el mundo fueron tibios, mientras que el número de nuevos casos diarios está aumentando, particularmente en Europa, pero también afecta con fuerza al hemisferio sur.

La recuperación australiana no es un rebote rápido sino más bien un trabajo lento

El vicegobernador Debelle tomó debida nota en su discurso al comienzo de la semana, refiriéndose a "una disminución histórica de la producción en la economía australiana y mundial". El PIB australiano se contrajo un 7.0% en el segundo trimestre del año, el mayor cambio económico desde la década de 1930. Entre otras cosas, dijo que “la mayoría de los indicadores de actividad y del mercado laboral se dieron a conocer a principios de mayo. Desde entonces, hemos visto una recuperación en varios de estos indicadores, aunque ha habido variaciones sustanciales en todo el país". Finalmente, dijo que la recuperación no ha sido un rebote rápido sino más bien un trabajo lento. En este escenario, el banco central está estudiando herramientas adicionales para apoyar la economía.

Al otro lado del Pacífico, las cosas no están mucho mejor. El Congreso de los Estados Unidos sigue siendo incapaz de acordar un paquete de ayuda para el coronavirus. Demócratas y republicanos acordaron a finales de semana reanudar las conversaciones formales sobre el asunto, pero parece poco probable que lleguen a un acuerdo antes de las elecciones.

Otro factor que pesa sobre el dólar australiano es el oro. El metal amarillo se desplomó a 1.851,63$ la onza troy en medio de la postura de espera de los bancos centrales. Sin ningún estímulo adicional, las cosas no son tan brillantes para el metal precioso.

Tibios datos macroeconómicos confirman las dificultades

Los datos australianos publicados estos días fueron mixtos, pero confirmando claramente la sospecha del gobernador del RBA. Las estimaciones preliminares de los PMI del Commonwealth Bank mostraron que la actividad empresarial se expandió en septiembre, en un contexto esperado. Sin embargo, las ventas minoristas de agosto cayeron un 4.2% según una estimación preliminar. Además, la balanza comercial del país registró un superávit de 4.294 millones frente a los 4.607 millones del mes anterior.

La moneda estadounidense mantiene las ganancias de cara al fin de semana, a pesar de los datos mixtos estadounidenses publicados al final de la semana, ya que los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. aumentaron un mísero 0.4% en agosto, llegando por debajo de las expectativas del 1.0%, aunque los pedidos de bienes de capital excluyendo el gasto en defensa y aviación saltó un 1.8%. A principios de semana, Markit informó que la actividad empresarial se mantuvo en territorio de expansión, pero avanzó a un ritmo menor al esperado.

Las cosas serán más interesantes en el frente de datos la próxima semana, cuando comience un nuevo mes. Australia publicará datos relacionados con la vivienda y el índice oficial de rendimiento manufacturero de AIG para septiembre, junto con la cifra final de las ventas minoristas de agosto. China también tendrá qué decir, ya que el país dará a conocer los PMI manufactureros y de servicios oficiales de NBS para septiembre, el próximo miércoles.

En lo que respecta a EE.UU., hay dos eventos de primer nivel que llamarán la atención de los inversores. El debate presidencial que tendrá lugar el miércoles y el informe de nóminas no agrícolas NFP, programado como de costumbre para el viernes.

En cuanto al debate presidencial, Trump y Biden se enfrentarán sobre economía, coronavirus, disturbios y la Corte Suprema, entre otras cosas. En cuanto a los datos de empleo, se espera que EE.UU. haya añadido 875.000 nuevos puestos de trabajo en septiembre, mientras que se prevé que la tasa de desempleo descienda hasta el 8.3% desde el 8.4% actual. Se espera que los ingresos medios por hora aumenten en un 0.4% intermensual. Antes de este evento, EE.UU. también publicará el PMI manufacturero oficial de ISM, previsto en 56 puntos en septiembre.

Perspectiva técnica del AUD/USD

El par AUD/USD no solo ha perdido su potencial alcista, sino que está a punto de entrar en una trayectoria bajista a largo plazo. El gráfico semanal muestra que el par apenas descansa por encima de una media móvil simple de 20 semanas alcista, que se mantiene por encima de la media móvil simple de 100. Sin embargo, el par ha caído muy por debajo de la media móvil simple de 200, que ofreció soporte dinámico en las últimas semanas. Los indicadores técnicos, mientras tanto, avanzan fuertemente a la baja, aún por encima de sus líneas medias, aunque por poco.

El gráfico diario muestra que el par ha caído durante seis días seguidos, sin signos de agotamiento bajista. El par se encuentra ahora por debajo de una media móvil de 20 días bajista y algunos pips por encima de la SMA de 100 días, que mantiene una pendiente ligeramente alcista. El indicador Momentum se mantiene estable dentro de niveles negativos, mientras que el indicador RSI ronda el nivel de 30 puntos.

El nivel de 0.7000 es el soporte inmediato, seguido de 0.6920. Una ruptura por debajo de este último expone un área de soporte estático robusto alrededor de 0.6840. Pr otro lado, las resistencias se encuentran en 0.7100 y 0.7170. De todos modos, el par necesitaría recuperarse más allá de 0.7250 para ignorar el sesgo negativo.

     

Sentimiento en torno al AUD/USD

La encuesta de previsión de divisas de FXStreet muestra que el sentimiento alcista persiste en torno al AUD/USD y que se reafirma a medida que pasa el tiempo. Los toros son mayoría en los tres periodos de tiempo estudiados, aunque semanalmente representan solo el 38% de los expertos encuestados. Suben al 66% en la vista mensual, con el par visto en 0.7130 en promedio y manteniéndose cerca durante las próximas semanas.

El impulso bajista sigue siendo fuerte en el corto plazo, ya que el cuadro de resumen general muestra que el promedio móvil semanal se ha vuelto bruscamente más bajo, con una mayor acumulación de objetivos justo por debajo de 0.70. Los promedios móviles son planos en las perspectivas mensual y trimestral, aunque hay un mayor número de osos que apuntan hacia el área de 0.6700 en la vista trimestral.