Hola Amigos, buen día.  El euro está viviendo sus mejores días en varios meses, luego de que se conocieran dos noticias relevantes, que le dieron un fuerte impulso alcista en todos los frentes.

A las Minutas de la reunión del BCE de diciembre, que dejaron en claro que los oficiales de política monetaria podrían variar su actual postura laxa respecto a los planes de estímulo, se sumó en la sesión del viernes el anuncio de que la coalición que lidera Angela Merkel en Alemania podría llegar a un gran acuerdo para los próximos años, lo que le daría vía libre para gobernar con el estilo que lo ha venido haciendo en todos sus mandatos.

Merkel, líder sobria pero efectiva, está vista como una de las figuras más relevantes de la política mundial, y para el euro es fundamental que se mantenga en el poder.  Algo de esto quedó en claro hace pocas horas, y sirvió para que la moneda única llegue a sus máximos desde fines de 2014.

En aquellos tiempos, un recorte de tipos de interés por parte del propio BCE, y  la finalización de los planes de estímulo de la Fed, estaban provocando una caída del euro en forma vertical.  El casi "colapso" del euro llegó en marzo de 2015 con la enésima crisis de Grecia. 

Los tiempos han cambiado, y aunque creemos que el dólar tiene argumentos para pelear mano a mano con el euro -y ganarle a mediano plazo-, lo cierto es que al menos por ahora, la moneda comunitaria tiene el triunfo asegurado.  Así lo muestra el actual 1,2125 del par EUR/USD, que si bien se encuentra en zona de resistencia, cerca del máximo del día en 1,2135, y también luce sobre comprado, no da señales de cambio de tendencia en el corto plazo.

La libra Esterlina y el yen siguen los pasos del euro, tal vez con menor virulencia.  Pero lo cierto es que la moneda británica se ubica ya cerca de sus máximos de 2017, cuando llegó a 1,3657, y apunta a 1,37 para la próxima semana.  En cuanto al yen, si bien su crecimiento era algo más esperable, también demuestra que el problema real lo tiene el dólar:  111,02 es su precio actual, con perspectivas de alcanzar 110,60 en la sesión americana.

A las monedas principales se suman el petróleo, que cotiza en sus más altos valores en tres años, y a la onza de oro, que ya superó los 1330 dólares, y apunta a 1346, gap que dejó meses atrás.

La agenda de datos de Estados Unidos incluye dos informes importantes:  las cifras de ventas minoristas e inflación minoristas, ambos a las 8:30, podrían profundizar la caída del dólar en el corto plazo, algo que no sorprendería si sucede.

Al momento, el par EUR/USD cotiza a 1,2125, con tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, y resistencias en las zonas de 1,2135, 1,2165 y 1,2205, con soportes en 1,2090, 1,2055, 1,2030 y 1,2015.  Los indicadores muestran que el euro ha ingresado en zona de sobre compra, aunque la aceleración del indicador de momento no permite pensar en un cambio de tendencia inminente.

EUR/USD

El cruce GBP/USD cotiza a 1,3636, con tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, y con el precio saliendo de un canal de continuación de la misma.  Las próximas resistencia se hallan en las zonas de 1,3655, máximo de 2017, 1,3690/95 y 1,3730.  Los soportes a seguir se hallan en 1,3585 y 1,3560. Los indicadores mantienen señales alcistas confirmadas y lejos de aparecer agotadas.

GBP/USD

El par USD/JPY cotiza a 111,09, con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, y con el yen en máximos desde fines de noviembre.  En 110,82 aparece justamente el mínimo del cruce de ese mes, debajo del cual el yen tendrá sus mejores precios desde mediados de septiembre.   Los siguientes soportes del par son 110,60 y 110,30; las resistencias, 111,25 y 111,55.

USD/JPY

El par USD/CAD cotiza a 1,2520, con una tendencia ligeramente alcista en el gráfico de 4 horas, pero con el dólar perdiendo fuerza desde los máximos de la semana en 1,2590, segunda resistencia del día, antecedida por 1,2555.  Los soportes a considerar son 1,2480 y 1,2450.  Los indicadores parecen anticipar una recuperación del Loonie, con lo que retomaría su tendencia alcista de corto plazo.

USD/CAD

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de semana.  Nos reencontramos el próximo lunes, hasta entonces.

En el espacio que sigue brindamos un cuadro de precios de referencia para probables entradas al mercado, como también soportes y resistencias medidas en gráficos de corto plazo, válidos para el resto de la sesión en curso:

USDSELLBUYACTUALS1S2R1R2
AUD0.78400.78950.78700.78450.78050.78900.7915
CAD1.24751.25571.25181.24801.24501.25501.2590
EUR1.20741.21671.21241.20801.20501.21601.2205
GBP1.35801.36601.36331.35851.35601.36551.3695
JPY110.75111.30111.10110.80110.60111.25111.55
CHF0.96780.97350.97090.96850.96500.97300.9760
MXN19.060019.240019.160019.080019.000019.220019.3000
GBP/JPY 151.15151.85151.48151.20150.80151.80152.20
EUR/JPY134.35135.05134.71134.40134.00135.00135.30
ORO1325.001338.001332.001326.001320.001337.001342.00

TRANSCRIPCION DEL COMENTARIO DIARIO ANTERIOR

Hola Amigos, buen día.  Luego de algunas horas de incertidumbre, la sesión del miércoles cerró en calma para los mercados financieros.  Una serie de anuncios de oficiales del gobierno de China habrían generado una gran preocupación ante la posibilidad de que el gigante asiático dejara de comprar bonos del Tesoro, o al menos ralentizara sus compras.

