El Oro mantiene sesgo alcista intradía cerca de 4.300$ mientras las apuestas de línea dura de la Fed limitan el alza
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Oro recupera tracción positiva tras la caída posterior al FOMC del día anterior hasta el mínimo semanal.
- El optimismo por un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán provoca toma de beneficios en el USD y apoya al metal precioso.
- La postura de línea dura de la Fed eleva las apuestas por una subida de tipos en diciembre, limitando las pérdidas del USD y frenando al commodity.
El Oro (XAU/USD) retrocede ligeramente desde el máximo diario, aunque mantiene un sesgo positivo intradía y cotiza alrededor de la marca de 4.300$ de cara a la sesión europea del jueves. El acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán provoca una recogida de beneficios en el Dólar estadounidense (USD) tras la fuerte subida del día anterior hasta un nuevo máximo desde finales de marzo, y resulta ser un factor clave que presta soporte al commodity. De hecho, el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente iraní Masoud Pezeshkian firmaron electrónicamente un Memorando de Entendimiento (MoU) destinado a poner fin a las hostilidades entre ambos países y reabrir el Estrecho de Ormuz. Además, Trump dijo que el período de negociación de 60 días para alcanzar un acuerdo final sobre el programa nuclear de Irán no es una fecha límite estricta, lo que aumenta la confianza de los inversores. Esto, a su vez, se considera que debilita al refugio seguro USD, aunque la inclinación agresiva de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) ayuda a limitar las pérdidas y pone un techo al metal precioso sin rendimiento.
Como se esperaba ampliamente, el banco central estadounidense decidió mantener sin cambios su tasa de interés de referencia en un rango objetivo de 3.5% a 3.75% al final de la primera reunión bajo el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh. Además, la Fed eliminó el lenguaje que indicaba un sesgo hacia una mayor flexibilización, con el comité de política monetaria enviando un mensaje claro de que apoyaba tasas más altas. De hecho, los responsables de las políticas estimaron la tasa de fondos federales en 3.8% para finales de este año, frente al 3.4% proyectado en marzo. Los operadores reaccionaron rápidamente y ahora valoran casi un 85% de probabilidad de una subida de tasas de 25 puntos básicos (pb) en diciembre. Las perspectivas llevaron a un fuerte aumento nocturno en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y favorecen a los alcistas del USD, lo que, a su vez, frena a los operadores de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional del Oro.
Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte continuación de las compras antes de posicionarse para la reanudación del reciente movimiento de recuperación del metal precioso desde la región de 4.025$-4.020$, o el mínimo del año hasta la fecha, tocado el jueves pasado. Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las habituales solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo más tarde durante la sesión americana. Además, los comentarios de miembros influyentes del FOMC podrían proporcionar cierto impulso al Dólar y al Oro.
Gráfico diario XAU/USD
Los bajistas del Oro tienen la ventaja mientras se mantenga por debajo del obstáculo de confluencia de 4.350$-4.360$
El intento fallido durante la noche de encontrar aceptación por encima de la confluencia de 4.350$-4.360$ – que comprende el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída de abril a junio y la media móvil exponencial (EMA) de 200 días – justifica cautela para los alcistas del XAU/USD. Sin embargo, la posterior caída se detuvo cerca del nivel de Fibonacci del 23.6%, que ahora debería actuar como un punto pivote clave para los operadores a corto plazo. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa cerca de 44, señalando un impulso moderado. En contraste, el histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se ha vuelto marginalmente positivo, insinuando una pérdida tentativa de presión bajista más que una clara reversión alcista.
Por lo tanto, será prudente esperar una fortaleza sostenida por encima del obstáculo de 4.350$-4.360$ antes de posicionarse para nuevas ganancias. El Oro podría entonces subir hasta el retroceso del 50.0% cerca de 4.461$ y avanzar hacia barreras superiores en 4.562$, 4.705$ y el reciente máximo alrededor de 4.887$. En el lado bajista, el soporte inicial se observa en el retroceso de Fibonacci del 23.6% cerca de 4.237$, con un piso más profundo alrededor del mínimo anterior cercano a 4.036$, donde se esperaría que los compradores defiendan el ciclo alcista más amplio.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
La información contenida en estas páginas contiene previsiones que conllevan riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos descritos en esta página tienen una finalidad meramente informativa y no deben interpretarse en modo alguno como una recomendación de compra o venta de dichos activos. Usted debe hacer su propia investigación a fondo antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza en modo alguno que esta información esté libre de errores, equivocaciones o inexactitudes significativas. Tampoco garantiza que esta información sea oportuna. Invertir en Mercados Abiertos implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costes asociados a la inversión, incluida la pérdida total del capital, son de su responsabilidad. Las opiniones y puntos de vista expresados en este artículo son los de los autores y no reflejan necesariamente la política o posición oficial de FXStreet ni de sus anunciantes.