El Dólar estadounidense gana terreno mientras Trump advierte a Rusia

• El Dólar estadounidense recupera terreno tras una negociación moderada a principios del día, apoyado por flujos de activo refugio y crecientes tensiones comerciales.
• El presidente estadounidense Trump amenaza a la Unión Europea y a México con aranceles del 30%, ampliando su campaña de presión sobre el comercio internacional.
• El Índice del Dólar DXY se mantiene cerca de un máximo de dos semanas pero tiene dificultades para superar la resistencia clave de 97.80-98.00.

El Dólar estadounidense (USD) comenzó la semana con un sesgo positivo, manteniéndose en las ganancias de la semana pasada mientras los operadores respondían a las renovadas tensiones comerciales. El Dólar avanza durante la sesión americana, apoyado por flujos de refugio seguro tras las últimas amenazas del presidente estadounidense Donald Trump de imponer aranceles "muy severos" a Rusia si no se alcanza un acuerdo de paz en un plazo de 50 días. Trump también advirtió sobre aranceles secundarios a los países que importen petróleo ruso, alimentando nuevas preocupaciones geopolíticas.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de seis monedas principales, se está negociando cerca de máximos de dos semanas. En el momento de escribir, el índice está subiendo, flotando justo por encima de la marca de 98.00, cotizando alrededor de 98.10 durante la sesión de negociación americana.

Aunque el impulso alcista de la semana pasada se mantiene en gran medida intacto, el DXY está luchando por romper una confluencia de niveles de resistencia clave. Los inversores ahora están centrando su atención en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio, programados para su publicación el martes, que podrían proporcionar una nueva dirección para el Dólar estadounidense y remodelar las expectativas en torno a los próximos pasos de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

Las tensiones geopolíticas aumentaron después de que EE.UU. y la OTAN anunciaron una iniciativa de apoyo militar a gran escala para Ucrania, añadiendo una nueva capa de riesgo a los mercados globales. Hablando desde la Casa Blanca junto al Secretario General de la OTAN, Mark Rutte, el presidente estadounidense Donald Trump confirmó que los aliados europeos comprarán armas fabricadas en EE.UU. por valor de miles de millones de dólares, como sistemas de misiles Patriot, que serán transferidos a Ucrania en las próximas semanas. La medida tiene como objetivo reforzar las defensas aéreas de Ucrania en medio de intensificados ataques rusos y está siendo financiada por miembros clave de la OTAN, incluidos Alemania, el Reino Unido, Suecia y Canadá.

Durante el fin de semana, el presidente Trump, en su estilo habitual, reavivó las tensiones comerciales al emitir cartas de advertencia a la UE y a México, anunciando planes para imponer nuevos aranceles a partir del 1 de agosto.

En la carta a la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, Trump declaró que EE.UU. implementaría un arancel del 30% sobre todos los bienes de la UE a menos que el bloque ofrezca "acceso completo y abierto al mercado a los Estados Unidos." Criticó a la UE por "déficits comerciales grandes, persistentes y a largo plazo," llamando a la relación "lejos de ser recíproca." Advirtió que si la UE responde, "cualquier número que elija aumentar se sumará al 30% que cobramos."

En una carta separada a la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, Trump vinculó la amenaza arancelaria al tráfico de fentanilo, acusando a México de no hacer lo suficiente para detener a los cárteles. "México aún no ha detenido a los cárteles que intentan convertir toda América del Norte en un parque de tráfico de narcóticos," escribió. Un arancel similar del 30% sobre las importaciones mexicanas también entrará en vigor el próximo mes a menos que México tome medidas más contundentes.

Aunque ambas cartas adoptaron un tono combativo, Trump dejó la puerta abierta para futuros ajustes, diciendo que los aranceles "podrían ser modificados, al alza o a la baja, dependiendo de nuestra relación con su país."

Movimientos del Mercado: La tensión arancelaria va en aumento, Jerome Powell en la mira política

