El Oro rebota y recupera los 4.300$ mientras el acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán compensa la inclinación de línea dura de la Fed
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El precio del Oro está revirtiendo la caída anterior en las primeras horas del jueves, recuperando los 4.300$ tras encontrar nuevos compradores cerca de 4.250$.
- El Dólar estadounidense retrocede mientras el optimismo por el acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán eclipsa las perspectivas de línea dura de la Fed.
- Técnicamente, el precio del Oro necesita una ruptura sostenida por encima de la SMA de 21 días cerca de 4.390$ para reactivar la recuperación.
El Oro está recuperando pérdidas por encima de 4.300$ en la sesión asiática del jueves mientras se asientan las consecuencias de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y la firma del acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán.
El Oro capitaliza el acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán
El Oro respira aliviado mientras los mercados finalmente celebran la confirmación del fin de la guerra de casi cuatro meses entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán y la reapertura del Estrecho de Ormuz.
El renovado optimismo del mercado está disminuyendo el atractivo del Dólar estadounidense (USD) como refugio seguro, ayudando a que el lingote denominado en USD recupere casi toda la caída previa.
Más temprano, el presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó electrónicamente el memorando de entendimiento (MoU) destinado a poner fin a la guerra con Irán, según informó un funcionario de la Casa Blanca a Reuters.
Además, el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán confirmó que el texto del MoU entre Irán y EE.UU. ha sido oficialmente finalizado, ya que ambas partes lo han firmado.
El miércoles, el Oro fue golpeado por la postura de línea dura de la Fed sobre las tasas de interés, tras enfrentar un rechazo justo por debajo de la barrera de 4.400$.
La Fed mantuvo las tasas de política de referencia entre 3.5%-3.75%, como se esperaba ampliamente. Pero el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) actualizado, el llamado gráfico de puntos, mostró un cambio hawkish importante, con nueve funcionarios de la Fed pronosticando al menos un aumento de tasas este año.
El banco central también eliminó el lenguaje de su declaración de política monetaria que sugería que su próximo movimiento sería un recorte de tasas.
En su primera conferencia de prensa tras la reunión de política monetaria, el presidente Kevin Warsh dijo que la Fed también ha eliminado la "orientación futura" de su comunicado, añadiendo que "No presenté un punto. Para mí, no es útil en la conducción de la política".
La conferencia de prensa del FOMC mantuvo un tono estable, con una puntuación del FXS Speechtracker de 6/10, en línea con el promedio histórico y señalando ninguna sorpresa hawkish o dovish importante en relación con la línea base establecida. El énfasis repetido en que la inflación del 2% sigue siendo el objetivo mantenido durante mucho tiempo, que no hay "razón" para revisar el objetivo hasta que se cumpla, y que la inflación es impulsada principalmente por la política monetaria subraya un compromiso firme con una postura restrictiva que es ampliamente favorable para el Dólar. Al mismo tiempo, el abandono explícito de la orientación prospectiva y la admisión de que los responsables políticos no se sienten atados por los puntos destacan un cambio hacia la dependencia de los datos y el descubrimiento de precios impulsado por el mercado, lo que puede inyectar más volatilidad en las expectativas del Dólar y las tasas a medida que los operadores reaccionan a los datos entrantes en lugar de a las señales de la Fed.
El índice de sentimiento de la Fed de FXS cayó 30.92 puntos hasta 120.00, indicando un retroceso notable en la percepción de hawkishness aunque el índice sigue muy por encima de la marca neutral de 100. Esta configuración sugiere que, aunque el tono se ha moderado desde los picos recientes según el FXS Speechtracker, la postura de política sigue firmemente en territorio hawkish, consistente con una Fed comprometida a entregar una inflación del 2% pero que ahora depende más de los datos y la fijación de precios del mercado que de la orientación prospectiva explícita.
Ahora, con la Fed y la incertidumbre en torno al acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán fuera del camino, los operadores de Oro prestarán mucha atención a los datos entrantes, especialmente después de que las ventas minoristas de EE.UU. aumentaran por cuarto mes consecutivo, destacando la resiliencia de la economía.
Más tarde hoy, el informe de solicitudes de subsidio por desempleo de EE.UU. entretendrá a los operadores antes del anuncio de política del Banco de Inglaterra (BoE).
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza a 4.312,29$, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo ya que el precio se mantiene por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 21, 50, 100 y 200 días. La agrupación de estas SMA entre aproximadamente 4.390$ y 4.735$ sugiere que los rebotes recientes siguen siendo correctivos dentro de una fase bajista más amplia, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cerca de 44 indica una presión de venta débil pero no extrema.
En el lado alcista, la resistencia inicial está alineada con la SMA de 21 días en alrededor de 4.387$, seguida de la SMA de 200 días cerca de 4.464$, que actúa como una barrera más estructural. Más arriba, la SMA de 50 días alrededor de 4.554$ y la SMA de 100 días cerca de 4.735$ forman una zona de oferta más amplia que limitaría cualquier recuperación más fuerte a menos que se recupere de manera decisiva; sin un soporte claro de medias móviles por debajo del precio spot, el metal sigue vulnerable a nuevos mínimos mientras cotiza bajo estas capas de resistencia superpuestas.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
(Esta historia fue corregida el 18 de junio a las 04:31 GMT para decir que "El precio del Oro está revirtiendo la caída anterior en las primeras horas del jueves", no el miércoles)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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