El Oro amplía su caída hasta mínimos de 11 semanas tras el IPC de EE.UU.
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Oro cotiza cerca de un mínimo de 11 semanas mientras los datos de inflación de EE.UU. en línea mantienen intactas las expectativas de subida de tipos de la Fed.
- La inflación general de EE.UU. sube al 4.2%, su nivel más alto desde abril de 2023.
- Una ruptura por debajo de la SMA de 200 días mantiene el panorama técnico firmemente bajista.
El Oro (XAU/USD) permanece bajo presión el miércoles, ya que los últimos datos de inflación de EE.UU. coincidieron en gran medida con las expectativas del mercado y poco hicieron para alterar las expectativas de que la Reserva Federal podría subir las tasas de interés a finales de este año. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.148$, cerca de mínimos de 11 semanas, con una caída de más del 2.5% en el día.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) general se aceleró al 4.2% interanual en mayo, su nivel más alto desde abril de 2023. El IPC subyacente subió al 2.9%. Sin embargo, la inflación subyacente mensual se moderó al 0.2% desde el 0.4%.
El repunte de la inflación se produce después de que la guerra entre EE.UU. e Irán provocara un fuerte aumento en los precios de la energía, enfriando los esfuerzos de la Fed para llevar la inflación de vuelta a su objetivo del 2%.
Antes de que comenzara la guerra, los mercados valoraban al menos dos recortes de tasas este año. Esas apuestas han desaparecido, con los operadores esperando cada vez más una subida de tasas para fin de año.
Actualmente, los mercados valoran una probabilidad del 33% de una subida de tipos de 25 puntos básicos en septiembre, con probabilidades que aumentan al 38% para octubre y al 42% para diciembre, según la herramienta FedWatch del CME. Los tipos de interés más altos suelen ser negativos para el Oro porque el metal precioso no ofrece rendimiento.
Mientras tanto, las esperanzas de un acuerdo de paz a corto plazo entre Estados Unidos e Irán parecen escasas después de que ambas partes lanzaran ataques renovados el martes. El presidente de EE.UU., Donald Trump, advirtió en una publicación en Truth Social que Irán había "tardado demasiado en negociar un acuerdo que habría sido excelente para ellos" y que Teherán ahora "tendría que pagar el precio".
La incertidumbre geopolítica, combinada con las expectativas de una Fed de línea dura, ha mantenido al Dólar estadounidense (USD) apoyado cerca de máximos recientes, creando un obstáculo adicional para el Oro denominado en dólares.
Análisis técnico: XAU/USD apunta al mínimo de marzo tras ruptura decisiva por debajo de la SMA de 200 días
El XAU/USD permanece bajo fuerte presión vendedora tras romper por debajo de la clave media móvil simple (SMA) de 200 días en 4.444$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído a territorio de sobreventa cerca de 27 en el gráfico diario, mientras que el Índice Direccional Promedio (14) sube por encima de 30, lo que sugiere una tendencia bajista en fortalecimiento a pesar de condiciones de corto plazo estiradas.
En el lado bajista, el mínimo de marzo en 4.098$ sirve como el próximo nivel clave de soporte, donde los compradores podrían intentar detener la caída. En el lado alcista, cualquier rebote primero enfrentaría la SMA de 200 días en 4.444$, seguida por la SMA de 50 días en 4.608$ y luego la SMA de 100 días en 4.782$, con el conjunto de medias móviles por encima probablemente limitando los intentos de recuperación a menos que se recuperen de manera decisiva.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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