Hola Amigos, buen día, bienvenidos a esta semana de noviembre.

El clima de tensión en Medio Oriente, junto con la confusión típica de la política de los parlamentos en que ha entrado el proyecto de ley de reducción de impuestos del presidente Trump marcarán el clima de los mercados en la semana que se inicia, además, claro está, de las cifra macroeconómicas que nos esperan en los próximos días.

El conflicto entre Arabia Saudita e Irán se ha agravado, y desde ya esto impacta en el precio al alza del petróleo, algo que suena lógico en esta instancia.  La postura de Estados Unidos, que claramente apoyará a Arabia, probablemente no haga más que complicar más el estado de cosas.

Desde las variaciones de precios de los activos financieros, además del petróleo, que se acerca a los 60 dólares, cota que a su vez podría quebrar muy pronto, la onza de oro podría verse beneficiada, apuntando a la zona de 1300 dólares en estos días.  

A su vez, el yen también podría verse impulsado al alza, en un movimiento que técnicamente aparece anunciado tanto en el gráfico diario como en el de 4 horas.

Pero el frente del Congreso de Estados Unidos no reviste menor importancia, sobre todo en lo que hace al precio de las acciones líderes.  La bolsa de Nueva York observó el crecimiento de las mismas durante meses, llegando a diario a máximos históricos, ante la probabilidad de que haya un recorte de impuestos por parte del Gobierno.  El proyecto de ley de Trump ya se enmarañó en los laberintos normales del Poder Legislativo, y ahora la duda no es si habrá modificaciones, sino que nadie sabe si efectivamente podrá aprobarse algún proyecto al respecto.

Ya sobre los últimos días de la semana, el clima de euforia de la bolsa de Nueva York comenzó a apagarse, y junto a ella, el de las bolsas de valores de todo el mundo, que son muy sensibles a los cambios del principal centro financiero del mundo.

Por ello, no extrañaría que el índice Dow Jones comience a alejarse de sus máximos, aún cuando en nuestra opinión aún queda un movimiento alcista que cumplir, un nuevo máximo histórico, que termine de convencer a quienes hace casi 9 años que esperan que caiga la bolsa, que ahora sí es momento de comprar.  Adivinó, amigo lector:  ese día comenzará a caer para no regresar más a los actuales valores.

En cuanto a las monedas principales, el dólar intentará afianzarse luego de una semana algo neutra.  Ganó poco ante el euro y la libra Esterlina, perdió también poco ante el yen, y las monedas "commodities" no se destacaron.  

El escenario no favorece especialmente al dólar por la cuestión del Congreso norteamericano, pero las demás monedas no tienen estímulos para crecer, de suerte que los datos macro pueden ser los que definan la contienda.

En este sentido, los datos de inflación, tanto mayorista como minorista, y las ventas minoristas, asoman como los informes más importantes.  Las presentaciones de varias autoridades de bancos centrales ya no revisten la relevancia de otrora.  No dicen mucho, y lo que dicen ya ha sido expresado en comunicados de política monetaria, que a su vez son cada vez más escuetos y ambiguos.

Mientras promedia la sesión europea del lunes, el euro cotiza a 1,1646 contra el dólar, con una tendencia ligeramente favorable a la moneda única en el gráfico de 4 horas;  no obstante, el quiebre del cercano 1,1630 podría cambiar el panorama actual, con soportes en 1,1605, 1,,1575 y 1,550, siendo las resistencias más cercanas 1,1665, 1,1690 y 1,1720.

EUR/USD

La libra Esterlina cotiza a 1,3083 frente al dólar, con una clara tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, y próximos soportes en 1,3040 y 1,3000.  Las resistencias, por su parte, se hallan en 1,3115 y 1,3165, seguidas de la cobertura de un gap que dejó el par en la apertura de la sesión del lunes en 1,3190.

GBP/USD

En el gráfico semanal, esta nueva baja de la libra pone en peligro la tendencia alcista en dicha temporalidad, por lo que el quiebre de 1,30 podría ser determinante para una caída más importante de la moneda británica en las próximas semanas.

GBP/USD

El cruce USD/JPY cotiza a 113,32, con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, y próximos soportes en las zonas de 113,10 y 112,65, objetivo de una figura de hombro-cabeza-hombro iniciada la semana pasada.  Al alza, los objetivos son 113,65 y 114,10.  En el primero de ellos confluye una línea de tendencia bajista cuya superación cambiaría el panorama del cruce en el corto plazo.