• Las tensiones geopolíticas aumentaron después de que EE.UU. y la OTAN anunciaron una iniciativa de apoyo militar a gran escala para Ucrania, añadiendo una nueva capa de riesgo a los mercados globales. Hablando desde la Casa Blanca junto al Secretario General de la OTAN, Mark Rutte, el presidente estadounidense Donald Trump confirmó que los aliados europeos comprarán armas fabricadas en EE.UU. por valor de miles de millones de dólares, como sistemas de misiles Patriot, que serán transferidos a Ucrania en las próximas semanas. La medida tiene como objetivo reforzar las defensas aéreas de Ucrania en medio de intensificados ataques rusos y está siendo financiada por miembros clave de la OTAN, incluidos Alemania, el Reino Unido, Suecia y Canadá.
• Las últimas advertencias arancelarias dirigidas a la UE y México llegaron poco después de que EE.UU. enviara cartas similares a más de 20 países durante la semana pasada. Naciones como Canadá, Japón, Corea del Sur, Brasil y Tailandia fueron informadas de que podrían enfrentar nuevos impuestos a la importación que oscilan entre el 25% y el 50%, a menos que se aseguren nuevos acuerdos comerciales bilaterales antes del 1 de agosto. Si bien las reacciones inmediatas han sido medidas, el alcance de las amenazas está alimentando preocupaciones subyacentes sobre interrupciones en la cadena de suministro y medidas de represalia que podrían afectar a los mercados globales.
• La UE respondió tras la amenaza arancelaria de EE.UU., calificando los aranceles propuestos del 30% de excesivos y perjudiciales para el comercio transatlántico. La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, expresó su decepción, pero enfatizó el "compromiso del bloque con el diálogo, la estabilidad y una asociación transatlántica constructiva". En una declaración el domingo, confirmó que la UE retrasaría sus aranceles de represalia planeados, originalmente programados para entrar en vigor esta semana, con la esperanza de alcanzar una solución negociada antes de la fecha límite del 1 de agosto. Sin embargo, advirtió que los aranceles propuestos "interrumpirían cadenas de suministro transatlánticas esenciales" y subrayó que la UE tomaría contramedidas proporcionales si las conversaciones fracasan.
• A medida que las tensiones comerciales se intensifican, la UE está intensificando sus esfuerzos para forjar un frente unido con otras economías importantes. El Comisionado de Comercio de la UE, Maroš Šefčovič, dijo el lunes que la Comisión Europea está trabajando activamente para involucrar a los socios del G7, como Canadá y Japón, para coordinar su respuesta a las amenazas arancelarias de EE.UU. "Siempre hemos estado hablando con nuestros principales socios comerciales, especialmente aquellos del G7. Lo que está sucediendo es que hay un nuevo sentido de urgencia", les dijo a los periodistas antes de una reunión con los ministros de comercio de la UE, según informó Politico.eu.
• México respondió firmemente a la última amenaza arancelaria, con la presidenta Claudia Sheinbaum calificando los aranceles propuestos del 30% de injustos y contraproducentes. Defendió los esfuerzos continuos de México para abordar el tráfico de fentanilo y el crimen organizado, señalando recientes operativos y un aumento de la cooperación en seguridad con EE.UU. Si bien la respuesta fue crítica, México dejó claro que prefiere un camino diplomático y no tiene intención de escalar las tensiones con contrarrestar aranceles, al menos por el momento. Los funcionarios también aclararon que el arancel propuesto solo se aplicaría a los bienes mexicanos no cubiertos por el Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC).
• Las tensiones entre la Casa Blanca y la Fed se intensificaron a medida que los funcionarios aumentaron sus críticas al presidente de la Fed, Jerome Powell, esta vez por los crecientes costos del proyecto de renovación de la sede del banco central. El costo total, según informes, saltó de 1.900 millones de dólares a casi 2.500 millones de dólares, lo que provocó una fuerte respuesta de los asesores de la Casa Blanca. El principal asesor económico, Kevin Hassett, confirmó que la administración está examinando si el presidente tiene la autoridad legal para destituir a Powell, citando preocupaciones sobre la mala gestión fiscal. La creciente presión política sobre la Fed está generando preocupaciones sobre la independencia del banco central, lo que podría afectar al Dólar estadounidense.
• Todas las miradas están puestas en el próximo informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio, programado para su publicación el martes. Los mercados anticipan que tanto la inflación general como la subyacente aumenten alrededor del 0.3% intermensual, una posible señal de que las presiones de precios están resurgiendo. Con las tensiones comerciales y los anuncios arancelarios de nuevo en el foco, los inversores estarán observando de cerca si la inflación está aumentando nuevamente. El resultado podría influir fuertemente en las expectativas sobre el próximo movimiento de la Fed, particularmente si un recorte de tasas sigue sobre la mesa en los próximos meses. Una lectura más alta de lo esperado podría apoyar al Dólar estadounidense, mientras que un número más bajo podría añadir presión.

Análisis Técnico: El DXY apunta a una ruptura por encima de la resistencia clave

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está negociando justo por encima de la marca de 98.00 después de haber registrado una modesta recuperación desde un mínimo de varios años.

El 1 de junio, el índice cayó a 96.38, su nivel más bajo en más de tres años, tras una ruptura falsa por debajo de un patrón de cuña descendente. Sin embargo, el movimiento no logró desencadenar ventas adicionales, y el DXY ha estado subiendo gradualmente desde entonces.

El Índice ahora se encuentra flotando justo por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 21 días y probando una confluencia de resistencia clave alrededor de 97.80-98.00 — una zona de soporte anterior que ahora se ha convertido en resistencia, alineándose con el límite superior de la cuña descendente.

Los indicadores de momentum están mostrando signos tempranos de recuperación, aunque la convicción sigue siendo moderada. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido hacia el nivel neutral de 50, reflejando un tono mejorado pero indeciso.

El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) en el gráfico diario muestra una mejora continua en el impulso alcista. La línea MACD (azul) ha cruzado por encima de la línea de señal (naranja), a menudo vista como una señal temprana de que se está construyendo un impulso ascendente. Además, las barras del histograma se han vuelto positivas, confirmando que la tendencia a corto plazo se ha desplazado a favor de los alcistas. Dicho esto, el MACD aún se encuentra por debajo de la línea cero, lo que indica que la tendencia más amplia sigue siendo débil y que las ganancias recientes pueden ser parte de un rebote correctivo dentro de una tendencia bajista más grande.

Un cierre diario por encima del límite superior de la cuña y de la marca psicológica de 98.00 señalaría una posible ruptura de la reciente tendencia bajista y fortalecería el caso alcista para un mayor ascenso. Tal movimiento podría allanar el camino para un repunte hacia la zona de 98.50-99.00.

Por otro lado, 97.50 ahora sirve como soporte inmediato, y una ruptura por debajo de este nivel podría atraer presión de venta, exponiendo el límite inferior de la cuña y el mínimo de varios años cerca de 96.38 como los próximos objetivos clave a la baja.