El Dólar australiano mantiene las ganancias frente al USD antes del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan

• El Dólar australiano avanza debido a la relajación de las tensiones comerciales globales.
• El AUD puede enfrentar desafíos a pesar de un sólido informe del mercado laboral australiano que muestra ganancias de empleo en abril.
• Los operadores anticipan un repunte en el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM), que podría elevarlo de nuevo a 53.4.

El Dólar australiano (AUD) detiene su racha de dos días de pérdidas contra el Dólar estadounidense (USD) el viernes. El par AUD/USD, sensible al riesgo, se beneficia de la relajación de las tensiones comerciales globales. Se ha alcanzado un acuerdo preliminar entre EE.UU. y China, con EE.UU. dispuesto a reducir los aranceles sobre los productos chinos del 145% al 30%, mientras que China recortará los aranceles sobre las importaciones de EE.UU. del 125% al 10%. El sentimiento del mercado también se ha visto impulsado por un renovado optimismo en torno a un posible acuerdo nuclear entre EE.UU. e Irán.

Sin embargo, el AUD enfrentó desafíos, posiblemente debido a informes de que la administración Trump planea agregar varios fabricantes de chips chinos a su lista negra de exportación, conocida como la "lista de entidades". Dada la estrecha relación comercial entre Australia y China, cualquier interrupción en el mercado chino puede impactar significativamente al Dólar australiano.

Según el Financial Times, funcionarios de la administración Trump expresaron su preocupación el jueves por la noche de que imponer controles de exportación a empresas chinas clave en esta etapa podría socavar el acuerdo comercial recientemente alcanzado entre China y EE.UU. durante las conversaciones en Ginebra durante el fin de semana.

El AUD luchó a pesar de un sólido informe del mercado laboral australiano, que reportó un crecimiento robusto del empleo en abril. El par AUD/USD tuvo dificultades incluso cuando el Dólar se debilitó tras datos económicos que alimentaron la especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría reanudar los recortes de tasas de interés en los próximos meses.

El Dólar australiano sube debido a la mejora en el sentimiento de riesgo

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, se está negociando a la baja en alrededor de 100.60 en el momento de escribir. Los operadores probablemente observarán el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM), que se publicará el viernes. Las previsiones del mercado anticipan un aumento en los resultados de la encuesta del consumidor, que han caído durante cuatro meses consecutivos, alcanzando un mínimo de dos años de 52.2. Los inversores esperan que el sentimiento del consumidor muestre alguna recuperación, lo que podría impulsar el índice de nuevo a 53.4.
• Los datos económicos de EE.UU. esta semana han entregado señales mixtas, destacando la resiliencia de la economía mientras también indican una desaceleración en el impulso del crecimiento, lo que ha mantenido al dólar confinado a un rango de negociación estrecho.
• El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. subió un 2.4% interanual en abril, disminuyendo del aumento del 2.7% en marzo y quedando por debajo de la expectativa del mercado del 2.5%. El IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó un 3.1% anualmente, bajando del anterior 4%. En términos mensuales, el IPP general cayó un 0.5%, mientras que el IPP subyacente disminuyó un 0.4%.
• Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 10 de mayo se situaron en 229,000, sin cambios respecto a la cifra revisada de la semana anterior, y en línea con las expectativas, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL). Las Solicitudes Continuas de Subsidio por Desempleo aumentaron en 9,000 para alcanzar 1.881 millones para la semana que terminó el 3 de mayo.
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. subió un 2.3% interanual en abril, ligeramente por debajo del aumento del 2.4% registrado en marzo y de las expectativas del mercado del 2.4%. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, también aumentó un 2.8% anualmente, igualando tanto la cifra anterior como las previsiones. En términos mensuales, tanto el IPC general como el IPC subyacente aumentaron un 0.2% en abril.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo a Fox News que está trabajando para obtener un mayor acceso a China, describiendo la relación como excelente y expresando su disposición a negociar directamente con el presidente Xi sobre un posible acuerdo.
• Según la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS), el empleo aumentó en 89,000 en abril, significativamente más que el aumento de 36,400 en marzo y muy por encima de la previsión de 20,000. Mientras tanto, la Tasa de Desempleo se mantuvo sin cambios en 4.1%.
• El Índice de Precios de Salarios desestacionalizado de Australia aumentó un 3.4% interanual en el primer trimestre de 2025, frente a un aumento del 3.2% en el primer trimestre de 2024 y superando las previsiones del mercado de una ganancia del 3.2%. Esto marca una recuperación respecto al trimestre anterior, que registró el crecimiento salarial más lento desde el tercer trimestre de 2022. En términos trimestrales, el índice subió un 0.9% en el primer trimestre, superando el aumento proyectado del 0.8%.
• El primer ministro australiano, Anthony Albanese, fue investido para un segundo mandato el martes tras una decisiva victoria electoral. Los puestos clave del gabinete, incluidos tesorero, asuntos exteriores, defensa y comercio, permanecen sin cambios. Albanese tiene programado asistir a la misa de inauguración del Papa León XIV en Roma el domingo, donde también se reunirá con líderes como la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, para discutir relaciones comerciales.
• La relajación de las tensiones comerciales globales ha llevado a los inversores a reducir las expectativas de recortes agresivos de tasas de interés en Australia. Los mercados ahora proyectan que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reducirá la tasa de efectivo a aproximadamente 3.1% para fin de año, una revisión de las previsiones anteriores de 2.85%. Sin embargo, se espera que el RBA proceda con un recorte de 25 puntos básicos en su próxima reunión de política monetaria.

El Dólar australiano encuentra soporte alrededor de 0.6400 tras romper por debajo de la EMA de nueve días

El AUD/USD se encuentra alrededor de 0.6410 el viernes. El análisis técnico en el gráfico diario indica un sesgo bajista, ya que el par se está negociando por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, señalando que persiste cierto impulso alcista a pesar de la presión a la baja.

El soporte inmediato se encuentra en el nivel psicológico de 0.6400, seguido por la EMA de 50 días alrededor de 0.6355. Una ruptura decisiva por debajo de estos niveles podría deteriorar la perspectiva a corto y medio plazo y allanar el camino para una caída más profunda hacia 0.5914, un mínimo visto por última vez en marzo de 2020.

En el lado positivo, la resistencia se observa en la EMA de nueve días cerca de 0.6417. Una ruptura por encima de esto podría llevar al par a volver a probar el máximo de seis meses de 0.6515, registrado el 2 de diciembre de 2024. Un repunte sostenido más allá de ese punto podría tener como objetivo el máximo de siete meses de 0.6687 de noviembre de 2024.

AUD/USD: Gráfico diario