El USD/INR extiende su alza a medida que los FIIs continúan reduciendo su participación en el mercado bursátil indio

• La Rupia india cae aún más cerca de 90.00 frente al Dólar estadounidense en medio de una fuerte demanda del Dólar por parte de los importadores indios.
• Los FIIs resultaron ser vendedores netos en el primer día de negociación de diciembre.
• El débil PMI manufacturero ISM de EE.UU. refuerza el caso para otro recorte de tasas de interés de la Fed este año.

La Rupia india (INR) extiende su movimiento a la baja frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. El par USD/INR sube cerca de 90.00 a medida que la Rupia india continúa subrendiendo frente a sus pares en medio de una fuerte demanda del Dólar estadounidense por parte de los importadores y el constante flujo de salida de fondos extranjeros del mercado bursátil indio.

Los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) están reduciendo constantemente su participación en el mercado de valores indio en medio de la incertidumbre que rodea el acuerdo comercial entre India y Estados Unidos (EE.UU.). En los últimos cinco meses, desde julio, los FIIs han vendido su participación por un valor de 1.49.718,16 crore de rupias. Además, los inversores extranjeros resultaron ser vendedores netos en el primer día de negociación de diciembre, deshaciéndose de acciones por un valor de 1.171,31 crore de rupias.

La Rupia india no ha logrado atraer ofertas incluso cuando los datos del PIB del tercer trimestre han sido más fuertes de lo proyectado. El Ministerio de Estadísticas de India informó el viernes que la economía se expandió a un ritmo robusto del 8.2% en términos anualizados, más rápido que las expectativas del 7.3% y la lectura anterior del 7.8%. Este fue el crecimiento más rápido visto en más de seis trimestres.

De cara al futuro, el principal desencadenante para la Rupia india será el anuncio de política monetaria del Banco de Reserva de India (RBI) el viernes. Los expertos del mercado están divididos sobre si el RBI recortará las tasas de interés en la última reunión de política del año en medio de un fuerte crecimiento del PIB y una inflación que se mantiene muy por debajo del rango de tolerancia del banco central del 2%-6%.

El Dólar estadounidense rebota a pesar de los débiles datos del PMI manufacturero ISM

• La Rupia india lucha por ganar terreno frente al Dólar estadounidense, incluso cuando este último lucha por extender el movimiento de recuperación del lunes. El lunes, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, atrajo ofertas significativas después de volver a visitar el mínimo mensual cerca de 99.00. Durante el tiempo de prensa, el Índice USD cotiza casi plano alrededor de 99.40.
• El Dólar estadounidense rebotó incluso cuando los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de EE.UU. para noviembre resultaron ser más débiles de lo proyectado. El PMI manufacturero cayó a 48.2, mientras que se esperaba que fuera ligeramente más bajo en 48.6 desde 48.7 en octubre. Los subcomponentes del PMI manufacturero, como el Índice de Empleo y el Índice de Nuevos Pedidos, también resultaron significativamente más bajos, lo que generó temores sobre un entorno de demanda débil en general.
• Los analistas de ANZ afirmaron que la debilidad en los indicadores de empleo y nuevos pedidos en el sector manufacturero apoya el caso de una mayor expansión de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed) en el futuro. "Todo sugiere que la demanda en la economía se ha desacelerado, añadiendo que la Fed necesita recortar las tasas de interés, y no solo en diciembre, sino seguir con más recortes el próximo año", dijo ANZ.
• Según la herramienta CME FedWatch, hay un 87.2% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 3.50%-3.75% en la reunión de política de diciembre.
• Para más pistas sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed, los inversores se centrarán en el cambio de empleo ADP de EE.UU. y los datos del PMI de servicios ISM para noviembre, que se publicarán el miércoles. Se espera que los datos del cambio de empleo ADP muestren que los empleadores privados añadieron 10K nuevos trabajadores, significativamente menos que los 42K en octubre. Se espera que el PMI de servicios ISM sea más bajo en 52.1 desde 52.4 en octubre.

Análisis Técnico: El USD/INR se mantiene por encima de la EMA de 20 días

En el gráfico diario, el USD/INR cotiza a 89.99 en la sesión de apertura del martes. El par se mantiene bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 89.1655, y la pendiente más pronunciada confirma una tendencia alcista a corto plazo. Las caídas encontrarán soporte inicial en esa media.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 70.43 está sobrecomprado. Por lo tanto, las probabilidades son altas de que el movimiento al alza podría pausar si el impulso se enfría.

La línea de tendencia ascendente desde 85.3040 respalda el sesgo alcista, con soporte señalado cerca de 88.6815. Mantenerse por encima de esa línea y de la EMA de 20 días mantiene intacto el potencial alcista. Un cierre diario por debajo de la EMA de 20 días podría exponer al par hacia la línea de tendencia ascendente alrededor de 89.00.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)