Gestión del riesgo: Lo que diferencia a los traders de los apostadores

Este es uno de los temas más importantes que usted puede estudiar o aprender acerca de las operaciones Trading, por eso para mí, siempre debe ser uno de los primeros puntos a explicar a un futuro trader.

¿Por qué es importante este tema? Porque estamos en el negocio de hacer dinero y por lo mismo debemos aprender a manejar muy bien el riesgo, en otras palabras, saber controlar nuestras pérdidas para lograr ser rentables. Lamentablemente, este es uno de los temas más olvidados de la industria Trading, a la mayoría de los traders o inversionistas sólo les preocupa hacer directamente una transacción sin siquiera reflexionar un poco, esto, si el tamaño de su cuenta soporta los altos y bajos de esta transacción. Ellos solo piensan en cuánto dinero soportarán perder en una sola transacción, de una manera muy común, un estilo que yo llamo “apuesta”.

Cuando usted ejecuta transacciones sin cumplir las reglas de una buena administración del dinero usted está en modalidad apostador; usted no está buscando el retorno de su inversión a largo plazo, tampoco está pensando en construir un sistema de retorno de dividendos de manera constante, usted está pensando en obtener el premio mayor, en el premio gordo, en sacar la casa por la ventana.

Tener y cumplir con reglas de manejo de dinero no solo lo protegerá de perder su inversión, también incrementará de manera exponencial sus probabilidades de ser rentable a mediano y largo plazo. Muchas películas entregan la falsa ilusión de que el juego, la suerte, una buena racha, o la intuición, son las únicas maneras de hacerse rico. Cuando yo veo a alguno de mis colegas o amigos atrapado en esta ilusión suelo exponerle un ejemplo sencillo, siempre el mismo; el mismo que ahora le expondré a usted.

Todo el tiempo, durante muchos años, muchas personas van a los casinos a pasarla bien y a apostar en búsqueda del premio mayor y efectivamente muchos lo hacen y muchos otros son testigos de que algunas personas habrán ganado en otras oportunidades, es decir, no es un engaño, no es un mito urbano, hay ganadores de grandes premios. Aquí es donde haré mi primera pregunta: ¿Entonces, cómo los casinos siguen haciendo dinero si hay tantos ganadores y premios grandes saliendo de sus cajas? La respuesta es que si bien hay muchos ganadores, los casinos, en términos de largo plazo son más rentables que los apostadores ya que existen más apostadores perdedores que ganadores.

La verdad no tan oculta detrás de este negocio es que los casinos no son apostadores… ¡no!, ellos son grandes y eficientes estadísticos, ellos han estudiado y saben que en términos de largo plazo serán las estadísticas las que superarán a las apuestas en términos de rentabilidad. Saben que si usted gana en una mesa del casino también hay muchos otros perdiendo en otras mesas e incluso en la misma mesa que usted está sentado, además saben que usted no puede ganar de forma constante sólo apostando, por eso cuando esto ocurre (de forma constante), el casino sospecha que alguien está haciendo trampa e interviene sobre el juego o la mesa.

Esto es un claro ejemplo de cómo los estadísticos hacen dinero sobre los apostadores (o a costa o en contra de ellos, en este ejemplo). A pesar de que ambos (casino y apostador) pierden dinero, son los estadísticos, en este caso el casino, quienes saben controlar sus pérdidas, mientras los apostadores lo desconocen. El secreto está en cómo hacer un buen manejo del dinero, si usted se esfuerza en aprender y manejar de forma eficiente sus pérdidas, usted tendrá una real oportunidad de ser rentable como trader o inversionista.

Para finalizar este articulo quiero hacerle 2 preguntas:

• ¿Usted quiere ser un ganador estadístico de largo plazo o un apostador?
• ¿Usted quiere ser un trader o un apostador? 

Espero que no quiera ser un apostador.