Oro Previsión: El XAU/USD sufre las consecuencias de la crisis energética ante la escalada del conflicto en Oriente Medio
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Oro se aleja de los mínimos pero sigue sin subir de forma clara al inicio de la semana, ya que el petróleo se dispara debido a la crisis en Oriente Medio que se intensifica.
- El Dólar estadounidense se mantiene firme en medio de la aversión al riesgo, el shock energético y la disminución de las apuestas a recortes de tasas de la Fed.
- Técnicamente, el Oro se encuentra en una encrucijada, con 5.000$ como la línea en la arena para los compradores.
El Oro está revirtiendo la caída temprana a cerca de 5.000$ el lunes, comenzando la semana con un tono bajista en medio de la incesante demanda del Dólar estadounidense (USD) y el aumento de los precios del Petróleo.
El Oro sufre por la venta global impulsada por el petróleo
El Oro está soportando el peso del aumento sin precedentes en los precios del Petróleo este lunes, mientras los mercados se preparan para una intensificación de la interrupción del suministro energético en medio de una guerra prolongada en Oriente Medio.
Algunos de los países del Golfo han reducido la producción de petróleo ya que el Estrecho de Ormuz está bajo el asedio iraní, interrumpiendo el paso seguro de los cargamentos de petróleo.
Saad Sherida Al‑Kaabi, Ministro de Energía de Qatar, dijo al Financial Times el viernes que espera que todos los productores de energía del Golfo detengan las exportaciones en cuestión de semanas, un movimiento que, según él, podría llevar el petróleo a 150$ por barril.
Kuwait, un miembro de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), anunció recortes de producción precautorios, mientras que la producción de petróleo del sur de Irak cayó a 1,3 millones de barriles por día desde 4,3 millones.
Los mercados están preocupados de que la inflación impulsada por la crisis energética podría disuadir a la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de bajar las tasas de interés en los próximos meses.
Esta narrativa agresiva está pesando negativamente sobre el Oro, que no rinde, incluso cuando el metal brillante se considera como una cobertura contra la inflación y un refugio tradicional de valor.
Mientras tanto, los comerciantes están asegurando ganancias en el aumento parabólico del metal para cubrir las pérdidas incurridas debido al colapso de las acciones globales provocado por la guerra.
Todos los ojos están puestos en los desarrollos de la guerra en Oriente Medio, especialmente después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijera el domingo que el nuevo líder "no va a durar mucho".
"Irán nombró a Mojtaba Jameneí para suceder a su padre Ali Jameneí como líder supremo, señalando que los duros permanecen firmemente a cargo en Teherán una semana después de su conflicto con EE.UU. e Israel", según Reuters.
Además, las señales sobre cualquier desescalada a corto plazo que abra el Estrecho de Ormuz también estarán en el radar del mercado para un mayor impulso comercial en el Oro.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
El sesgo a corto plazo es cautelosamente alcista ya que el precio se mantiene por encima de las medias móviles simples (SMA) de 21, 50, 100 y 200 días, con las medias más cortas agrupadas bien por encima de las más largas, reforzando una tendencia alcista establecida. El metal ha rebotado desde el retroceso de Fibonacci del 38.2% en 4.858,82$ medido desde el mínimo de 4.401,99$ hasta el máximo de 5.597,89$, subrayando la importancia de ese suelo de retroceso. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene justo por encima de 50, mostrando un momento moderado después de lecturas previas de sobrecompra, pero aún alineado con un sesgo alcista suave mientras la reciente serie de cierres más altos se mantiene intacta.
La resistencia inicial aparece en el retroceso del 61.8% cerca de 5.141,05$, donde un cierre diario por encima abriría el camino hacia el nivel del 78.6% en 5.341,96$, y más allá de eso la zona de máximo histórico alrededor de 5.598$. A la baja, el soporte inmediato se observa en el retroceso del 50% en 4.999,94$, que converge con la SMA de 21 días en ascenso para crear un área de demanda cercana; una ruptura por debajo expondría el nivel del 38.2% en 4.858,82$. Una mayor debilidad desde allí llevaría la SMA de 50 días en ascenso alrededor del área de 4.880$ al foco como el próximo soporte clave de tendencia, con la SMA de 100 días mucho más abajo, reforzando la estructura alcista más amplia incluso en el caso de una corrección más profunda.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Inflación - Preguntas Frecuentes
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
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