Acciones: El alivio arancelario impulsa el optimismo del mercado

El mercado se dispara tras el alivio en el sector de electrónica, pero ¿es esto una nueva tendencia alcista o simplemente una corrección?

El S&P 500 cerró un 1.81% más alto el viernes, recuperándose parcialmente de la fuerte venta del jueves, pero aún sin alcanzar el máximo del miércoles. Esta mañana, los futuros apuntan a una apertura un 1.3% más alta tras la noticia de que la administración Trump eximirá temporalmente a los teléfonos inteligentes, computadoras y otros electrónicos de sus aranceles sobre las importaciones chinas.

Goldman Sachs publicó sus ganancias esta mañana, con la acción ganando más del 1% en la negociación previa a la apertura, aunque está retrocediendo desde los máximos anteriores. Esto marca el inicio de una semana significativa para las ganancias corporativas, con varias instituciones financieras importantes programadas para informar en los próximos días.

El sentimiento de los inversores se mantuvo bajista, como se muestra en la última Encuesta de Sentimiento de Inversores de AAII del miércoles pasado, que reportó que el 28.5% de los inversores individuales son alcistas, mientras que el 58.9% de ellos son bajistas.

El S&P 500 continúa experimentando una volatilidad significativa, como podemos ver en el gráfico diario.

S&P 500: Un fuerte rebote semanal

El S&P 500 ganó un impresionante 5.70% la semana pasada, rebotando desde un mínimo local de 4.835,04. El mercado se recuperó tras la reciente volatilidad inducida por los aranceles. El lunes 7 de abril, estaba en el punto más bajo desde enero de 2024.

El rendimiento de la semana pasada sugiere la formación de un posible soporte, aunque el mercado sigue siendo vulnerable a los titulares de políticas comerciales. La fuerte recuperación indica un fuerte interés de compra en niveles más bajos. Sin embargo, la sostenibilidad de este avance sigue siendo cuestionable.

El nivel soporte clave ahora se sitúa alrededor de 5.000-5.100, mientras que la resistencia está cerca del máximo del miércoles pasado de alrededor de 5.480.

Nasdaq 100 – Listo para llegar más alto

El Nasdaq 100 ganó casi un 2% el viernes, y esta mañana, las grandes tecnológicas con alta exposición a China, específicamente Apple, probablemente verán alivio. El Nasdaq, con un fuerte enfoque en tecnología, está particularmente bien posicionado para beneficiarse de la decisión de la administración de eximir a los electrónicos de los altos aranceles del 145% sobre las importaciones chinas.

Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que la Casa Blanca indicó que estas exenciones son temporales y están diseñadas para dar a las empresas más tiempo para trasladar la producción a los Estados Unidos.

Los futuros apuntan a una apertura un 1.7% más alta para el Nasdaq 100, pero la incertidumbre sigue siendo importante. La resistencia ahora está alrededor de 19.000-19.200, y el soporte se mantiene alrededor de 18.200.

VIX – Volatilidad aún elevada

El VIX, aunque se ha elevado de los máximos recientes, sigue siendo elevado en comparación con las normas históricas, lo que indica una incertidumbre continua.

Históricamente, un VIX en descenso indica menos miedo en el mercado, y un VIX en aumento acompaña a las caídas del mercado de valores. Sin embargo, cuanto más bajo es el VIX, mayor es la probabilidad de una reversión a la baja del mercado. Por el contrario, cuanto más alto es el VIX, mayor es la probabilidad de una reversión al alza del mercado.

Contrato de futuros del S&P 500: Aumentando

Esta mañana, el contrato de futuros del S&P 500 está cotizando un 1.3% más alto, acumulando las ganancias del viernes y sugiriendo un impulso al alza en la apertura.

El soporte clave se mantiene alrededor de 5.350-5.400, marcado por las fluctuaciones del viernes. La resistencia se mantiene alrededor de 5.500.

El miércoles pasado, mencioné que "El contrato puede estar formando un patrón de doble fondo, aunque es demasiado pronto para confirmarlo." Esto resultó ser correcto.

Conclusión

El mercado de valores está mostrando un fuerte impulso alcista a corto plazo, ya que las esperanzas y noticias sobre retrasos y exenciones de aranceles alimentan el optimismo. La ganancia del 5.70% del S&P 500 la semana pasada marca una recuperación significativa desde los mínimos recientes.

Sin embargo, sigue siendo incierto si estamos presenciando el comienzo de una nueva tendencia alcista o simplemente una corrección al alza tras las recientes caídas. El mercado continúa siendo altamente sensible a las actualizacionesde políticas comerciales, y es probable que la volatilidad persista.

Aquí está el desglose:

• Los futuros del S&P 500 apuntan a una apertura un 1.3% más alta tras la exención de aranceles electrónicos de Trump.
• Las ganancias de Goldman Sachs fueron fuertes, con la acción ganando más del 1% en el pre-mercado.
• El sector tecnológico está preparado para beneficiarse de las exenciones de aranceles para electrónicos.
• Sigue siendo un mercado impulsado por noticias, con las actualizaciones de aranceles en el foco.