El mercado finalmente tomó partido: Ahora viene la verdadera prueba

Después de varias sesiones de espera, por fin algunos mercados empiezan a mostrar sus cartas.

El Dólar ha ofrecido la ruptura alcista que estábamos esperando, mientras que los metales intentan defender zonas clave de soporte y reconstruir el impulso. Al mismo tiempo, varias materias primas blandas siguen atrapadas en consolidación, lo que significa que la paciencia sigue formando parte de la estrategia. La hoja de ruta de hoy es sencilla: respetar las rupturas confirmadas, vigilar los niveles de invalidación y no forzar operaciones donde el mercado aún no ha tomado una decisión.

Dólar (DX.F)

Empecemos la nota de hoy del Lab revisando la cita reciente:

"(...) solo un cierre diario fuera de cualquiera de los dos lados de esta estructura - por encima de 99.15 o por debajo de 98.72 - aportaría algo realmente nuevo y ayudaría a determinar el siguiente movimiento de mayor amplitud. (...)"

Y esta vez, el mercado por fin tomó su decisión.

Desde la perspectiva de hoy, la situación se desarrolló exactamente en línea con nuestro escenario alcista. Los compradores lograron cerrar no solo por encima del gran gap bajista en 98.80-99.15, sino también por encima del límite superior del canal ascendente negro.

A partir de ahí, fueron directamente a por la barrera psicológica de 100.

En el camino, los alcistas también probaron otra importante zona de resistencia construida en torno a los máximos de la primera mitad de agosto y el retroceso de Fibonacci del 50% del descenso previo.

Y no llegaron con las manos vacías. El movimiento también creó dos gaps alcistas: 99.10-99.22 del 15 de septiembre y 99.34-99.40 del 16 de septiembre.

¿Qué ocurre a continuación?

Hoy se produjo un retroceso y una prueba del límite superior roto ayer del canal ascendente.

Eso importa porque, mientras la ruptura anterior siga siendo válida, los alcistas siguen en juego - especialmente con las señales de compra aún activas. El siguiente detonante alcista es bastante sencillo: un cierre diario por encima de 100 abriría el camino hacia 100.37.

Si los compradores logran romper también esa resistencia, su próximo objetivo probablemente sería el gap bajista en 100.67-100.72 del 30 de julio.

¿Qué arruinaría el plan alcista? Un cierre diario por debajo de la línea de soporte negra, actualmente en torno a 99.92.

Eso invalidaría la ruptura de ayer y devolvería el control a los bajistas. Su primer objetivo sería entonces la zona de soporte de 99.59-99.69, seguida - si esa área se rompe - por el primer gap alcista inferior.

Conclusión sobre el Dólar

Vigilar 99.92-100.00.
Cierre diario por encima de 100 → continuación alcista hacia 100.37, y luego potencialmente 100.67-100.72.
Cierre diario por debajo de 99.92 → ruptura invalidada; vigilar 99.59-99.69 y el gap alcista inferior.

Paladio (PA.F)

Técnicamente aquí no ha cambiado mucho.

El Paladio sigue por debajo del límite inferior roto del canal ascendente verde, lo que significa que nuestro comentario anterior sigue vigente también hoy:

"(...) el precio sigue por debajo de la formación. Desde una perspectiva técnica, eso significa que el repunte de hoy sigue siendo solo una prueba del quiebre de ayer, a menos que los alcistas logren cerrar la jornada de nuevo por encima del límite inferior del canal.

Dado el tamaño de la vela negra de ayer, sin embargo, creemos que el panorama alcista mejoraría de forma más convincente solo tras un cierre por encima del gap bajista de ayer en 1370-1381.

Hay otra cosa que merece seguir en el radar.

Si los alcistas no logran invalidar el quiebre de ayer, siguen sobre la mesa dos escenarios bajistas. El primero se basa en la consolidación naranja, con un objetivo a la baja en torno a 1266 - el Fibo del 61.8%. El segundo procede del canal ascendente verde, apuntando a otro objetivo a la baja en torno a 1226. (...)"

Conclusión sobre el Paladio

Vigilar el límite inferior roto del canal ascendente verde.
Recuperarlo → primera señal de que el quiebre está siendo invalidado.
Cierre diario por encima de 1370-1381 → mejora alcista mucho más sólida.
El quiebre sigue siendo válido → los objetivos bajistas se mantienen en 1266, y luego potencialmente 1226.

Cobre (HG.F)

Nota importante sobre el Cobre

Antes de entrar en el gráfico de Cobre de hoy, hay algo importante que necesito señalar.

Los datos históricos diarios de HG.F han cambiado desde nuestro análisis del viernes. La vela del 10 de septiembre que se muestra actualmente en el gráfico es materialmente diferente de la vela que era visible cuando se preparó el Lab del viernes.

En otras palabras, este no es un movimiento de precio que se pasara por alto en el análisis del viernes. El propio gráfico histórico D1 ha cambiado retrospectivamente.

