El Oro no puede romper por encima del nivel de resistencia clave en 3.245$ a pesar de las crecientes incertidumbres
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El precio del Oro se recupera más del 1% el lunes después de que Moody's rebajara la calificación crediticia de la deuda soberana de EE.UU. el viernes, enviando los rendimientos al alza.
- Los comentarios de Raphael Bostic, miembro de la Fed, indican que los efectos en cadena en la economía de EE.UU. podrían sentirse por esta rebaja de crédito.
- El Oro cotiza en un rango ajustado, manteniéndose por encima de 3.230$ para comenzar la semana.
El Oro (XAU/USD) avanza, cotizando más del 1% el lunes y alcanza los 3.240$ al momento de escribir, mientras los operadores consideran tres elementos principales este lunes. Las tensiones están aumentando en el Medio Oriente con Israel emprendiendo otra masiva ofensiva terrestre. La acción militar se produce solo días después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump visitara el Medio Oriente, aunque no visitó Israel.
El segundo motor principal es el mercado de bonos, donde varios fondos de pensiones e inversores de Renta Fija (Bonos) necesitarán reorganizar sus tenencias después de que la agencia de calificación Moody's rebajara la calificación crediticia de la deuda soberana de EE.UU. tras el cierre del mercado el viernes. Al rebajar la calificación de EE.UU. de 'AAA' a 'Aa1', Moody's señaló que las sucesivas administraciones estadounidenses no han logrado revertir los déficits y costos de interés en aumento, informa la BBC. Esto podría tener repercusiones para la Reserva Federal (Fed) y los rendimientos de EE.UU., donde las partes no estadounidenses pedirán tasas más altas en busca de más garantías antes de considerar comprar deuda estadounidense.
El último motor este lunes es más bien un obstáculo para el metal precioso. El presidente de EE.UU. Trump torpedeó la semana pasada las conversaciones de paz en Estambul al decir en el Air Force One que no se podía llegar a un acuerdo sin su participación y la del presidente ruso Vladimir Putin. Ambos presidentes tendrán una llamada telefónica el lunes para discutir el asunto, lo que podría representar un obstáculo para el oro si se materializa un avance.
Qué mueve el mercado hoy: Otros tres a seis meses de precios en juego
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, ha emitido advertencias el lunes de que los efectos en cadena podrían afectar a la economía de EE.UU. a raíz de esta rebaja. Sugerió esperar otros 3 a 6 meses antes de que la incertidumbre se asiente, ya que la transición de tarifas podría tardar más y afectar el comportamiento del consumidor, informa Bloomberg.
- Un recluso multimillonario chino cuyas operaciones en oro han resultado en un llamativo beneficio se ha convertido ahora en el mayor optimista del cobre del país, acumulando una apuesta por casi 1.000 millones de dólares en un mercado sacudido por la creciente competencia entre EE.UU. y China, informa Bloomberg.
- El Oro está subiendo a medida que los operadores responden a la nueva incertidumbre que rodea la perspectiva de EE.UU. después de que Moody's rebajara la calificación crediticia soberana de la nación. El aumento en los niveles de angustia general también puede estar reavivando las preocupaciones sobre el potencial de un menor crecimiento económico en EE.UU. y global, dado la caída en los contratos de petróleo crudo, informa Bloomberg.
- "Si bien reconocemos las significativas fortalezas económicas y financieras de EE.UU., creemos que estas ya no contrarrestan completamente la disminución de los indicadores fiscales," añadió Moody's en su declaración, informa Reuters.
- El rendimiento a 30 años de EE.UU. subió al 5% el lunes tras la rebaja de Moody's, volviendo a los niveles de abril.
