El EUR/USD se sumerge profundamente a medida que EE.UU. y China reducen sustancialmente los aranceles
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El EUR/USD cae por debajo de 1.1100 mientras el Dólar estadounidense se recupera tras el acuerdo entre EE.UU. y China para reducir aranceles en un 115% durante 90 días.
- Se espera que la tregua comercial temporal entre EE.UU. y China tame las elevadas expectativas de inflación al consumidor.
- La miembro del BCE, Schnabel, no ve necesidad de reducir más las tasas de interés.
El EUR/USD ha bajado más del 1% cerca de 1.1100 durante las horas de negociación en América del Norte el lunes. El par de divisas principal enfrenta una intensa presión de venta mientras el Dólar estadounidense (USD) se recupera después de que los Estados Unidos (EE.UU.) y China, en un comunicado conjunto, anunciaron una reducción de aranceles mayor a la esperada para los 90 días impuestos en abril.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se dispara cerca de 101.60.
En una conferencia programada durante la sesión de negociación europea el lunes, EE.UU. y China han acordado reducir los aranceles en un 115%. Los aranceles sobre EE.UU. y China han caído al 10% y 30%, respectivamente. Los derechos de importación sobre China aún llevan la carga de un impuesto del 20% sobre el fentanilo. Sin embargo, Washington ha asegurado que podría resolverse pronto. "Las dos partes están teniendo conversaciones constructivas sobre el tema del fentanilo", dijo el Representante de Comercio de EE.UU., Jamieson Greer. Además, el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo: "Si China actúa, quizás el arancel del fentanilo podría bajar", informó Reuters.
Antes de las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China en Ginebra durante el fin de semana, el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró el viernes que podría reducir los aranceles sobre China al 80% a través de una publicación en Truth Social. "¡El arancel del 80% sobre China parece correcto! Depende de Scott Bessent", dijo Trump.
El próximo desencadenante para el Dólar estadounidense serán los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) sobre la perspectiva de política monetaria tras la desescalada en la guerra comercial entre EE.UU. y China. Se espera que los funcionarios de la Fed revisen su perspectiva sobre las tasas de interés, ya que la guerra de aranceles evitada disminuiría las elevadas expectativas de inflación al consumidor.
La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtió en la conferencia de prensa tras la decisión del banco central de mantener las tasas de interés sin cambios que los aranceles anunciados eran "significativamente mayores de lo esperado" y que veremos "mayor inflación y menor empleo" si los grandes aumentos en los aranceles, como se anunciaron, son "sostenidos".
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se desploma por la ausencia de progreso en las conversaciones comerciales entre EE.UU. y la UE
- El EUR/USD se desploma el lunes mientras el Dólar estadounidense se dispara tras la reducción de aranceles entre EE.UU. y China. El Euro (EUR) cotiza a la baja frente a otras divisas, mientras los inversores buscan pistas sobre cómo la tregua comercial temporal entre EE.UU. y China influirá en las perspectivas económicas de la Eurozona.
- Antes de las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China, los participantes del mercado financiero anticiparon que la guerra comercial entre los dos países económicos más grandes del mundo sería desfavorable para el continente compartido, asumiendo que Pekín se movería a otros mercados para vender sus productos y compensar el impacto de una guerra comercial con Washington. Dada la ventaja competitiva de bajo costo de China, sus productos podrían ser disruptivos para la economía global.
- Después de que EE.UU. anunciara una pausa arancelaria de 90 días con China, un acuerdo bilateral con el Reino Unido y avances en las conversaciones comerciales con Japón, India y otras naciones, la falta de anuncios sobre las discusiones comerciales con la Unión Europea (UE) también pesa sobre el Euro. Los inversores ven el escenario como desfavorable para las perspectivas económicas de la Eurozona, asumiendo que la confianza de los participantes del mercado disminuirá en la economía si prevalece la incertidumbre.
- Mientras tanto, las firmes expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) podría continuar el ciclo de expansión de la política monetaria tras la disminución de las presiones inflacionarias también actúan como un viento de cola para el Euro. Una serie de funcionarios del BCE han señalado que se necesitan más recortes de tasas de interés en medio de las tensiones comerciales con EE.UU., mientras permanecen confiados en que la tendencia de desinflación se mantiene intacta.
- Contrario a varios funcionarios que apoyan más recortes de tasas de interés, la miembro del consejo del BCE, Isabel Schnabel, ha señalado que no hay necesidad de reducir más las tasas de interés. "El curso de acción apropiado es mantener las tasas cerca de donde están hoy, es decir, firmemente en territorio neutral", dijo Schnabel en una conferencia en la Universidad de Stanford el viernes. Schnabel advirtió sobre los riesgos de que la inflación supere el objetivo del 2% del banco central en el mediano plazo en medio de la turbulencia económica global.
- En el frente económico, el par EUR/USD se verá influenciado por los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para abril, que se publicarán el martes. Se espera que los datos de inflación muestren que el IPC general subió de manera constante un 2.4% interanual.
Análisis Técnico: El EUR/USD se debilita tras la ruptura de consolidación
El EUR/USD desciende el lunes tras una ruptura del rango de 1.1200-1.1440 formado en los últimos 20 días de negociación. El par de divisas principal extiende su movimiento a la baja por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 períodos, que está alrededor de 1.1200, indicando una tendencia bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos cae por debajo de 40.00, sugiriendo que se ha activado un nuevo impulso bajista.
Mirando hacia arriba, el máximo del 28 de abril de 1.1425 será la principal resistencia para el par. Por el contrario, el mínimo del 27 de marzo de 1.0733 será un soporte clave para los alcistas del Euro.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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