El Oro se mantiene firme cerca de su máximo histórico; el trasfondo fundamental favorable favorece a los toros

• El Oro atrae compradores por tercer día consecutivo a medida que aumentan los riesgos geopolíticos, impulsando la demanda de refugio seguro.
• Las preocupaciones sobre la independencia de la Fed pesan sobre el USD y benefician aún más al par XAU/USD.
• La reducción de las expectativas a más recortes de tasas de la Fed podría limitar la materia prima antes de las cifras clave de inflación de EE.UU.

El Oro (XAU/USD) mantiene su sesgo alcista por tercer día consecutivo y cotiza justo por debajo del nivel de 4.600$ durante la primera mitad de la sesión europea, cerca del máximo histórico alcanzado más temprano este lunes. La incursión de EE.UU. en Venezuela, la amenaza del presidente estadounidense Donald Trump de una acción militar en respuesta a los disturbios en Irán, la guerra entre Rusia y Ucrania, un conflicto entre China y Japón, y la insistencia de la Casa Blanca en adquirir Groenlandia mantienen a los inversores en vilo. Esto, a su vez, afecta el sentimiento de riesgo global y continúa respaldando el estatus de refugio seguro del metal precioso.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) alejan al Dólar estadounidense (USD) de su nivel más alto desde el 5 de diciembre, alcanzado el viernes, y contribuyen a dirigir flujos hacia el Oro, que no rinde. Dicho esto, los datos de empleo de EE.UU. publicados el viernes atenuaron las expectativas de un aflojamiento agresivo de la Fed en 2026, lo que, a su vez, limita el potencial alcista del metal precioso. Los operadores también parecen reacios a abrir nuevas posiciones alcistas alrededor del par XAU/USD y podrían optar por mantenerse al margen a la espera de las últimas cifras de inflación de EE.UU., que se publicarán esta semana.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro se beneficia de la huida global hacia la seguridad, preocupaciones sobre la independencia de la Fed

• Tras una huelga en Venezuela a principios de este mes, el presidente estadounidense Donald Trump dijo que Washington asumiría temporalmente el control de la administración de Venezuela para supervisar una transición. Además, Trump se refirió a sí mismo como el presidente en funciones de Venezuela en una publicación en Truth Social.
• El WSJ, citando a funcionarios estadounidenses no identificados, informó que Trump está considerando reprender a Irán en respuesta a su represión de los manifestantes anti-gubernamentales, que ha dejado más de 500 muertos. Esto, junto con la intensificación de la guerra entre Rusia y Ucrania, mantiene los riesgos geopolíticos en juego.
• De hecho, un ataque con dron ucraniano provocó un incendio en un depósito de petróleo en la región sur de Volgogrado, Rusia, el sábado. Rusia, por su parte, utilizó su misil balístico hipersónico Oreshnik en un ataque nocturno en la región de Lviv, cerca de las fronteras de la UE y la OTAN.
• Por separado, China escaló su disputa con Japón, restringiendo las exportaciones de tierras raras y imanes de tierras raras a Japón. La prohibición sigue a los recientes comentarios relacionados con Taiwán del primer ministro japonés. Esto empuja al Oro refugio seguro a un nuevo máximo histórico durante la sesión asiática del lunes.
• Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que la amenaza de una acusación criminal en su contra es una consecuencia de que el banco central establezca tasas de interés basadas en la mejor evaluación de lo que servirá al público, en lugar de seguir las preferencias del presidente.
• Powell agregó que el resultado de la investigación determinará el futuro de las decisiones del banco central. Los operadores redujeron sus expectativas a más recortes de tasas de interés este año después de que el informe de empleo de EE.UU. mostró el viernes que la tasa de desempleo cayó al 4.4% en diciembre desde el 4.6%.
• Mientras tanto, el NFP principal mostró que la economía agregó 50K el mes pasado en comparación con las expectativas del mercado de una lectura de 60K y los 56K de noviembre (revisados desde 64K). Los datos no impresionan mucho a los alcistas del USD en medio de crecientes preocupaciones sobre la independencia del banco central de EE.UU.
• De cara al futuro, no hay datos económicos relevantes que muevan el mercado programados para ser publicados desde EE.UU. el lunes, dejando al USD y al metal precioso a merced de los comentarios de miembros influyentes del FOMC. Sin embargo, el enfoque sigue en las cifras de inflación de EE.UU. de esta semana.

El Oro podría hacer una pausa cerca de la resistencia del canal ascendente de dos meses

Desde una perspectiva técnica, el reciente movimiento al alza observado durante el último mes ha sido a lo largo de un canal ascendente. Esto apunta a una tendencia alcista bien establecida a corto plazo y favorece a los alcistas del XAU/USD. Además, el Oro se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 periodos con pendiente ascendente, lo que subraya una tendencia positiva y debería ofrecer soporte dinámico cerca de la región de 4.325-4.320$. La línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se extiende por encima de la línea de señal y permanece en territorio positivo, mientras que un histograma en expansión sugiere un fortalecimiento del impulso alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 71.82 (sobrecomprado), lo que podría moderar las ganancias inmediatas e invitar a la consolidación cerca del límite superior. Un retroceso encontraría soporte en el suelo del canal alrededor del área de 4.365$, con la SMA de 200 en ascenso respaldando la tendencia alcista más amplia. Un mantenimiento sostenido por encima de estos soportes mantendría intacto el camino hacia arriba, mientras que una ruptura clara por encima de la resistencia del canal abriría una nueva etapa hacia territorio más alto.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)