Con el paso de las horas quedó claro que todo esto no tenía sentido.  Hay una dependencia mutua entre Estados Unidos y China, un acuerdo que no es posible, al menos por ahora, quebrar sin generar un descalabro para ambos países en forma simultánea.

Si China tomara ese tipo de acciones, Estados Unidos sancionaría de inmediato a su rival comercial, provocando que la segunda economía del mundo detenga su marcha actual, que ha llevado a su gobierno  a sacar de la pobreza a varios millones de habitantes.

Para Estados Unidos, que los chinos dejen de comprar bonos no sería gratis:  los bonos perderían valor, y el dólar se desplomaría.  Claro que siendo China un tenedor tan importante de deuda americana, que esta pierda valor iría en contra de sus intereses.

China asoma como una potencia que, a futuro, puede dominar la economía mundial.  Pero aún está lejos, demasiado lejos, de acercarse siquiera a la fortaleza de Estados Unidos, cuyo PBI es no solo 4,5 veces más grande que el chino, sino que representa más del 20% de la economía mundial.  Esos discursos candorosos que hablan de cambios de época como si esto se produjera por decreto, provocan cierta ternura.  La ingenuidad de quienes creen que Estados Unidos está en sus últimos días como potencia mundial cae simpática en los mercados.  Si algún día el petróleo, por dar un solo ejemplo, cotizara en yuanes y no en dólares, podríamos comenzar a analizar algún cambio relevante.  Pero la realidad indica que el yuan, pese a ser una moneda que hasta el FMI trata de hacer más poderosa, está sujeta a la intervención del gobierno apenas se aleja de un rango ya fijado de antemano. 

Algo de todo esto razonaron los mercados en la víspera, que castigaron al dólar durante unas horas.  Pero nada serio ocurrió, más allá de una ligera caída de las acciones de Wall Street, algo que aparecía como lógico después de un rally sin correcciones que duró varios días.

El dólar retoma de este modo una recuperación que se inició, paradójicamente, con un dato de empleos que justificaba su caída.  Así, el euro cayó con relativa fuerza desde el máximo 1,2017 que tocó el miércoles en la mañana, para cotizar ahora mismo a 1,1946, con una tendencia ligeramente bajista en el gráfico de 4 horas, observando soportes las zonas de 1,1915, 1,1900, 1,1865 y 1,1830.  Las resistencias, en tanto, se ubican en 1,1980 y 1,2015. Los indicadores siguen apuntando a la baja, sin mucha convicción, por lo que el quiebre de 1,1930 podría volcar definitivamente a la baja la tendencia del día del cruce EUR/USD.

EUR/USD

En tanto, la libra Esterlina cotiza a 1,3494 contra el dólar, con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas.  Los soportes que siguen son 1,3465, 1,3420 y 1,3385, siendo las resistencias las zonas de 1,3520 y 1,3560.  Los indicadores de momento y RSI se mantienen con señales bajistas, con ciertos síntomas de agotamiento en las mismas.

GBP/USD

Por su parte, el cruce USD/JPY cotiza a 111,67, con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas.  Esta se profundizó durante la sesión del miércoles, lo cual suele suceder antes de una corrección en dirección contraria, como la que estamos viendo ahora mismo.  Una línea de tendencia bajista guía al par en estas horas, con un próximo punto de apoyo, proyectado, en 112,05, segunda resistencia del día, antecedida por 111,85.  Los soportes, en cambio, se encuentran en 111,25, 111,05 y 110,80.  Los indicadores muestran una fuerte sobre venta del par, lo que sugiere una corrección alcista durante la sesión americana.

USD/JPY

El dólar canadiense cede posiciones ante el dólar.  El cruce USD/CAD cotiza en estos momentos a 1,2558,  con tendencia bajista principal, pero en una senda alcista de corto plazo.  El precio está ahora contenido por la resistencia que supone el retroceso del 38,2% de la baja 1,2917/1,2352, aunque superada la misma, aparecen en el horizonte las zonas de 1,2590 y 1,2635.  Los soportes a considerar son 1,2510 y 1,2480.

USD/CAD

En cuanto al dólar australiano, cotiza a 0.7871 frente al dólar, con nuevos máximos desde mediados de octubre pasado, y con un triángulo simétrico de continuación de tendencia medido en el gráfico de 1 hora.  Las próximas resistencias se hallan en 0.7890, 0,7915 y 0,7940, con soportes en 0.7845 y 0,7805.

AUD/USD

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.