Los futuros de acciones estadounidenses concluyen mixtos tras el IPC que muestra un aumento de la inflación

• El IPC de junio muestra que la inflación se eleva desde los mínimos de mayo.
• Los futuros de acciones de EE.UU. muestran alzas y bajas a medida que la inflación del IPC se hace presente.
• El IPC general de junio salta del 2.4% al 2.7%.
• Los bancos superan en su mayoría las expectativas de ganancias, pero Wells Fargo recorta su proyección.

La inflación en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio volvió a asomar su fea cabeza. Tanto la inflación general como la subyacente aumentaron respecto a los números de mayo, ya que la inflación general se alineó con el consenso, y las cifras subyacentes aumentaron pero quedaron por detrás del consenso.

El IPC subyacente anual de junio llegó al 2.9%, superior al 2.8% de mayo pero inferior al consenso del 3.0%. El IPC general llegó al 2.7%, en línea con las expectativas y muy por encima del 2.4% de mayo.

Los futuros del Dow Jones se mantuvieron negativos, mientras que los futuros del S&P 500 perdieron un 0.45%, y los futuros del NASDAQ 100 ganaron un 0.11%. La inflación, aunque no es bien recibida, también apoya los precios de los activos y a menudo los eleva. Una gran parte de la recuperación del mercado de acciones hacia nuevos máximos desde los mínimos de abril se puede atribuir a la caída del Dólar estadounidense en medio de las expectativas de niveles de precios más altos causados por la política arancelaria de la administración Trump.

Deutsche Bank y otros habían advertido a principios de esta semana que los aumentos de tarifas arancelarias comenzarían a reflejarse en los datos del IPC a partir de este mes. Si bien los importadores tienen grandes inventarios previos a las tarifas que mover primero, el aumento de los ingresos gubernamentales por tarifas nos indica que las políticas están comenzando a tener efecto. Hasta ahora este año, EE.UU. ha recaudado más de 100.000 millones de dólares en aranceles.

Con los recientes anuncios de tarifas del 30% sobre la Unión Europea (UE), México y Canadá, así como tarifas del 25% sobre Japón y Corea del Sur, todas programadas para comenzar el 1 de agosto, los economistas esperan que las cifras de inflación más altas de junio continúen ganando impulso en los meses siguientes.

Los bancos inician la temporada de ganancias

Aunque las ganancias de Fastenal (FAST) superaron las expectativas el lunes, lo que marcó el inicio técnico de la temporada de ganancias, los principales bancos el martes son vistos como el primer asalto. Las ganancias superaron en gran medida el consenso el martes, ayudando a elevar los índices bursátiles.

JPMorgan (JPM) lideró el camino con un gran superávit en ganancias. El banco más grande de EE.UU. reveló 4.96$ en ganancias ajustadas por acción (BPA), 48 centavos por encima del consenso de Wall Street. Los ingresos de 45.7 mil millones de dólares fueron 1.66 mil millones por encima de las proyecciones.

Citigroup (C) estuvo en una situación similar, ya que el banco ganó 35 centavos por encima del consenso con 1.96$ en BPA ajustado. Los ingresos de 21.7 mil millones de dólares fueron 740 millones por encima de las expectativas.

Wells Fargo (WFC) las acciones cayeron casi un 4% en el premercado, sin embargo, ya que el banco recortó las proyecciones para los ingresos netos por intereses de este año. Para todo el año 2025, la dirección ahora espera que los ingresos netos por intereses estén en línea con los 47.700 millones de dólares de 2024, aproximadamente 200 millones de dólares por debajo de su guía anterior.

Gráfico de acciones de JPM, C, WFC hasta la fecha