El Oro sube a un máximo histórico por encima de 3.800$ ante el creciente riesgo de un cierre del gobierno de EE.UU.
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El precio del Oro se eleva a un nuevo máximo histórico en los primeros compases de la sesión europea del lunes.
- El posible cierre del gobierno de EE.UU. impulsa los flujos hacia activos refugio, beneficiando al precio del Oro.
- Los operadores esperan las declaraciones de la Fed más tarde el lunes para obtener un nuevo impulso.
El precio del Oro (XAU/USD) extiende su alza a un récord por encima del nivel psicológico de 3.800$ durante la sesión asiática del lunes. El metal precioso avanza a medida que el gobierno de EE.UU. corre el riesgo de un cierre. Además, los datos de inflación de EE.UU. llegaron en línea con las expectativas, reforzando las apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría continuar con recortes de tasas de interés más adelante este año. Tasas de interés más bajas podrían reducir el costo de oportunidad de mantener Oro, apoyando al metal precioso sin rendimiento.
Los operadores estarán atentos a las declaraciones de la Fed más tarde el lunes. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, están programados para hablar. Cualquier comentario de línea dura por parte de los funcionarios de la Fed podría impulsar al Dólar estadounidense (USD) y socavar el precio de la mercancía denominada en USD.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro avanza en medio de los riesgos de cierre del gobierno de EE.UU.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, se reunirá con los cuatro principales líderes del Congreso en la Casa Blanca el lunes, ya que se acerca la fecha límite para un posible cierre del gobierno. Sin legislación de financiamiento, partes del gobierno cerrarían el miércoles, el primer día del año fiscal 2026 del gobierno de EE.UU.
- La inflación en EE.UU., medida por el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE), subió al 2.7% interanual en agosto desde el 2.6% en julio, informó el viernes la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. Esta cifra llegó en línea con el consenso del mercado.
- El Índice de Precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2.9% interanual en agosto, igualando el aumento de julio y las estimaciones de los analistas.
- Mensualmente, el PCE y el PCE subyacente aumentaron un 0.3% y un 0.2%, respectivamente.
- "Los datos mensuales del PCE están en línea, aunque los ingresos y gastos personales fueron un décimo por encima de las expectativas. Nada de estos datos evitará que la Fed continúe con otro recorte cauteloso en la reunión de octubre," dijo Tai Wong, un comerciante de metales independiente.
- Los mercados ahora valoran en casi un 88% las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en octubre y en un 65% la posibilidad de otra reducción en diciembre, según la herramienta CME FedWatch.
La perspectiva positiva del oro se mantiene, pero el RSI sobrecomprado justifica cautela para los alcistas
El precio del oro cotiza en territorio positivo en el día. El tono alcista del metal precioso se mantiene intacto a largo plazo, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 75.90, indicando una condición de sobrecompra. Esto sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación o una venta temporal antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista del oro a corto plazo.
El nivel de resistencia crucial para el XAU/USD se observa en la zona de 3.800$-3.810$, representando el nivel psicológico y el límite superior de la Banda de Bollinger. Un comercio sostenido por encima de este nivel podría llevar al metal amarillo a 3.850$.
A la baja, el nivel de soporte inicial para el oro se encuentra en 3.722$, el mínimo del 25 de septiembre. Las velas rojas que cierren por debajo del nivel mencionado podrían exponer 3.632$, el mínimo del 19 de septiembre.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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