Los stops en el trading

Hoy voy a hablar sobre los stops, esos eventos que pueden ser sus amigos o su pesadilla. ¿Amigos dije? Claro que sí, amigos. Resulta que por miedo al stop resultan muchos trades en catástrofes de portafolio. Típico de un ludópata, pone un trade sin stop de protección, para evitar una pérdida, con la esperanza de que el precio se dé la vuelta a su favor y genere ganancias. Cuando estamos frente al mercado siempre hay 2 posibilidades: 1) el precio sube; 2) El precio baja. Esto quiere decir que si trabajásemos sin ningún tipo de análisis, simplemente poniendo órdenes, entramos con una probabilidad de 50% de ganar o de perder. Aumentamos un poco, ligeramente, la probabilidad de nuestro lado cuando seguimos una tendencia y operamos en una zona clave de oferta o demanda, pero eso es materia para otro artículo. 

Como al estudiar cualquier tipo de sistema de trading, lo que buscamos es esa ligera probabilidad a nuestro favor en aras de obtener más ganancias cuando ganamos, que pérdidas cuando perdemos y lograr una rentabilidad sostenida en el tiempo, se hace necesario comprender que siempre , por más que una posible entrada sea a favor de la tendencia, con la zona de oferta o demanda clara, con un buen mensaje, panorama fundamental propicio, etc, siempre está viva la posibilidad de una pérdida, finalmente el mercado no está bajo nuestro control y se comporta según los desbalances entre las fuerzas que lo dominan. Esta probabilidad variará del 40 al 50% en nuestra contra. ¿Por qué razón no usar entonces una seguridad? Es allí donde la orden de stop de protección y el manejo de riesgos porcentuales sobre nuestro capital son la clave. Sobre el tema de riesgos hablaremos otro día, por el momento cabe aclarar que un stop es su amigo si el manejo de riesgos es ajustado, con porcentajes bajos, pero es su enemigo si se abusa del apalancamiento que permite el mercado con su portafolio. La orden de stop entonces debe hacer parte fundamental de toda estrategia y el daño posible depende de la manera como el trader controla los riesgos porcentuales sobre la cuenta. 

Hablemos ahora bajo el escenario de una persona que sigue tendencias, entra en zonas y maneja riesgos con estricto rigor. En este caso una orden de stop loss es su amiga, finalmente si su riesgo por operación no supera el 1% o 2% sobre el portafolio, el stop será ese amigo que corta las pérdidas rápido, nos avisa que estábamos equivocados y nos devuelve ese 99% o 98% del capital para seguir trabajando. En www.go4pips.com diferenciamos dos tipos de stops: Los de mercado y los stops buscados. 

Llamamos stop de mercado a ese amigo que nos devuelve el capital y nos avisa que independientemente de nuestro buen análisis, buena entrada, buen seguimiento de tendencia, etc, simplemente el mercado decidió darse la vuelta y sacarnos del juego por el momento. Estos stops no son problema, ya que sería de muy mala suerte la persona que siguiendo bien una tendencia, entrando en soporte o resistencia bien evaluados y evidentes y con buen timing, resultase en mayores pérdidas que ganancias, es más, es un imposible probabilístico. Cuando tenemos este tipo de stops, respiramos profundo, aceptamos el evento y seguimos adelante, sin importar ese pequeño momento de frustración que es inevitable sentir. 

Los stops buscados por su parte, son esos amigos que nos devuelven nuestro capital y nos avisan que la pérdida no fue producto de un evento aleatorio normal en cualquier sistema de trading, sino que fue producto de un error que puede ser de lectura o de toma de decisiones, también puede implicar que hubo una falla en las reglas de entrada, o que simplemente operamos sin un plan. Son estos stops donde más énfasis debe hacer el trader al evaluar su sesión de trabajo en la rutina de post mercado, ya que es de ellos donde aprendemos lo que no se debe hacer, paso fundamental para mejorar y establecer reglas claras y precisas de lo que si se debe hacer.

Si en su trading usted detecta que hay más stops de mercado que buscados, va por buen camino y solo debe hacer buen manejo de riesgos y perseverar con su plan, pero si aun siendo stops de mercado, usted está estancado o perdiendo, definitivamente hay una falla en la lectura y las entradas. Si por el contrario, los stops buscados son mayoría, esté atento, revise, evalúe, estudie, haga simulador o demo, retome confianza y mejore su plan de trading, puesto que va por mal camino.

Esta simple diferenciación y la concepción del stop como un amigo que va de la mano de un buen manejo de riesgos es más importante que saber miles de señales técnicas de entrada al mercado. Empiece por la disciplina, que siempre habrá una alternativa técnica válida para obtener ganancias en el mercado. Por supuesto, entre tantas buenas que existen, le recomiendo el PRICE ACTION, por su efectividad y objetividad.