El EUR/USD retrocede a la espera de los datos de inflación alemanes
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Euro cae a mínimos cerca de 1.1565 frente al Dólar estadounidense tras el rechazo en 1.1600
- El par sigue en camino a una ganancia semanal, favorecido por un Dólar estadounidense más débil.
- Las crecientes esperanzas de recortes de tasas de interés de la Fed mantienen limitadas las rallys del USD.
El EUR/USD amplía su reversión el viernes tras un lote de cifras mixtas de la Eurozona, con todas las miradas puestas en los datos preliminares de inflación de Alemania. El par se intercambia en niveles justo por debajo de 1.1580 tras otro rechazo por encima de 1.1600, pero sigue en camino a una ganancia semanal del 0.5%, ya que las esperanzas de que la Reserva Federal de EE.UU. reducirá las tasas de interés aún más en diciembre siguen pesando sobre el Dólar estadounidense.
Los datos de la Eurozona han sido mixtos. Las ventas minoristas cayeron frente a las expectativas en octubre, mientras que el Índice de Precios de Importación superó las previsiones. En Francia, el Producto Interior Bruto (PIB) confirmó las estimaciones preliminares, pero la inflación al consumidor se mantuvo estable, en contra de las expectativas del mercado de crecientes presiones sobre los precios.
La actividad comercial sigue siendo moderada el viernes, con los mercados estadounidenses operando a medio ritmo en medio de las festividades de Acción de Gracias y una interrupción en el centro de datos del CME Group, que interrumpió el comercio en su plataforma de divisas.
El calendario económico de EE.UU. está vacío este viernes, mientras que en Europa, los datos preliminares de inflación y empleo de Alemania y un discurso del presidente del Bundesbank y miembro del BCE, Joachim Nagel, podrían proporcionar alguna orientación para el Euro.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.10% | -0.05% | 0.04% | 0.07% | 0.18% | 0.14% | |
| EUR | -0.16% | -0.04% | -0.16% | -0.12% | -0.09% | 0.03% | -0.02% | |
| GBP | -0.10% | 0.04% | -0.12% | -0.08% | -0.09% | 0.07% | 0.02% | |
| JPY | 0.05% | 0.16% | 0.12% | 0.08% | 0.09% | 0.19% | 0.15% | |
| CAD | -0.04% | 0.12% | 0.08% | -0.08% | 0.02% | 0.12% | 0.11% | |
| AUD | -0.07% | 0.09% | 0.09% | -0.09% | -0.02% | 0.12% | 0.03% | |
| NZD | -0.18% | -0.03% | -0.07% | -0.19% | -0.12% | -0.12% | -0.04% | |
| CHF | -0.14% | 0.02% | -0.02% | -0.15% | -0.11% | -0.03% | 0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Las crecientes esperanzas de recortes de tasas de la Fed están pesando sobre la recuperación del Dólar estadounidense
- El Dólar estadounidense está recuperándose en medio de un leve rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., pero los intentos de alza siguen siendo limitados. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está en camino a su peor desempeño semanal desde julio. Los inversores pronostican varios recortes de tasas de interés por parte de la Fed en los próximos 12 meses, mientras que la mayoría de los principales bancos centrales del mundo, incluido el Banco Central Europeo (BCE), han llegado al final de sus ciclos de flexibilización.
- Los datos macroeconómicos de Alemania publicados más temprano el viernes revelaron que el consumo minorista se contrajo a un ritmo del 0.3% en octubre, frente a las expectativas del mercado de un aumento constante del 0.2%. En términos interanuales, las ventas minoristas alemanas crecieron a un ritmo del 0.9%, desde un 0.8% revisado al alza en septiembre.
- El Índice de Precios de Importación de Alemania se contrajo un 1.4% interanual en octubre, tras una caída del 1% en septiembre, pero por encima de la caída del 1.6% pronosticada por el mercado. El índice mensual creció un 0.2%, al mismo ritmo que en septiembre, frente a las expectativas de una lectura plana.
- En Francia, el Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre confirmó las estimaciones preliminares de un crecimiento del 0.5%, mientras que el IPC interanual se mantuvo estable, creciendo a un ritmo del 0.8% en octubre, frente a las expectativas del mercado de una aceleración al 1%.
- Más tarde el viernes, se espera que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) preliminar de Alemania haya acelerado a un ritmo interanual del 2.4% en noviembre, desde el 2.3% en octubre, aunque se prevé que la lectura mensual se contraiga un 0.6% tras un aumento del 0.3% en octubre.
Análisis Técnico: La resistencia del EUR/USD por encima de 1.1600 está manteniendo a los toros
El rally del EUR/USD desde los mínimos semanales cerca de 1.1500 ha sido limitado por debajo de la parte superior del canal descendente desde los máximos de principios de octubre, ahora alrededor de 1.1615, y el par está perdiendo impulso el viernes. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas está en tendencia a la baja, aunque aún por encima del nivel 50, mientras que el MACD está cruzando por debajo de la línea de señal, lo que resalta un impulso alcista que se desvanece.
El soporte inmediato está en el nivel de resistencia anterior de 1.1550 (alrededor de los máximos del 21 y 24 de noviembre). Más abajo, el nivel psicológico de 1.1500 y los mínimos del 5 de noviembre, cerca de 1.1470, desafiarán a los bajistas antes de la parte inferior del canal, ahora alrededor de 1.1420.
Una reacción alcista, por el contrario, necesitará romper la parte superior del canal mencionada alrededor de 1.1615 para confirmar un cambio de tendencia y llevar el máximo del 28 de octubre, cerca de 1.1670, al foco. Más arriba, el siguiente objetivo es el máximo del 17 de octubre, justo por debajo de 1.1730.
Inflación - Preguntas Frecuentes
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
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