Fibonacci

Principios de las Series de Fibonacci

Los agentes que participan dentro del mercado bursátil están en continua búsqueda de herramientas que logren dar señales acertadas de compra y venta de acciones con el fin de obtener rentabilidades superiores.

En los últimos años se ha dado a conocer una antigua técnica matemática que en la actualidad forma parte de la amplia gama de herramientas que posee el Análisis Técnico, la cual es conocida como Las Series de Fibonacci.

Los principales objetivos que la Serie de Fibonacci pretende alcanzar en su aplicación al mercado Bursátil son los siguientes:

En lo que a precios respecta, busca predecir rangos de precios objetivos a los que debiera llegar una acción cuando se encuentra en una determinada tendencia.

En lo que a tiempo se refiere, busca determinar el periodo de tiempo que durará una tendencia, y cuando ocurrirá un cambio en ella.

Serie matemática

La serie de Fibonacci es una sucesión de números en la que cada término es igual a la suma de los dos términos precedentes, y a la vez esta serie de números tiende, en forma asintótica, a una razón constante e irracional, f = 1.61803398875...

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610,....

Fundamentos Fibonacci en su aplicación a los mercados bursátiles

Los fundamentos en que se basa Fibonacci están relacionados con factores psicológicos de los participantes del mercado accionario, en el sentido de que estos se dejan llevar por el comportamiento de las masas y así van repitiendo las mismas conductas y errores de un periodo a otro. Lo anterior, al repetirse en innumerables ocasiones va dando formas a los mercados, lo que genera ciclos al interior de éste.

Así Fibonacci a través de sus ratios 0.618 y 1.618 trata de anticiparse a esos ciclos prediciendo precios objetivos y días clave de cambio de tendencia.

Fibonacci precio

Esta herramienta se apoya en los conceptos de Elliott Wave y en los ratios de Fibonacci 0.618 y 1.618. La idea central de ésta es predecir precios objetivos en función de la amplitud del impulso principal (onda1) y entrar al mercado en la corrección correspondiente (38%,50%,62% o 100%, relacionadas con la serie de Fibonacci), que equivale a un porcentaje del impulso principal.

Esto se observa en el gráfico de la empresa Integrated Device Technology Inc. (IDTI)

Ejemplo: establecemos el impulso inicial (onda 1), luego se corrige (onda 2) hasta el 61.8% e inicia un nuevo impulso (onda 3) hasta la proyección de del 161.8%. En el grafico se visualiza claramente que utilizando esta herramienta entramos en una posición "long" luego de la corrección y tenemos la estimación de nuestro Target en la proyección de la primera onda.



Fibonacci Tiempo
Esta herramienta tiene como finalidad la predicción de días claves de cambio de tendencia o TGD’s (Time Goal Days) a través de la identificación de puntos extremos dentro de los ciclos de las acciones, los cuales pueden ser máximos o mínimos respectivamente. Así mediante la aplicación del ratio de Fibonacci 1.618 se predicen los días críticos en los cuales el precio debiera revertir su tendencia.

Esto se observa en el gráfico de la empresa Barnes & Noble Inc. (BKS)

Ejemplo: para la primera proyección utilizamos los puntos mínimos A y B, para luego multiplicar la cantidad de días entre ellos por la razón de Fibonacci 1.618 y nos entrega el punto C. No necesariamente el cálculo de dos puntos mininos resulta un día clave de mínimo, solamente nos indica el día crítico de cambio de tendencia. En los siguientes ejemplos utilizamos la misma mecánica y como se puede ver, en acciones con patrones de precios claros, la utilización de TGDs es bastante significativa en la predicción de días críticos.



Para finalizar este artículo recalcamos que la idea principal de la utilización de ambas herramientas de Fibonacci es aprovechar los ciclos intermedios de las acciones, especialmente los movimientos secundarios y diarios. Así la utilización de estas debiera tener mejores resultados en mercados con tendencias marcadas en los cuales no exista una excesiva volatilidad, ni por el contrario mercados con pocas fluctuaciones de precios, convirtiéndose en una excelente herramienta de transacción para cualquier inversionista de corto plazo que basa su toma de decisiones en herramientas del análisis técnico.