El Oro se enfrenta a la prueba del PCE mientras los mercados evalúan el próximo movimiento de la Fed

El Oro (XAU/USD) se está recuperando tras su reciente caída y se mantiene por encima de una zona de soporte importante. Los inversores ahora esperan los datos de inflación del PCE y de empleo de EE.UU. Estos informes podrían moldear las expectativas sobre la próxima decisión de tasas de la Fed. Unas cifras más débiles podrían dar soporte al Oro, mientras que unos datos más sólidos podrían limitar su recuperación. Los precios del petróleo y las tensiones geopolíticas añaden incertidumbre a las perspectivas. El Oro necesita un movimiento sostenido por encima de la resistencia cercana para fortalecer la recuperación actual.

El Oro espera los datos del PCE mientras las expectativas de tasas de la Fed moldean las perspectivas

El Oro ha rebotado desde su reciente mínimo y ahora se acerca al siguiente nivel importante. La atención se centra ahora en el informe de empleo de EE.UU. y en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente. Estas publicaciones podrían influir en las expectativas sobre la próxima decisión de política monetaria de la Fed. Una inflación más débil o una contratación más floja podrían reducir la presión para nuevas subidas de tasas. Eso podría aliviar los rendimientos del Tesoro y dar soporte al Oro. Unas cifras más sólidas podrían tener el efecto contrario, haciendo más difícil sostener la recuperación actual.

Los mercados valoraban una probabilidad del 47% de una subida de tasas de la Fed en octubre, según CME FedWatch, muy por debajo de la jornada anterior. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, indicó que un aumento adicional este año podría ser suficiente si la economía evoluciona como se espera. También sugirió que los responsables de política monetaria tienen tiempo para evaluar los datos entrantes. Sus comentarios ayudaron a reducir los rendimientos del Tesoro y a debilitar al dólar estadounidense, apoyando la recuperación del Oro. Sin embargo, la Fed sigue centrada en devolver la inflación a su objetivo del 2%. Por tanto, una pausa sigue siendo posible, aunque no segura.

Axios informó de un progreso limitado en las conversaciones mediadas por Qatar entre EE.UU. e Irán, lo que aumenta la preocupación por un renovado conflicto militar. Los precios del petróleo han cedido a medida que la mejora de las exportaciones de Oriente Medio reduce las preocupaciones inmediatas sobre la oferta. Esto crea fuerzas contrapuestas para el Oro. La tensión geopolítica puede respaldar la demanda del metal. Unos menores costes energéticos pueden aliviar las preocupaciones sobre la inflación y apoyar la recuperación del Oro. Sin embargo, un nuevo repunte del petróleo podría reforzar las expectativas de tipos de interés más altos y limitar el potencial alcista del Oro. Los avances diplomáticos y los cambios en los precios del petróleo siguen siendo importantes para las perspectivas.

Análisis técnico del Oro: El soporte de 4.000$ se mantiene mientras la recuperación toma forma

El gráfico del Oro a continuación muestra que el precio se mantiene por encima de la línea de soporte en torno a 4.000$. Este nivel ha proporcionado una base durante varias caídas. El Oro ha rebotado desde su mínimo reciente y ahora muestra signos de recuperación. Mantenerse por encima del soporte marcado mantiene intacta esa base. Sin embargo, el soporte por sí solo no confirma un cambio de dirección. El Oro todavía necesita establecer mínimos más altos y moverse por encima de la resistencia cercana antes de que la recuperación reciente resulte más convincente.

La corrección más amplia sigue siendo visible a través de una serie de máximos más bajos. Cada recuperación ha tenido dificultades para recuperar el pico anterior, lo que sugiere que la presión vendedora continúa interrumpiendo los movimientos al alza. La zona de 4.200$ es la primera referencia cercana para la última recuperación. Un movimiento sostenido por encima de ella podría volver a poner en foco la zona de resistencia en torno a 4.300$ a 4.400$. Un movimiento a través de esta zona de resistencia señalaría un cambio en el patrón correctivo actual y respaldaría una recuperación adicional.

A la baja, 4.110$ sigue siendo una referencia inmediata tras el mínimo reciente. Una nueva debilidad por debajo de esta zona podría desplazar la atención hacia la línea de soporte marcada en 4.000$. Un movimiento sostenido por debajo de esa línea debilitaría la base existente y aumentaría el riesgo de una corrección más profunda. Por ahora, el Oro se mantiene por encima del soporte, mientras que su patrón de máximos más bajos mantiene cautelosa la perspectiva a corto plazo.

Perspectiva del Oro: la inflación del PCE y las expectativas de tasas de la Fed impulsan el próximo movimiento

La perspectiva del Oro sigue siendo cautelosa mientras los inversores esperan la inflación del PCE y los datos de empleo de EE.UU. Cifras más débiles podrían reducir las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte de la Fed y respaldar la recuperación. Datos más sólidos o precios del petróleo más altos podrían mantener la presión sobre el Oro. Mantenerse por encima del soporte preserva la base actual. El Oro necesita un movimiento sostenido por encima de la resistencia cercana para fortalecer su recuperación. Una caída por debajo del soporte aumentaría el riesgo de una corrección más profunda.