El Dólar australiano avanza tras superar las expectativas el PIB de China

• El Dólar australiano gana tras el aumento del Índice de Inflación TD-MI al 3.5% interanual en diciembre.
• El PIB de China creció un 1.2% trimestral en el cuarto trimestre de 2025, acelerándose desde el tercer trimestre y superando las expectativas.
• El Dólar estadounidense lucha mientras la aversión al riesgo aumenta en medio de la creciente incertidumbre entre EE.UU. y Groenlandia.

El Dólar australiano se fortaleció frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes tras la publicación del Índice de Inflación TD-MI de Australia, que subió al 3.5% interanual en diciembre, desde el 3.2% anterior. En términos mensuales, la inflación se disparó un 1.0% intermensual en diciembre de 2025, el ritmo más rápido desde diciembre de 2023 y una fuerte aceleración desde el 0.3% en los dos meses anteriores.

El par AUD/USD gana terreno tras los datos económicos clave de China. Es importante señalar que cualquier cambio en la economía china podría impactar al Dólar Australiano, ya que ambos países son socios comerciales cercanos.

Los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas mostraron que la Producción Industrial de China aumentó un 5.2% interanual en diciembre, acelerándose desde el 4.8% en noviembre, apoyada por una actividad manufacturera impulsada por las exportaciones. El Producto Interno Bruto (PIB) de China creció un 1.2% trimestre a trimestre en el cuarto trimestre de 2025, acelerándose desde el 1.1% en el tercer trimestre y superando el consenso del mercado del 1.0%. En términos anuales, el PIB creció un 4.5% en el cuarto trimestre, desacelerándose desde el 4.8% en el trimestre anterior, pero superando las expectativas de una lectura del 4.4%.

Mientras tanto, las ventas minoristas de diciembre aumentaron un 0.9% interanual, por debajo de las previsiones del 1.2% y del 1.3% de noviembre. En contraste, la producción industrial aumentó un 5.2% interanual, superando las estimaciones del 5.0% y mejorando desde el 4.8% en noviembre.

El Dólar estadounidense se debilita a medida que la incertidumbre en torno al tema EE.UU.–Groenlandia se intensifica

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, está perdiendo terreno y cotizando alrededor de 99.20 en el momento de escribir. Los mercados estadounidenses están cerrados en observancia del día festivo de Martin Luther King Jr. el lunes.
• El Dólar enfrenta desafíos en medio de una mayor aversión al riesgo, impulsada por la creciente incertidumbre en torno al tema EE.UU.–Groenlandia. El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el sábado que impondría aranceles a ocho países europeos que se oponen a su propuesta de adquirir Groenlandia.
• Según Bloomberg, Trump declaró que se aplicará un arancel del 10% a los productos de los países miembros de la UE: Dinamarca, Suecia, Francia, Alemania, los Países Bajos y Finlandia, así como a Gran Bretaña y Noruega, a partir del 1 de febrero, hasta que se permita a EE.UU. comprar Groenlandia.
• Los datos del mercado laboral de EE.UU. han retrasado las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) hasta junio. Los funcionarios de la Fed han señalado poca urgencia para relajar la política hasta que haya pruebas más claras de que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el objetivo del 2%.
• Los analistas de Morgan Stanley revisaron su pronóstico para 2026, ahora prevén un recorte de tasas en junio seguido de otro en septiembre, en comparación con su expectativa anterior de recortes en enero y abril.
• El Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) informó el jueves que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron inesperadamente a 198K en la semana que terminó el 10 de enero, por debajo de las expectativas del mercado de 215K y disminuyendo desde las 207K revisadas de la semana anterior. Los datos confirmaron que los despidos siguen siendo limitados y que el mercado laboral se mantiene a pesar de un período prolongado de altos costos de endeudamiento.
• El Índice de Precios al Consumidor (CPI) subyacente de EE.UU., excluyendo alimentos y energía, aumentó un 0.2% en diciembre, por debajo de las expectativas del mercado, mientras que la inflación subyacente anual se mantuvo en 2.6%, igualando un mínimo de cuatro años. Los datos proporcionaron una señal más clara de moderación de la inflación después de que las publicaciones anteriores se vieron distorsionadas por los efectos de los cierres. Mientras tanto, el CPI aumentó un 0.3% intermensual en diciembre de 2025, igualando las expectativas del mercado y repitiendo el aumento observado en septiembre. La inflación anual se mantiene en un aumento del 2.7% como se esperaba.
• Los responsables de la política del RBA reconocieron que la inflación ha disminuido significativamente desde su pico en 2022, aunque los datos recientes sugieren un renovado impulso al alza. El IPC general se desaceleró al 3.4% interanual en noviembre, la lectura más baja desde agosto, pero sigue por encima del rango objetivo del 2-3% del RBA. Mientras tanto, el IPC ajustado por elementos volátiles bajó al 3.2% desde el máximo de ocho meses del 3.3% de octubre.
• El RBA evaluó que los riesgos de inflación se han inclinado modestamente al alza, mientras que los riesgos a la baja, particularmente por condiciones globales, han disminuido. Los miembros de la junta esperan solo un recorte adicional de tasas este año, con la inflación subyacente proyectada para mantenerse por encima del 3% a corto plazo antes de disminuir a alrededor del 2.6% para 2027.
• Los futuros de la tasa de efectivo interbancaria a 30 días del ASX para febrero de 2026 se estaban negociando a 96.35 a partir del 16 de enero, lo que implica una probabilidad del 22% de un aumento de tasas al 3.85% en la próxima reunión de la Junta del RBA.

El Dólar australiano apunta a 0.6700 cerca de la barrera de la EMA de nueve días

El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6680 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par se consolida alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, sugiriendo un sesgo neutral a corto plazo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 52.78 se mantiene por encima del punto medio, apoyando el impulso al alza.

La ruptura diaria por debajo del promedio a corto plazo podría exponer la EMA de 50 días en 0.6642 como soporte inicial. Pérdidas adicionales abrirían la baja hacia 0.6414, el nivel más bajo desde junio de 2025.

Un superación exitosa de la EMA de nueve días de 0.6690 reforzaría el sesgo alcista y apoyaría al par AUD/USD para apuntar a 0.6766, su nivel más alto desde octubre de 2024.