Análisis Técnico del Precio del Oro: Se necesita más compra para un quiebre
¿Acaso Moody's solo puso una tirita en la herida de EE.UU.? Más bien, la llamada de Moody's es lo que varios operadores y analistas estaban prediciendo: EE.UU. está acumulando deuda más rápidamente de lo que está viendo ingresos. En algún momento, eso necesita ser abordado, y aunque el presidente Trump podría estar molesto con Moody's, hay una preocupación mucho mayor: la actividad y economía doméstica con tasas elevadas y la Fed teniendo las manos atadas.
En el lado positivo, el nivel técnico crucial en 3.245$ (máximo del 1 de abril) está actuando como resistencia y podría ser difícil de recuperar. Una vez superado, la resistencia R1 en 3.252$ y la resistencia R2 en 3.301$ son los siguientes niveles a vigilar, aunque se necesitaría un catalizador importante para llegar allí.
Por otro lado, el Punto Pivote diario se sitúa en 3.203$, en línea con la cifra redonda de 3.200$. En caso de que ese nivel no se mantenga, se espera un movimiento a la baja para probar el área de soporte alrededor de 3.150$, con el máximo del 3 de abril en 3.167$ y el soporte intradía S1 en 3.155$, antes de la media móvil simple (SMA) de 55 días en 3.151$.
XAU/USD: Gráfico Diario
Crisis bancaria FAQs
La crisis bancaria de marzo de 2023 se produjo cuando tres bancos con sede en EE.UU. con una fuerte exposición al sector tecnológico y a las criptomonedas sufrieron un aumento en los retiros que reveló graves debilidades en sus balances, lo que resultó en su insolvencia.
El banco de más alto perfil fue el Silicon Valley Bank (SVB), con sede en California, que experimentó un aumento en las solicitudes de retiro debido a una combinación de clientes que temían las consecuencias de la debacle de FTX y a que se ofrecían rendimientos sustancialmente más altos en otros lugares.
Para poder realizar los reembolsos, el Silicon Valley Bank tuvo que vender sus tenencias de bonos del Tesoro, principalmente de EE.UU. Sin embargo, debido al aumento de los tipos de interés provocado por las rápidas medidas de endurecimiento de la Reserva Federal, los bonos del Tesoro habían disminuido sustancialmente. La noticia de que SVB había sufrido una pérdida de 1.800 millones de dólares por la venta de sus bonos desató el pánico y precipitó una corrida a gran escala en el banco que terminó con la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) teniendo que hacerse cargo del mismo. La crisis se extendió al First Republic, con sede en San Francisco, que acabó siendo rescatada gracias a un esfuerzo coordinado de un grupo de grandes bancos estadounidenses. El 19 de marzo, Credit Suisse en Suiza quebró después de varios años de malos resultados y tuvo que ser absorbido por USB.
La crisis bancaria fue negativa para el Dólar estadounidense (USD) porque cambió las expectativas sobre el curso futuro de las tasas de interés. Antes de la crisis, los inversores esperaban que la Reserva Federal (Fed) siguiera subiendo los tipos de interés para combatir una inflación persistentemente elevada; sin embargo, una vez que quedó claro cuánta presión esto estaba ejerciendo sobre el sector bancario al devaluar las tenencias bancarias de bonos del Tesoro estadounidense, la expectativa era que la Reserva Federal detuviera o incluso revirtiera su trayectoria política. Dado que las tasas de interés más altas son positivas para el Dólar estadounidense, éste cayó al descartar la posibilidad de un giro en la política monetaria.
La crisis bancaria fue un evento alcista para el precio del Oro. En primer lugar, se benefició de la demanda debido a su condición de activo de refugio seguro. En segundo lugar, llevó a los inversores a esperar que la Reserva Federal (Fed) pusiera en pausa su agresiva política de subidas de tipos, por temor al impacto en la estabilidad financiera del sistema bancario: las expectativas de tipos de interés más bajos redujeron el coste de oportunidad de mantener Oro. En tercer lugar, el Oro, que se cotiza en Dólares estadounidenses (XAU/USD), subió de valor porque el Dólar estadounidense se debilitó.
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