El Promedio Industrial Dow Jones se inunda de preocupaciones sobre recortes de tasas de interés
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Dow Jones está atascado en una congestión cerca de 43.000 el martes.
- Las cifras del PMI del ISM de EE.UU. fueron mucho más altas de lo esperado en diciembre.
- Los resultados de la encuesta empresarial por encima de lo previsto están reavivando nuevos temores de menos recortes de la Fed.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se agitó el martes mientras las acciones tecnológicas recortaban las ganancias recientes, con los inversores alejándose aún más de su postura optimista después de que una cifra más alta de lo esperado en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del ISM de diciembre redujera las esperanzas de recortes de tasas de cara a 2025.
Los mercados de renta variable que esperaban extender la corrida alcista tecnológica impulsada por la IA del año pasado hacia el nuevo año se encontraron con una dura pared el martes, con los principales favoritos del espacio tecnológico devolviendo las ganancias recientes. Los accionistas enfocados en las ganancias quieren que sus compañías preferidas de fabricación de obleas de silicio se inclinen aún más hacia la demanda del espacio tecnológico de IA, incluso cuando el segmento de ese sector que se enfoca en vender soluciones de IA a consumidores y empresas lucha por desarrollar métodos estables de generación de beneficios.
La cifra del PMI de Servicios del ISM para diciembre fue muy superior a las previsiones medianas del mercado, registrando 54.1 frente al esperado 53.3 y recuperándose firmemente del 52.1 del mes anterior. Los resultados de la encuesta de Precios Pagados de Servicios del ISM también se aceleraron a un máximo de 22 meses de 64.4 en diciembre en comparación con el 58.2 de noviembre.
Con las perspectivas de actividad empresarial aumentando en general más rápido de lo esperado, así como los precios pagados por esas empresas pareciendo volver a subir, los inversores están retrocediendo ante la perspectiva de que la inflación se mantenga más persistente de lo previamente esperado. El firme crecimiento de la actividad empresarial más el aumento de los precios de los productores dificultarán que la Reserva Federal (Fed) entregue tantos recortes de tasas como esperaban los operadores.
Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas ahora esperan que la Fed se abstenga de realizar más recortes de tasas hasta junio. Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios durante la mayor parte del primer semestre de 2025.
Noticias del Dow Jones
Un poco más de la mitad de las empresas listadas en el Dow Jones están cotizando en verde el martes, manteniendo el índice principal equilibrado a pesar de la mayor caída en las acciones tecnológicas clave. Nvidia (NVDA) cayó más del 5%, retrocediendo por debajo de 142$ por acción a medida que las expectativas de los inversores para el fabricante de chips se enfrían. La compañía presentó recientemente una nueva gama de chipsets basados en su ya familiar arquitectura Blackwell, pero su decisión de enfocar el último lanzamiento en un regreso a sus raíces para proporcionar hardware para equipos de juego recibió una respuesta tibia y retrasada de los inversores en tecnología de IA que inicialmente impulsaron la compañía a principios de la semana.
Pronóstico de precios del Dow Jones
Un patrón de consolidación áspero se está cocinando en el gráfico del Dow Jones, manteniendo al principal índice bursátil cojeando en un rango agitado entre 43.000 y 42.000. La presión de venta sigue sin poder empujar la acción del precio firmemente en una trayectoria a la baja, y las ofertas siguen reforzadas en un techo técnico desde el promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días descendiendo a través de 43.200.
Los alcistas cansados de presionar el botón de compra podrían quedarse sin combustible después de mantener al Dow Jones empujado en una tendencia alcista unilateral. El DJIA ha superado su propio EMA de 200 días durante 14 meses consecutivos, y los compradores podrían estar cansados de ganar, lo que podría hacer que el índice recorte más ganancias y caiga de nuevo a regiones de gráficos más suaves.
Gráfico diario del Dow Jones
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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