El Oro se sitúa cerca del máximo histórico antes de las minutas del FOMC
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- La compra de Oro sigue sin cesar el jueves en medio de una combinación de factores de soporte.
- Las expectativas de recortes de tasas de la Fed y el cierre del gobierno de EE.UU. apuntalan la mercancía de refugio seguro.
- Los alcistas del XAU/USD parecen no verse afectados por el reciente aumento del Dólar a un máximo de más de un mes.
El Oro (XAU/USD) mantiene su fuerte tono de compra cerca del máximo histórico durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles y parece estar preparado para subir aún más en medio de un trasfondo fundamental favorable. Los operadores han estado descontando una mayor probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento dos veces más antes de que termine este año. Aparte de esto, las crecientes preocupaciones económicas debido a un prolongado cierre del gobierno de EE.UU. resultan ser factores clave que sustentan la mercancía de refugio seguro.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) avanzó a su nivel más alto desde finales de agosto, aunque esto poco hace para afectar el fuerte tono alcista que rodea al metal precioso. Además, los alcistas ignoran las condiciones extremadamente sobrecompradas en los gráficos a corto plazo, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el Oro es al alza. Los operadores ahora esperan las minutas del FOMC, que se publicarán más tarde hoy. Esto, junto con la aparición del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves, podría ofrecer señales de recortes de tasas y proporcionar un nuevo impulso al metal amarillo sin rendimiento.
Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del Oro mantienen el control antes de las minutas del FOMC
- El cierre del gobierno de EE.UU. entra en su segunda semana en medio de pocas señales de progreso hacia un acuerdo, ya que republicanos y demócratas siguen comprometidos con sus posiciones. El estancamiento en la financiación del gobierno añade una capa de incertidumbre y podría afectar el rendimiento económico de EE.UU. ante las incertidumbres sobre el comercio global.
- El inicio del ciclo de relajación monetaria de la Reserva Federal en septiembre, junto con las expectativas de más recortes de tasas, también ha sido un beneficio para el metal amarillo que no rinde. De hecho, los operadores ahora están valorando una mayor probabilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos cada uno en octubre y diciembre.
- Según la asociación comercial del Consejo Mundial del Oro, se han invertido un récord de 64.000 millones de dólares hasta ahora este año en Fondos Cotizados en Bolsa (ETF) respaldados por lingotes, que también vieron su mayor entrada mensual en más de tres años en septiembre. Esto apunta a una urgencia adicional a medida que los inversores buscan protección contra posibles choques en el mercado.
- La implacable recuperación no está disuadiendo a los bancos centrales de todo el mundo de acumular oro para diversificar sus reservas de divisas lejos de la deuda estadounidense. De hecho, los últimos datos revelaron que los bancos centrales globales hicieron adiciones netas de 15 toneladas a sus reservas de Oro en agosto, liderados por el Banco Nacional de Kazajistán.
- El Dólar estadounidense sube a su nivel más alto desde el 25 de agosto en medio de un Yen japonés y un Euro más débiles, que siguen siendo afectados por incertidumbres políticas internas. Sin embargo, un USD más fuerte hace poco para afectar el fuerte sentimiento alcista que rodea a la mercancía o obstaculizar el impulso en curso.
- La atención del mercado ahora se desplaza hacia la publicación de las Minutas de la reunión del FOMC, que se publicarán más tarde hoy. Además de esto, la aparición del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves, será observada en busca de más pistas sobre la senda de recortes de tasas. Esto, a su vez, impulsará el USD y proporcionará un nuevo ímpetu al par XAU/USD.
El Oro se apoya en el impulso de ruptura intradía por encima del canal de tendencia ascendente
El movimiento sostenido del miércoles más allá de la marca de los 4.000$ confirma una nueva ruptura a través de un canal ascendente que se extiende desde mediados de septiembre. Además, el precio del Oro, hasta ahora, ha desafiado las condiciones de sobrecompra en los gráficos a corto plazo. Esto, a su vez, respalda el caso para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida observada durante los últimos dos meses aproximadamente.
Mientras tanto, cualquier retroceso correctivo por debajo de la cifra redonda de 4.000$ podría ahora encontrar un soporte decente y atraer nuevos compradores cerca de la zona horizontal de 3.975$. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo podría desencadenar un cierre de posiciones largas y arrastrar el precio del Oro hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 3.948-3.947$. La caída subsiguiente podría exponer el soporte del canal ascendente cerca de la marca de 3.900$.
(Esta historia fue corregida el 8 de octubre a las 07:06 GMT para decir, en el título, que el Oro parece no verse afectado por un Dólar más firme.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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