Pronóstico del Oro: El repunte se detiene cerca de 4.440$ con el IPC de EE.UU. en el foco
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El precio del metal brillante retrocede desde el máximo de dos meses de 4.435,40$ mientras suben los precios del petróleo.
- La mayor incertidumbre sobre la reapertura de Ormuz ha impulsado los precios del petróleo
- Los inversores cambian su atención hacia los datos del IPC de EE.UU. de julio.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza un 0.26% a la baja en torno a 4.380$ durante la sesión bursátil europea del martes. El metal precioso retrocede desde el máximo de dos meses de 4.435$ registrado más temprano en el día, ya que los precios del petróleo han repuntado aún más debido a la creciente incertidumbre en torno a la reapertura del Estrecho de Ormuz, un paso vital para casi el 20% del suministro energético mundial.
El Brent amplía sus ganancias mientras las tensiones entre EE.UU. e Irán mantienen el Estrecho de Ormuz en el foco
Los analistas de Danske Bank destacan que, en materias primas, "el crudo Brent subió hasta 87 USD/bbl, ya que se desvanecieron una vez más las esperanzas de una resolución a corto plazo del conflicto entre EE.UU. e Irán y de la reapertura del Estrecho de Ormuz." Señalan que las negociaciones sobre la clave ruta marítima "se han estancado, y las últimas exigencias del presidente Trump sobre compensaciones de guerra añaden más incertidumbre a la perspectiva de un acuerdo," dejando al complejo petrolero firmemente impulsado por el riesgo geopolítico.
Los precios más altos del petróleo impulsan las expectativas de inflación global, un escenario que acelera los temores de subidas de tipos de interés por parte de los bancos centrales mundiales. Un caso así es negativo para los activos que no ofrecen rendimiento, como el Oro.
Mientras tanto, los mercados financieros esperan los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) de julio, que se publicarán el miércoles. Se espera que los datos de inflación influyan significativamente en las expectativas de tipos de interés de la Reserva Federal (Fed), ya que el presidente Kevin Warsh dijo en su rueda de prensa de política monetaria de julio que los funcionarios están comprometidos a llevar la inflación de vuelta al objetivo del 2%.
Los estrategas de ING señalan que "los tipos de EE.UU. terminaron la semana pasada con un regusto moderado a raíz de unos malos datos de nóminas, pero la cifra del IPC de esta semana debería ser más determinante." Con "solo dos lecturas más del IPC" antes de la reunión de la Fed de septiembre y "alrededor del 40% de una subida descontada," sostienen que los mercados aún necesitan "decidirse sobre el próximo movimiento de la Fed." ING añade que "un IPC benigno podría ayudar a aliviar los temores de que el presidente de la Fed, Kevin Warsh, esté volviendo al banco central excesivamente dovish, lo que también debería llevar a la baja los tipos a largo plazo," reforzando la idea de que los datos de inflación serán decisivos a la hora de configurar tanto las expectativas de política monetaria como la curva de tipos.
Análisis Técnico del Oro
El XAU/USD cotiza en torno a 4.377,89$. El metal mantiene un sesgo alcista constructivo, ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 4.174,76$, manteniendo respaldada la tendencia a corto plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 66.40 se acerca al territorio de sobrecompra, lo que sugiere un sólido impulso alcista, pero también insinúa que el último avance podría ser vulnerable a una pausa o a una corrección superficial.
En la parte baja, el soporte inmediato se observa en la EMA de 20 días alrededor de 4.174,76$, que coincide con el máximo de julio, que fue la anterior zona de resistencia. Mirando al alza, el metal amarillo necesita una ruptura decisiva por encima del máximo intradía en 4.435,40$ para extender el rally hacia el máximo del 29 de mayo en 4.595,34$.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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