Por qué las personas fallecidas podrían ser mejores inversores que tú

¡No hagas nada; quédate ahí!

Resulta que esta podría ser una estrategia de inversión bastante buena.

Investigaciones realizadas por Dalbar, Fidelity y Vanguard revelan que los muertos tienden a ser mejores inversores que los vivos.

Ahora, no estoy sugiriendo el suicidio aquí. Pero puedes adoptar la estrategia que emplearía una persona muerta: no hacer absolutamente nada (porque, obviamente, eso es todo lo que puede hacer una persona muerta).

Según la investigación mencionada, los mejores inversores no son necesariamente las personas más inteligentes. No tienen títulos en finanzas. Ni siquiera son los más experimentados. Están muertos. O quizás todavía caminan entre nosotros, pero olvidaron que tenían una cuenta de inversión.

¿Cómo tiene sentido esto?

Bueno, si estás muerto o no te das cuenta de que tienes una cuenta, no vas a jugar con ella. Simplemente dejas que siga su curso. No reaccionas exageradamente a cada titular de noticias. No entras en pánico cuando el Dow tiene un día negativo. No te asustas cuando ves que nuestro ticker de metales preciosos está sangrando rojo.

El coach de negocios Nat Berman lo expresó de esta manera en una publicación en X:

"Los mejores inversores son pacientes, consistentes y casi aburridos. Establecen una estrategia, automatizan las contribuciones y dejan que el interés compuesto haga el trabajo. No permiten que las emociones guíen las decisiones y son humildes sobre lo que no pueden predecir. Los rasgos que crean inversores excepcionales son todos aprendibles: paciencia, consistencia, humildad y control emocional."

Uno de los puntos clave aquí es que las personas muertas no se dejan llevar por sus emociones.

Los humanos son seres emocionales, y las emociones a menudo guían nuestra toma de decisiones. No soy propenso a entrar en pánico o regocijarme por los movimientos diarios de precios. Aún así, confesaré que cuando el oro y la plata se vendieron bruscamente en enero, me sentí un poco incómodo al ver que los números negativos se hacían más grandes y más grandes. Y no voy a mentir. La idea de vender cruzó por mi mente.

Brad Klontz es un planificador financiero certificado y psicólogo financiero. Él dice que el comportamiento humano es la mayor amenaza para nuestro portafolio.

"Son ellos vendiendo [inversiones] cuando están en un estado de pánico, y, por el contrario, comprando cuando están muy emocionados. Somos nuestro peor enemigo, y es por eso que los inversores muertos superan a los vivos."

Klontz dijo que los humanos están evolutivamente programados para "seguir a la manada."

"Nuestro enfoque de inversión es, en realidad, psicológicamente la forma absolutamente incorrecta de invertir, pero estamos programados para hacerlo de esa manera."

Barry Ritholtz, CIO de Ritholtz Wealth Management, estuvo de acuerdo, diciendo que los grandes movimientos del mercado pueden desencadenar una respuesta de "lucha o huida" en nuestros cerebros.

"Evolucionamos para sobrevivir y adaptarnos en la sabana, y nuestra intuición... quiere que hagamos una respuesta emocional inmediata. Esa respuesta inmediata nunca tiene un buen resultado en los mercados financieros."

Por supuesto, no quiero decir que debas ignorar completamente tu portafolio. Eso sería una locura. Necesitas ajustar de vez en cuando. Y hay momentos para comprar y momentos para vender.

Si observas los mercados, sabes que cada noticia parece provocar algún tipo de movimiento. Pero casi todos ellos son de corta duración. Así que no quieres reaccionar a cada nueva publicación que aparece en X. Intentar cronometrar los mercados basándote en lo que se ha convertido en un ciclo de noticias de 30 segundos arruinará tus ahorros y tu cordura.

No es que debas ignorar completamente los titulares, pero siempre debes intentar ponerlos en un contexto más amplio. Por eso enfatizo constantemente el entorno macroeconómico. Cuando ves un movimiento de precios, pregúntate: "¿Ha sucedido algo que indique un cambio en los fundamentos?" Si la respuesta es sí, bueno, podría ser el momento de hacer un movimiento. Pero si la respuesta es no, probablemente quieras mantenerte firme.

Te daré un ejemplo. Cada vez que la gente imagina que la Reserva Federal podría no flexibilizar la política monetaria tan rápido como se esperaba, el oro se vende. Sin embargo, cuando tienes una economía con un agujero negro de deuda y un gobierno que no puede dejar de pedir prestado y gastar, sabes que el banco central tendrá que establecer políticas para acomodar esas realidades. Las palabras que salen de las bocas de los miembros de la Fed, o una publicación de datos que parece indicar que la inflación sigue alta, no cambian esas realidades fiscales. Así que, cuando los mercados reaccionan a esas cosas, eventualmente desharán esa operación porque no está arraigada en la realidad.

No tienes que estar muerto para ser un buen inversor. Ni siquiera necesitas estar muerto por dentro. Pero debes mantener tus emociones bajo control, concentrarte en los fundamentos y no reaccionar a cada titular de noticias o movimiento de precios.

Y cuando se trata de oro, recuerda que los poderes que están siempre van a devaluar tu moneda. Pierdes poder adquisitivo semana tras semana. ¡Ningún titular va a cambiar esa realidad!