AUD/USD Pronóstico: La aceptación por debajo de 0.6500 se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas

• El AUD/USD gana algo de tracción positiva ante la esperanza de medidas de estímulo adicionales por parte de China.
• Las expectativas de que el ciclo de subidas de tipos del RBA haya concluido deberían frenar cualquier subida significativa del par.
• Las expectativas a que la Fed no recortará las tasas antes de junio favorecen a los alcistas del USD y contribuyen a limitar la subida del par.
• El par sigue en camino de romper una racha alcista de tres semanas, mientras los inversores centran la atención en los datos estadounidenses.

El par AUD/USD atrae a algunos compradores el viernes y se aleja de un mínimo de dos semanas tocado el día anterior, aunque todavía parece difícil cualquier movimiento significativo de apreciación. Una encuesta oficial mostró que la actividad empresarial en el sector manufacturero chino se contrajo por quinto mes consecutivo en febrero. Esto apunta a una recuperación desigual en la segunda economía más grande del mundo y aumenta las esperanzas de que las autoridades chinas anuncien medidas de estímulo adicionales para impulsar el crecimiento, lo que resulta ser un factor clave que beneficia al AUD.

Mientras tanto, los datos publicados el jueves mostraron que las ventas minoristas australianas repuntaron en enero tras la caída del mes anterior, aunque el crecimiento anual del gasto del consumidor siguió siendo débil. Aparte de esto, las cifras más suaves de la inflación del consumo interno, que se mantuvieron ancladas cerca de un mínimo de dos años en enero, desalientan las esperanzas de nuevas subidas de los tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Esto podría frenar a los alcistas a la hora de abrir posiciones agresivas en torno al Dólar australiano (AUD) y limitar al par, a pesar de la moderada evolución de las cotizaciones del Dólar estadounidense (USD).

El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. mostró que la inflación anual de enero fue la más baja de los últimos tres años y abre la puerta a un eventual recorte de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, limita la cotización del USD. Los inversores, sin embargo, parecen convencidos de que el banco central estadounidense esperará hasta la reunión de política monetaria de junio antes de bajar los costes de endeudamiento. Las perspectivas alcistas siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y actúan como un viento favorable para el Dólar, lo que debería contribuir aún más a limitar las subidas del par AUD/USD.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés los datos macroeconómicos clave de EE.UU. programados para el comienzo de un nuevo mes, comenzando con la publicación del PMI manufacturero ISM más tarde durante la sesión americana de hoy. Además, los discursos de miembros influyentes del FOMC y el rendimiento de los bonos estadounidenses impulsarán la demanda del Dólar. Los inversores seguirán las señales del sentimiento de riesgo más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al AUD, sensible al riesgo. Sin embargo, el par AUD/USD sigue en camino de registrar fuertes pérdidas por primera vez en las últimas cuatro semanas.

Perspectiva técnica del AUD/USD

Desde una perspectiva técnica, una ruptura sostenida y la aceptación por debajo del nivel psicológico de 0.6500 podría exponer el mínimo anual, alrededor de la región de 0.6445-0.6440 tocada en febrero. Un cierto seguimiento de las ventas se considerará un nuevo desencadenante para los bajistas y sentará las bases para una extensión del reciente rechazo desde la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días. El par AUD/USD podría entonces acelerar la caída hacia el nivel redondo de 0.6400 antes de caer al siguiente soporte relevante cerca de la zona de 0.6340-0.6330.

Por otro lado, cualquier movimiento alcista posterior probablemente se enfrente a algún obstáculo cerca de la zona de 0.6525-0.6530. A continuación se encuentra la confluencia de las resistencias de 0.6560-0.6565, que comprenden las SMA de 100 y 200 días. Más arriba, el par AUD/USD debería alcanzar el nivel de 0.6600 de camino a la zona de resistencia de 0.6620, que si se supera anulará cualquier sesgo negativo a corto plazo y desencadenará una recuperación de cobertura de cortos. El par podría entonces apuntar a recuperar el nivel redondo de 0.6700.

Gráfico diario del AUD/USD