USD/JPY

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

En el espacio que sigue brindamos un cuadro de precios de referencia para probables entradas al mercado, como también soportes y resistencias medidas en gráficos de corto plazo, válidos para el resto de la sesión en curso:

USDSELLBUYACTUALS1S2R1R2
AUD0.76150.76800.76450.76200.75900.76750.7700
CAD1.26551.27251.27011.26601.26301.27201.2745
EUR1.16251.16701.16451.16301.16051.16651.1690
GBP1.30351.31051.30781.30401.30001.31001.3135
JPY112.85113.40113.12112.90112.65113.35113.70
CHF0.99150.99800.99540.99200.99000.99751.0000
MXN18.060019.210019.170019.080019.000019.200019.2800
GBP/JPY 147.95148.55148.22148.00147.60148.50148.90
EUR/JPY131.75132.35131.99131.80131.45132.30132.65
ORO1274.001283.001278.501275.001270.001282.001288.00

TRANSCRIPCION DEL COMENTARIO DIARIO ANTERIOR

Hola Amigos, buen día.  Las acciones de las bolsas de valores principales tuvieron un jueves para el olvido, con bajas relevantes que ponen en duda las tendencias alcistas de corto plazo, aunque no ponen en peligro las de largo plazo.

Hay varios factores que confluyen para que esto suceda.  El primero de ellos, en Estados Unidos, cuyo clima bursátil suele trasladarse al resto del mundo en pocas horas, pasa por la incertidumbre que ha crecido en el Congreso respecto al plan de reducción de impuestos, algo que el presidente Trump había propuesto como uno de sus ejes de campaña.

El pan comienza a enredarse en los vericuetos políticos norteamericanos, lo cual asegura demoras de mucho tiempo en su aprobación, si es que finalmente queda aprobado alguna vez. 

Las acciones habían observado un último rally, con ganancias marginales en nuestra opinión, ante la expectativa de que las empresas tendrían una presión fiscal menor.  El índice Dow Jones cerró el viernes en su mínimo de 11 días, algo que no pasaba desde mediados de agosto, cuando en un solo día cayó a mínimos de casi un mes para recuperarse rápidamente.

Las bolsas de otros países sufrieron en medida similar la baja de Wall Street.  Sin embargo, el agravamiento del conflicto entre Arabia Saudita e Irán tiene su peso en el clima de negocios.  Ya se habla de misiles cruzados, algo no confirmado, pero que en cualquier caso aumenta el nerviosismo de los inversores.

En cuanto a las divisas, la reacción fue casi de manual.  El yen se apreció hasta rozar 113, nivel del que no se aleja en la apertura europea, proyectando una figura de continuación de tendencia el par USD/JPY en el gráfico de 4 horas.  La figura principal, de cambio de tendencia, sigue vigente con un soporte en 112,65.

USD/JPY

El alza del yen está en línea con la baja del dólar en todos los frentes.  El euro, por caso, aprovecha este momento de los mercados para lograr ganancias por ahora muy modestas.  El actual 1,1636 del par EUR/USD tiene resistencias en 1,1665, 1,690 y 1,1720, nivel que si es superado podría diluir la figura de cambio de tendencia (hombro-cabeza-hombro) vigente en el cruce, con objetivo en 1,1280.

EUR/USD

La libra Esterlina también presenta un panorama más aliviado que en los últimos días, aunque su tímida recuperación se va diluyendo con el paso de las horas.  El quiebre de 1,3110, muy cercano al precio actual, hará que la divisa británica vuelva a perder posiciones en forma acelerada.  La zona de 1,3040 es el soporte más importante de estas horas, aunque a no descuidarse:  la línea de tendencia alcista medida en el gráfico semanal también está muy cerca (1,3080), y allí podría haber un soporte inmediato difícil de superar.

GBP/USD

GBP/USD

Nos espera entonces un viernes con buenos movimientos, con el foco puesto en varios frentes:  la bolsa de Nueva York, los conflictos de Medio Oriente, el dólar que puede volver a ganar, y las declaraciones cruzadas entre Estados Unidos y Corea del Norte.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana.  Nos reencontramos el próximo lunes, hasta entonces.