Oro Pronóstico: Los toros del XAU/USD no se rinden a pesar de las condiciones de sobrecompra

• El Oro sigue alcanzando nuevos máximos históricos durante la sesión asiática del miércoles.
• Las expectativas moderadas de la Fed debilitan al USD y benefician al commodity sin rendimiento.
• El aumento de las tensiones geopolíticas ofrece soporte adicional al metal precioso de refugio seguro.

El Oro (XAU/USD) retrocede ligeramente tras un movimiento alcista en la sesión asiática hacia el área de 4.525$, nuevo máximohistórico, aunque la caída sigue siendo limitada. El sesgo vendedor del Dólar estadounidense (USD) permanece inalterado debido a las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed), que continúa actuando como un viento favorable para el metal amarillo. Aparte de esto, las incertidumbres geopolíticas actúan como otro factor que impulsa los flujos de refugio seguro hacia el lingote.

El Índice del USD (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, prolonga su tendencia bajista semanal por tercer día consecutivo y cae a un nuevo mínimo desde principios de octubre en medio de crecientes apuestas por un mayor alivio de la política por parte del banco central de EE.UU. El Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. fue sorprendentemente débil en noviembre. Además, los signos de un enfriamiento en el mercado laboral de EE.UU. reforzaron las expectativas del mercado de que la Fed reducirá los costos de endeudamiento dos veces más en 2026. A esto se suma que el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró públicamente su expectativa de que el próximo presidente de la Fed baje las tasas de interés durante períodos de fuerte rendimiento del mercado e incluso cuando la economía esté funcionando bien. Esto eclipsa las optimistas cifras de crecimiento del PIB de EE.UU. y continúa debilitando al USD, beneficiando al precio del Oro.

Un informe retrasado publicado por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. mostró el martes que la economía se expandió a un ritmo anualizado del 4.3% durante el período de julio a septiembre en medio de un gasto resiliente de consumidores y empresas. La lectura fue más fuerte que las estimaciones de consenso y superior al aumento del 3.8% registrado en el trimestre anterior. Sin embargo, la reacción del mercado resulta ser contenida, ya que el cierre gubernamental más largo de la historia de EE.UU. se espera que pese sobre el crecimiento del cuarto trimestre. Por separado, la Oficina del Censo de EE.UU. informó que los pedidos de bienes duraderos cayeron un 2.2% en octubre, tras el aumento del 0.7% del mes anterior y peor que la caída del 1.5% anticipada. Además, una fuerte caída en el índice de confianza del consumidor en diciembre sugiere que los hogares se están volviendo más cautelosos sobre el futuro.

Esto, a su vez, favorece a los bajistas del USD, lo que debería seguir apoyando al par XAU/USD. Además, las tensiones vinculadas a las acciones de Estados Unidos contra los buques que transportan petróleo venezolano, la escalada de la guerra entre Rusia y Ucrania, y un posible nuevo conflicto entre Israel e Irán validan la perspectiva positiva cercana para el Oro de refugio seguro. Dicho esto, el optimismo del mercado frena a los operadores de realizar nuevas apuestas alcistas en torno al metal precioso en medio de la escasa liquidez de fin de año. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos habituales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. para obtener un nuevo impulso más tarde durante la sesión norteamericana. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el lingote sigue siendo al alza, y cualquier retroceso correctivo significativo podría verse como una oportunidad de compra.

Gráfico diario del XAU/USD

Análisis Técnico del XAU/USD

La ruptura nocturna a través de una resistencia de canal de tendencia ascendente de casi dos meses y una posterior fortaleza más allá de la marca psicológica de 4.500$ podría verse como un nuevo desencadenante para los alcistas del XAU/USD. A esto se suma que la línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se sitúa por encima de la línea de señal y por encima de cero, mientras que un histograma positivo en expansión sugiere un fortalecimiento del impulso alcista.

Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está señalando condiciones sobreextendidas incluso cuando los compradores mantienen el control. Si las ganancias se estancan, el límite inferior del canal en 4.203,35$ actúa como soporte clave, mientras que mantener un perfil positivo de MACD y un RSI que se relaja hacia 70 ayudaría a restablecer las condiciones para la continuación de la tendencia. No obstante, una pausa no descarrilaría el avance más amplio, ya que la perspectiva sigue siendo positiva tras la ruptura.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)

(Esta historia fue corregida el 24 de diciembre a las 08:04 GMT para decir que los toros del XAU/USD parecen no verse afectados por las condiciones de sobrecompra, no por las condiciones nocturnas, en el título.)