El EUR/USD se mantiene cerca máximos con el foco puesto en el PIB de la Eurozona y los datos de empleo

• El Euro reanuda su tendencia alcista, con 1.1680 manteniendo a los alcistas por ahora.
• El PIB de la zona euro y el Cambio de Empleo impulsarán al Euro el viernes.
• En EE.UU., todas las miradas estarán puestas en la publicación del Índice de Precios del PCE de septiembre.

El EUR/USD registra ganancias marginales el viernes, cotizando cerca de 1.1650 en el momento de escribir, tras ser rechazado en 1.1675 durante la sesión europea temprana. Sin embargo, los intentos a la baja siguen siendo limitados hasta ahora, con los mercados preparándose para un recorte de tasas de interés de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal la próxima semana.

Los datos económicos publicados el jueves revelaron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. cayeron inesperadamente en la última semana de noviembre, aunque las cifras podrían haber sido distorsionadas por las vacaciones de Acción de Gracias.

Más allá de eso, los despidos de Challenger en EE.UU. cayeron un 53% en noviembre, a 71.321 desde 153.074 en octubre, aunque el informe también mostró que los planes de contratación permanecieron estancados en medio del incierto contexto económico.

En el calendario de la zona euro, la tercera estimación del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y el Cambio de Empleo del mismo período atraerán la atención durante la sesión europea, aunque el enfoque principal estará en el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. de septiembre, el último indicador de inflación antes de la reunión de política monetaria de la Fed la próxima semana.

Qué mueve el mercado hoy: El Dólar estadounidense sigue a la defensiva en medio de esperanzas de recortes de la Fed

• El Dólar estadounidense sigue siendo el peor performer de las divisas del G8 esta semana. El decepcionante informe de Cambio de Empleo de ADP visto a principios de esta semana ha cimentado las esperanzas de que la Fed recortará tasas la próxima semana, mientras que en Europa, los datos de actividad manufacturera superaron las expectativas, proporcionando apoyo adicional al Euro.
• El jueves, las Ventas Minoristas de la zona euro decepcionaron con un crecimiento del 0% en octubre, por debajo de las expectativas del mercado de un crecimiento del 0.1%. Los datos de septiembre se revisaron al alza a un aumento del 0.1% desde la caída del 0.1% estimada anteriormente. El Euro retrocedió tras la publicación para recuperarse poco después.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. cayeron a 191.000 en la última semana de noviembre, su nivel más bajo en tres años, desde 218.000 en la semana anterior. El mercado tomó estas cifras con cautela, ya que los solicitantes de empleo podrían haber dejado sus solicitudes de desempleo en espera durante las vacaciones de Acción de Gracias.
• Los mercados de futuros están valorando en un 87% la posibilidad de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Fed en su reunión del 10 de diciembre, y entre dos y tres recortes más el próximo año, según la herramienta Fedwatch del CME Group.
• Las noticias sobre la posibilidad de que el asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, reemplace a Jerome Powell como el próximo presidente de la Fed también están pesando sobre el Dólar estadounidense. El Financial Times ha informado que los inversores en bonos se han quejado al Tesoro de EE.UU., preocupados de que Hassett pueda continuar con un ciclo de relajación agresivo.
• En la zona euro, el enfoque del viernes está en la última estimación del PIB del tercer trimestre, que se espera confirme que la economía creció un 0.2% intertrimestral y un 1.4% interanual respecto al mismo período del año pasado, desde un 0.1% y un 1.5% respectivamente en el segundo trimestre.
• El Cambio de Empleo en la zona euro, que también se publicará este viernes, se espera que crezca un 0.1% en el trimestre y un 0.5% interanual, sin cambios respecto al mes anterior.
• Más tarde en el día, se espera que el Índice de Precios del PCE de EE.UU. confirme que la inflación sigue siendo persistente, con la lectura general acelerándose a un 2.8% interanual, desde el 2.7% en agosto, y la lectura subyacente creciendo a un ritmo constante del 2.9% anual.

Análisis Técnico: Los alcistas del EUR/USD siguen limitados por debajo de 1.1680

El EUR/USD mantiene su tendencia alcista inmediata intacta, con los intentos a la baja contenidos por encima del soporte de la línea de tendencia, ahora en 1.1630, mientras que la zona de 1.1670-1.1680 sigue manteniendo a los alcistas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) a 4 horas se mantiene estable por encima del nivel 50, actualmente en 61, aunque el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha retrocedido por debajo del nivel cero, indicando que la tendencia alcista está perdiendo fuerza.

Los toros necesitan romper el máximo del jueves en 1.1682 para extender su rally hacia el máximo del 17 de octubre, cerca de 1.1730, antes del máximo del 1 de octubre, en 1.1778.

Una reacción bajista por debajo del mencionado nivel de 1.1630, por el contrario, podría atraer a los bajistas a volver a probar los mínimos semanales en 1.1595. Más abajo, los mínimos del 26 y 28 de noviembre en el área de 1.1550-1.1555 emergen como los próximos objetivos.