El Oro se dispara hacia los 5.400$ mientras la Fed se mantiene, disidentes encienden la ruptura
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Oro se dispara a 5.396$ después de que la Fed mantenga las tasas, con dos disidentes votando a favor de un recorte inmediato.
- Powell adopta un tono neutral, citando mercados laborales estables e inflación aún por encima del objetivo.
- Los riesgos geopolíticos y el desvanecimiento del impulso del Dólar mantienen la demanda de refugio seguro firmemente elevada.
El precio del Oro (XAU/USD) se dispara durante la sesión norteamericana ya que la Reserva Federal mantiene las tasas sin cambios como se esperaba, no de manera unánime ya que dos disidentes votaron a favor de un recorte de tasas. Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, adoptó una postura neutral, manteniendo el statu quo. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza con ganancias de más del 4% después de alcanzar un máximo histórico de 5.412$.
El oro se dispara casi un 4% a nuevos máximos históricos mientras una decisión dividida de la Fed y los riesgos geopolíticos persistentes alimentan la demanda
En la conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, esquivó preguntas relacionadas con la política y su permanencia tras finalizar su mandato como máximo responsable del banco central. En cuanto a la política monetaria, dijo que había un amplio apoyo en la decisión, que permanecen dependientes de los datos en un enfoque reunión por reunión.
Sobre el mercado laboral, dijo que se ha estabilizado, mientras que la inflación sigue siendo algo elevada. Powell mencionó que las lecturas del PCE subyacente estarían más cerca del 3% y espera que los precios alcancen su punto máximo alrededor de mitad de año.
Anteriormente, el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, negó rumores de una intervención en los mercados de divisas para impulsar el Yen japonés, dijo en una entrevista en CNBC. Agregó que EE.UU. siempre ha abogado por una política de Dólar fuerte, "pero una política de Dólar fuerte significa establecer los fundamentos correctos."
Después de la decisión de la Fed, el Dólar estadounidense recortó algunas de sus ganancias anteriores. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea la fortaleza de la moneda americana frente a otras seis, sube un 0.58% a 96.37.
Mientras tanto, las preocupaciones geopolíticas disminuyeron después de que Trump decidiera levantar aranceles a países europeos relacionados con Groenlandia, anunció aranceles sobre bienes canadienses durante el fin de semana si se firma un acuerdo comercial con China. Las crecientes tensiones entre EE.UU. e Irán aumentaron el atractivo del Oro como refugio seguro.
Movimientos diarios del mercado: la decisión de la Fed impulsa el Oro a máximos históricos
- El precio del Oro ignoró los altos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que generalmente están inversamente correlacionados con el valor del Oro. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. sube un punto y medio básico, en 4.261%.
- La declaración de política monetaria de la Reserva Federal reveló que los responsables de la política decidieron mantener las tasas sin cambios en el rango de 3.50%-3.75% en una votación dividida de 10-2, ya que los gobernadores de la Fed, Stephen Miran y Christopher Waller ─uno de los nominados de Trump para suceder a Jerome Powell, votaron a favor de un recorte de 25 puntos básicos.
- En la declaración, los responsables de la política reiteraron que la inflación sigue siendo algo elevada y que la tasa de desempleo "ha mostrado signos de estabilización." Afirmaron que las perspectivas económicas siguen siendo inciertas y que permanecerán atentos a ambos lados del mandato dual.
- Los datos del mercado monetario, revelados por Prime Market Terminal, muestran que hay un 95% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas. Durante todo el año, los operadores están mirando 46 puntos básicos de relajación.
Perspectiva técnica: el Oro se dispara por encima de 5.400$, con la vista en 5.500$
El rally del precio del Oro se extendió, alcanzando nuevos máximos históricos durante seis días consecutivos, en un movimiento parabólico que empujó al metal amarillo de alrededor de 4.600$ a un nuevo máximo histórico de 5.311$.
Hasta ahora en el año, el Oro ha subido un 24%. Una ruptura del máximo histórico expondrá 5.400$ con compradores potencialmente mirando un movimiento hacia 5.500$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 5.300$, el primer soporte sería 5.250$, seguido del nivel de 5.200$.
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
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