Un poco de Psicología para sus inversiones

Gran parte del éxito se puede atribuir a la inactividad. La mayoría de los inversores no pueden oponerse a la tentación de comprar y de vender constantemente". (Warren Buffet)

Llevo ya 8 años involucrado en el trading y las inversiones en los mercados financieros, de los cuales los primeros años me han llevado tiempo, dinero y más dinero. Profundicé en el análisis técnico poniendo en práctica lo que aprendí en libros y cursos en el exterior, si bien todo ello me sirvió para tener las bases sólidas de lo que en adelante yo desarrollaría gracias a mi experiencia y constancia, también es cierto que inicialmente me daría contra la pared muchas veces producto de un mal enfoque e inadecuado uso del análisis técnico que tenía en aquel entonces.

Me explico, el análisis técnico está formado por una serie de herramientas que me servirán para identificar tendencias y los momentos adecuados de subirme a ella, sin embargo, muchas de ellas están basadas en un enfoque lineal cuando los mercados financieros están gobernados por el caos, es momento de reconocer que nuestra educación estándar les da a los inversionistas y traders una impresión incorrecta y los mapas equivocadamente lógicos para operar en los mercados financieros, así que usando matemáticas lineales (series de fourier, técnicas de regresión, redes neuronales, algoritmos, etc) éstas nos llevaran irremediablemente a la equivocación. ¡Los mercados financieros son expertos del caos!

Pero vamos, el caos no es nuevo, y el caos experimenta patrones repetitivos en el tiempo, dichos patrones son aprovechables tantos para inversionistas y traders, la meta de los que invierten en los mercados debe ser esa: aprender a identificar dichos patrones, el objetivo de este blog es ese, tratar de poco a poco ir explicando dichos patrones repetitivos. Pero no nos desviemos del tema, regresemos al factor psicológico más importante.

El factor más Importante: El ego

Si bien el análisis técnico y el fundamental son importantes para la toma de decisiones en los mercados financieros globalizados, el factor psicológico es el factor clave.

Cuando leemos u oímos algo inmediatamente nos formamos una idea, una opinión, en base a dicha opinión tomamos una decisión de inversión, luego esperamos que el mercado confirme que tenemos razón, el mercado puede estar de acuerdo con nosotros y darnos beneficios rápidamente. Pero cuando no ocurre esto, empiezan los problemas, nuestro ego nubla nuestra capacidad de hacer lo correcto, nuestro ego nos dará todas las razones del mundo para aferrarnos a posiciones que nos hacen perder más y más dinero, el ego se apodera de nosotros con el único fin de preservar nuestra autoestima y convertirá pequeñas pérdidas en grandes y cuantiosas pérdidas de nuestro preciado capital.

Por otro lado, cuando nuestra decisión viene apoyada con el mercado y estamos generando ganancias, el ego se manifiesta halagándonos para tomar los beneficios rápidamente, el ego nos fuerza a cerrar posiciones rápidamente porque necesita la gratificación inmediata de demostrar que tenemos razón. Esto en resumen, se ve reflejado en cortar los beneficios rápidamente y dejar correr las pérdidas durante largo tiempo. Sin duda, todo lo que no se debe hacer.
Por otro lado, las personas sin ego no tienen nada que proteger, se limitan a realizar los que el mercado dice, al no tener ego que las dirija es más sencillo fluir con las direcciones del mercado. Limitarse a abrir los ojos sin ego y escuchar lo que el mercado quiere comunicarnos y no intentar decirle al mercado cómo tiene que comportarse, es la clave para desarrollar una adecuada psicología en sus inversiones.

Por ejemplo, desde hace algunos meses yo venía opinando acerca de que deberíamos ver movimientos alcistas en la plata en los últimos meses del año, debido a una serie de “X” factores, está publicado en mi blog personal y en entrevistas y análisis escritos.

¿Qué hizo la plata estos últimos meses? ¡Cayó!




En los últimos meses el metal exhibió caídas producto del temor del mercado por el precipicio fiscal en Estados Unidos, felizmente un adecuado uso del stop loss nos permite cortar pérdidas, asumir errores y permitir dirigir nuestras decisiones de inversión hacia otros lugares donde rentabilizar, en mi caso: corto en el trigo americano, corto en el yen japonés y largo en JPMorgan, en las cuales afortunadamente me está yendo bastante bien.

Es difícil liberarnos de nuestro ego, requiere de entrenamiento y constancia, a mi particularmente me tomo mucho tiempo y práctica, afortunadamente todas las personas no son iguales y ayuda mucho tener cerca a personas con experiencia que nos guíen en este apasionante mundo de las inversiones ¿Qué opina Ud.?