Todavía necesito determinar si esto fue causado por una corrección del flujo de datos, por la construcción de la serie continua de futuros o por otro problema con los datos históricos, así que no voy a especular sobre la causa.

Por ahora, tengan en cuenta esta discrepancia al comparar el gráfico actual del Cobre con el Lab del viernes. Basaré la actualización de hoy en los datos actualmente disponibles y ajustaré la hoja de ruta donde sea necesario.

Entonces, ¿qué nos dice el gráfico actual?

El Cobre alcanzó una importante zona de soporte construida en torno a dos elementos técnicos: el gap alcista de 631.15-634.95 del 30 de julio y el límite superior previamente roto del canal descendente rojo.

Y los compradores reaccionaron.

El resultado fue una consolidación de varios días entre 635.15 y 655.25 y hoy estamos viendo un intento de ruptura por encima de su límite superior.

Si los alcistas logran cerrar el día por encima de 655.25, su próximo objetivo será la línea verde rota, que ahora actúa como la resistencia más cercana.

Si logran recuperar también esa línea, el escenario alcista basado en el tamaño de la consolidación probablemente volvería a entrar en juego, pudiendo llevar al Cobre hacia al menos 676.54 durante los próximos días.

¿Qué invalida el escenario alcista? Un cierre diario por debajo de 631.15.

Conclusión sobre el Cobre

Vigilen 655.25.
Cierre diario por encima de 655.25 → siguiente prueba: la línea de resistencia verde rota.
Ruptura por encima de esa línea → el objetivo alcista de consolidación en torno a 676.54 entra en juego.
Cierre diario por debajo de 631.15 → escenario alcista invalidado. 

Algodón #2 - ICE (CT.F)

Empezaremos exactamente donde lo dejamos:

"(...) El Algodón sigue atrapado en un rango estrecho entre el Fibo del 38.2% y el gap bajista en 88.55-89.33 de principios de mes - esencialmente una consolidación naranja.

¿Qué nos dice eso?

Todavía necesitamos un cierre diario fuera de este rango antes de que algo realmente nuevo entre en el panorama técnico.

Escenario bajista: un cierre diario por debajo de 86.10 abriría el camino hacia 82.90.

Hasta que uno de esos niveles se rompa, el rango sigue siendo la historia. (...)"

Y por fin el mercado hizo su movimiento.

El lunes se produjo un quiebre por debajo de 86.10, activando nuestro escenario bajista. Hoy, los vendedores alcanzaron 82.83, entregando efectivamente el objetivo de 82.90 (¡felicidades a todos los que siguieron ese movimiento y añadieron algo al saldo de la cuenta de trading por el camino!).

¿Qué pasa después?

La acción del precio de hoy también produjo un quiebre por debajo del retroceso de Fibonacci del 50% de todo el avance previo.

Eso sugiere que la caída podría no haber terminado todavía. La zona de 81.85 podría ser ahora el próximo campo de batalla y potencialmente decidir la dirección del siguiente movimiento.

Si los alcistas defienden ese soporte, un movimiento de vuelta hacia el límite inferior roto de la consolidación naranja sería el primer paso para recuperar terreno perdido.

Si los compradores pierden 81.85, sin embargo, los vendedores podrían tener otra oportunidad - esta vez hacia la importante zona de soporte en torno a 80.

Conclusión sobre el Algodón

Objetivo bajista 82.90 alcanzado - el mínimo de hoy llegó a 82.83.
Ahora vigilen 81.85.
Mantener 81.85 → se vuelve posible un rebote hacia la consolidación naranja rota.
Ruptura por debajo de 81.85 → abre el camino hacia la zona de soporte clave en torno a 80.

Hoja de trucos ATL - 17 de septiembre

Dólar (DX.F): Vigilen 99.92-100.00. Ruptura por encima de 100 → 100.37, luego 100.67-100.72. Ruptura por debajo de 99.92 → 99.59-99.69.

Paladio (PA.F): Vigilen el límite inferior roto del canal ascendente verde. Recuperarlo → primera mejora alcista. Ruptura por encima de 1370-1381 → confirmación más fuerte. El quiebre sigue vigente → 1266, y luego potencialmente 1226.

Cobre (HG.F): Vigilen 655.25. Ruptura por encima → prueba de la línea de resistencia verde rota. Recuperar esa línea → 676.54 entra en juego. Ruptura por debajo de 631.15 → escenario alcista invalidado.

Algodón #2 (CT.F): Objetivo bajista 82.90 alcanzado. Ahora vigilen 81.85. Mantener → se vuelve posible un rebote hacia la consolidación rota. Ruptura por debajo → próximo soporte importante en torno a 80.

En resumen: Varios mercados por fin han empezado a moverse, pero la confirmación sigue siendo importante. Donde la ruptura ya está en marcha, la seguimos hasta que el mercado la invalide. Donde el precio sigue atrapado en un rango, esperamos. Sin ruptura alcista, sin quiebre bajista, no hace falta inventar una operación. 

Manténganse atentos, tengan paciencia y no fuercen operaciones en condiciones poco claras.