El Dólar australiano se debilita cerca de 0.7150 mientras Warsh de la Fed señala subidas de tasas y se avecinan los datos del PMI de China
| |Traducción automáticaVer artículo original- El AUD/USD se debilita hasta alrededor de 0.7160 en las primeras horas de la sesión asiática del lunes.
- Warsh, de la Fed, señaló que podrían ser necesarias subidas de tasas mientras la inflación siga elevada.
- Los informes del PMI del NBS de China se publicarán más tarde el lunes.
El par AUD/USD pierde impulso hasta cerca de 0.7160 durante las primeras horas de la sesión asiática del lunes. El Dólar estadounidense (USD) se fortalece frente al Dólar estadounidense (USD) después de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh, insinuara que podrían ser necesarias subidas de tasas si los responsables de las políticas dudan de que la inflación esté volviendo hacia el objetivo del 2% del banco central.
Warsh dijo el viernes en el simposio de Jackson Hole, en su primer discurso, que el banco central estadounidense "tendrá trabajo por hacer" si la inflación no parece estar enfriándose, en unos comentarios que reconocieron que las condiciones financieras no parecen restrictivas y marcaron el punto más cercano al que ha llegado a reconocer que podrían ser necesarias subidas de las tasas de interés para aliviar las presiones sobre los precios.
"Debemos tener la confianza de que la inflación subyacente se está moviendo hacia nuestro objetivo, claramente y a una velocidad suficiente", dijo Warsh. "De lo contrario, tenemos trabajo por hacer", añadió.
Ahora los mercados descuentan una probabilidad cercana al 57.5% de una subida de al menos 25 puntos básicos (pb) en la reunión de septiembre de la Fed, frente al 35% anterior al discurso, según la herramienta FedWatch del CME.
Los operadores se preparan para la publicación de los datos del Índice de Gestores de Compras (PMI) del NBS de China, prevista para más tarde el lunes. Si los informes muestran resultados mejores de lo esperado, esto podría ayudar a limitar las pérdidas del AUD, ya que China es un importante socio comercial de Australia.
Warsh señala que la lucha contra la inflación sigue inconclusa y mantiene alerta a los alcistas del Dólar
El presidente de la Fed, Warsh, transmitió un mensaje claramente inclinado a la línea dura, con una puntuación de 7.4/10 en el Speechtracker de FXS, lo que señala un énfasis en la estabilidad de precios mayor de lo habitual en comparación con la línea base establecida de 6.5/10. La insistencia en que la Fed debe tener la confianza de que la inflación subyacente se está moviendo hacia el objetivo o "tenemos trabajo por hacer", combinada con los comentarios de que las condiciones financieras no son realmente restrictivas y de que los mercados crediticios muestran pocas señales de contención, subraya una inclinación a mantener una política restrictiva y deja abierta la puerta a un mayor endurecimiento si el progreso de la inflación se estanca. El enfoque de Warsh en la firmeza del objetivo del PCE del 2%, la primacía de los precios sobre el crecimiento y el escepticismo de que las recientes cifras de inflación más débiles representen una tendencia duradera respaldan al Dólar y son ampliamente negativos para los activos sensibles al riesgo.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS no registró cambios en el día, manteniéndose en 129.70, lo que mantiene la postura general firmemente en territorio de línea dura pese a que no se produjo ningún cambio incremental en la señal agregada. Esta lectura plana, junto con la puntuación del FXS Speechtracker por encima de la línea base, sugiere que los mercados ya han descontado una trayectoria restrictiva de la Fed, pero las declaraciones de Warsh ayudan a anclar las expectativas de que la política seguirá siendo restrictiva hasta que la inflación converja de forma convincente hacia el objetivo.
El avance del Aussie se ralentiza mientras UOB señala un impulso decreciente cerca de 0.7200
Los analistas de UOB Group señalan que el reciente avance del AUD/USD está empezando a perder algo de fuerza a medida que entran en juego niveles de resistencia clave. Recuerdan que el pasado jueves, cuando el par cotizaba alrededor de 0.7125, habían destacado que "aunque no se descarta una mayor fortaleza del AUD, primero debe romper claramente por encima de 0.7150 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.7175." Después de que el Aussie "rompiera claramente por encima de 0.7150", UOB reiteró el lunes, cuando el par se situaba cerca de 0.7165, que "la fortaleza del AUD se mantiene intacta, y el nivel a vigilar es 0.7200." Posteriormente, el par subió hasta un máximo de "0.7198" ayer, pero UOB advierte que "el impulso al alza se está deteriorando en medio de una divergencia negativa en los indicadores de impulso." Aun así, consideran que "mientras el AUD se mantenga por encima de 0.7160 (nivel de ‘fuerte soporte’ anteriormente situado en 0.7120), existe la posibilidad de que el AUD pruebe 0.7220 antes de que aumente el riesgo de un retroceso."
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene un tono alcista a corto plazo
En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un sesgo alcista constructivo, ya que el par se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda media de Bollinger, lo que sugiere una demanda subyacente en los retrocesos moderados. El precio se acerca a la banda superior de Bollinger, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos, alrededor de 62.7, se mantiene en territorio positivo sin señalar todavía condiciones de sobrecompra, lo que indica que el impulso al alza es firme, pero no excesivo.
Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la banda superior de Bollinger, alrededor de 0.7205, cuya ruptura clara abriría el camino para una extensión del avance actual. A la baja, el soporte inicial se observa en la banda media de Bollinger, cerca de 0.7105, seguido de la SMA de 100 días alrededor de 0.7078 y, posteriormente, de la banda inferior de Bollinger cerca de 0.7005, niveles que en conjunto definen una amplia zona de demanda que sustenta las perspectivas alcistas mientras se mantengan.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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