Oro Previsión del Precio: Vulnerable ante las expectativas de línea dura de la Fed y la demanda del Dólar
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Oro se consolida en mínimos mensuales alrededor de 5.000 $ a primera hora del martes, mientras la atención se centra en el veredicto de política de la Fed.
- El Dólar estadounidense encuentra una nueva demanda como refugio a medida que la guerra en Oriente Medio se prolonga; las esperanzas de reapertura del Estrecho de Ormuz se desvanecen.
- Técnicamente, el Oro apunta a una ruptura sostenida por debajo de la SMA de 50 días en 4.965 $, ya que el RSI se mantiene bajista.
El Oro se encuentra en una fase de consolidación bajista cerca de los mínimos mensuales, mientras lucha con el nivel de 5.000 $ a primera hora del martes.
Oro: La lucha con la marca de 5.000$ se extiende
En medio de una renovada demanda de refugio para el Dólar estadounidense (USD) y un aumento de las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría adoptar una postura restrictiva el miércoles, las presiones bajistas sobre el Oro se mantienen intactas.
Las Fuerzas de Defensa de Israel (IDF) dijeron el martes que "identificaron misiles lanzados desde Irán hacia el territorio del Estado de Israel. Los sistemas defensivos están operando para interceptar la amenaza."
Mientras tanto, el Ministro de Relaciones Exteriores de Irán niega el informe de comunicación directa con el enviado de EE.UU. Steve Witkoff, echando un balde de agua fría sobre cualquier esperanza de conversaciones de alto el fuego.
Además, los mercados siguen preocupados por la persistencia de la interrupción del suministro de petróleo a nivel mundial, ya que los países europeos descartaron enviar buques de guerra al Estrecho de Ormuz, a pesar de las amenazas del presidente de EE.UU. Donald Trump de que la OTAN enfrenta "un futuro muy malo" si los miembros no ayudan a reabrir esta vía vital.
Estos desarrollos geopolíticos relacionados con la guerra en Oriente Medio reavivan los flujos hacia el Dólar como refugio seguro.
Adicionalmente, el USD también recibe apoyo de la disminución de las apuestas a que la Fed podría recortar las tasas de interés más adelante este año. Los mercados esperan que la Fed mantenga las tasas de política sin cambios en las próximas tres reuniones.
El Oro también podría enfrentar algunos vientos en contra por la esperada subida de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el martes, ya que el banco central busca combatir el shock inflacionario impulsado por la energía.
Sin embargo, el lado negativo parece estar amortiguado, ya que la compra en la caída sigue en juego, ya que los inversores aún tienen algo de fe en el tradicional refugio de valor, el Oro, mientras persisten los tiempos inciertos debido al conflicto en Oriente Medio.
De cara al futuro, los operadores de Oro continuarán a merced de los titulares de Oriente Medio y la acción del precio en el USD y los precios del petróleo, ya que la Fed inicia su reunión de política monetaria de dos días más tarde este martes.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
El sesgo a corto plazo es ligeramente alcista, ya que el precio se mantiene por encima de las medias móviles simples (SMA) de 21 días y 50 días en ascenso, mientras que las SMAs de 100 y 200 días tienden a estar por debajo y en ascenso, delineando una tendencia alcista más amplia bien establecida. Las últimas velas se estabilizan justo por encima del retroceso de Fibonacci del 50% en 4.999,94 $ medido desde el mínimo de 4.401,99 $ hasta el máximo de 5.597,89 $, sugiriendo que los compradores en la caída defienden esta área de rango medio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) cerca de 47 se mantiene cerca de la banda neutral, indicando que el momentum se ha enfriado pero no se ha invertido decisivamente a favor de los vendedores.
El soporte inicial surge en el retroceso del 38,2% en 4.858,82 $, donde la SMA de 50 días cotiza cerca para reforzar este colchón a la baja. Una ruptura por debajo de esa zona expondría el área de 4.684,22 $, alineándose con el retroceso del 23,6% como el siguiente piso notable dentro de la estructura alcista más amplia. En el lado positivo, la resistencia inmediata se sitúa cerca de la reciente congestión alrededor de 5.080 $, antes de un suministro más fuerte en el retroceso del 61,8% en 5.141,05 $. Un cierre diario por encima de 5.141 reabriría el camino hacia la región de 5.342 $, donde se encuentra el retroceso del 78,6% y donde los compradores necesitarían extender las ganancias para reactivar una prueba del máximo de 5.598 $.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
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